Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri

i) gün içerisinde açıldıktan sonra kapatılan pozisyonlar için pozisyonun kapatıldığı fiyat ile açıldığı fiyat arasındaki farkın,

ii) gün içerisinde açıldıktan sonra bir sonraki güne taşınan pozisyonlar için gün sonu uzlaşma fiyatı ile açılış fiyatı arasındak i farkın, iii) bir önceki günden bir sonraki güne taşınan pozisyonlar için bir önceki gün sonu uzlaşma fiyatı ile gün sonu uzlaşma fiyatı arasındaki farkın kapatılan/açık pozisyon miktarı ve sözleşme çarpanı ile çarpılması suretiyle hesaplanır.

Örnek Soru :

VİOP’da kar/zarar aşağıdakilerden hangisine göre belirlenir?

A) Teorik fiyat

B) Baz fiyat

C) Ağırlıklı ortalama fiyat

D) Uzlaşma fiyatı

E) Referans fiyat

Yanıt: Kesinleşmiş kar/zarar, seans içindeki açık pozisyonların kapatılmasıyla ve açık pozisyonların gün sonu uzlaşma fiyatına göre güncellenmesiyle oluşan kar/zarardır. Cevap D. • Döviz cinsinden işlem gören vadeli işlem sözleşmeleri için kesinleşmiş ve geçici kar/zarar tutarları yabancı para birimi cinsinden hesaplandıktan sonra ilgili döviz kuruyla çarpılarak Türk Lirası cinsinden kar/zarar tutarları hesaplanır. Kullanıl an döviz kuru değiştikçe kar/zarar tutarı döviz cinsinden sabit kalırken Türk Lirası cinsinden değişir. Hesaplamalarda TCMB tarafından ilan edilen döviz alış kurları kullanılır. Net opsiyon primi, tahsil edilen ve ödenen opsiyon primleri arasındaki farktır. • Tahsil edilen prim tutarı , işlem başlangıcında prim ödemeli opsiyonlarda sadece işlem gününde hesaplanır. Alım ve satım opsiyonu satış işlemi için tahsil edilen prim tutarı, işlem fiyatı ile miktar ve sözleşme çarpanı ile çarpımı suretiyle bulun ur. • Ödenen prim tutarı , işlem başlangıcında prim ödemeli opsiyonlarda sadece işlem gününde hesaplanır. Alım ve satım opsiyonu alış işlemi için ödenen prim tutarı, işlem fiyatı ile miktar ve sözleşme çarpanı ile çarpımı sonucunda hesaplanır. • Kullanım kar/zararı, nakdi uzlaşmalı opsiyonlarda opsiyon kullanıldığı anda kullanım fiyatı ve dayanak varlık fiyatı dikkate alınarak hesaplanır. • Takasbank tarafından, piyasada yapılan işlemler sonucunda oluşan zararlar ve prim borçları işlemlerin gerçekleştiği günün (T) sonunda, karlar ve prim alacakları ise bir sonraki işlemgünü (T+1) hesaplara yansıtılır. • Seans kapanışından sonra vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine ait gün sonu uzlaşma fiyatları belirlenir ve tüm hesaplar güncellenir. Toplam teminat, sürdürme seviyesinin altına düşen hesaplar için Takasbank tarafından sağlanan üye ekranlarına mesaj ve ra porlama yoluyla “teminat tamamlama çağrısı” yapılır.

9.3. İŞLEM TEMİNATI ESASLARI

a) İşlem Teminatı Olarak Kabul Edilebilecek Kıymetler

Üyeler tarafından, işlem teminatı yükümlülüklerinin yerine getirilmesi amacıyla aşağıdaki varlıklar kullanılabilir.

Teminat Çeşidi Nakit Türk Lirası

Teminat Değerleme Katsayısı

%100 % 91 % 92 % 92

Konvertibl Döviz (USD) Konvertibl Döviz (EUR) Konvertibl Döviz (GBP)

107

Made with FlippingBook interactive PDF creator