Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri
İlgili günde ihraçcısı tarafından açıklanan fiyat Gün İçi: Hesaplama anı öncesinde borsada gerçekleşen son işlem fiyatı Gün Sonu: Seans sonu son işlem fiyatı
İhraçcısı tarafından açıklanan fiyat, takip eden işgünü için kullanılır.
Yatırım Fonları
Borsalarda İşlem Gören Sertifikalar
Borsada işlem gerçekleşmemişse, Takasbank tarafından belirlenen fiyat.
Örnek Soru :
Aşağıdakilerden hangisi işlem teminatı olarak verilecek teminatlar arasında değerleme katsayısı en düşük olandır?
A) Döviz
B) Hazine Bonosu
C) Pay (BİST 100)
D) Borsa yatırım fonu
E) Tahvil
Yanıt: BİST 100 payları 0,80 katsayısı ile en düşük değerleme oranına sahiptir. Cevap C.
c) Teminat Yatırma Veya Çekme İşlemleri
• Teminat yatırma ve çekme işlemleri, ilgili varlığa ait Üye serbest hesaplarından veya serbest hesaplarına elektronik virman yapılması suretiyle gerçekleştirilir. Hesapların güncellenmesi sonucunda, bir hesaptaki teminat tutarının bulunması gereken teminat tutarını aşması halinde, aşan kısım çekilebilir. Teminat çekme işlemlerinde, ilgili hesapta pozisyon bulunması durumunda, teminat kompozisyonunun bozulmasına neden olacak teminat çekme talepleri reddedilir. • Gerçekleşen işlemler dolayısı ile tahsil edilecek opsiyon primi T günü seans sonrasında opsiyon alan hesabın nakit teminat miktarından düşülürken, ödenecek opsiyon primi T+1günü opsiyon satan hesabın nakit teminatlarına eklenir.
Gün İçi Teminat Tamamlama Çağrısı
Gün Sonu Teminat Tamamlama Çağrısı
Gün içerisinde bir hesaba ilişkin toplam bulunması gereken teminat tutarının o hesaba ilişkin toplam değerlenmiş teminata oranının veya nakit teminat açığının Takasbank tarafından belirlenen kriterlerleri aşması durumunda, söz konusu aşımların tamamlanmasını teminen Takasbank tarafından gün içi teminat tamamlama çağrısı yapılabilir. Bu hesaplar üzerinden teminat tamamlama çağrısına konu yükümlülük yerine getirilene kadar pozisyon artırıcı emir iletimine izin verilmez. Teminat tamamlama çağrısına konu yükümlülüklerin, iki saat içerisinde ilgili hesaba yatırılması gerekir. Bu süre zarfında yerine getirilemeyen yükümlülükler için temerrüt hükümleri uygulanır. Gün içi teminat tamamlama çağrısına ilişkin kriter, sürdürme seviyesinin üstünde olmak kaydıyla Takasbank tarafından piyasa şartları, marjin konsant rasyonu, teminat tamamlama çağrısının başlangıç teminatı ya da değişim teminatı kaynaklı olup olmadığı ve hesabın nominal/oransal açık miktarları gibi hususlar göz önüne alınır.
Teminat tutarı bulunması gereken teminat seviyesinin altına düşen veya TL teminat açığı bulunan hesaplar için teminat tamamlama çağrısı yapılır. Teminat tamamlama çağrısına konu tutar, Takas terminallerinde teminat tamamlama çağrısı olarak ilan edilerek üy elere bildirilir. Üyeler teminat tamamlama çağrısı yükümlülüklerini bir sonraki işlem günü en geç saat 15:00’a kadar yerine getirmek zorundadırlar. Teminat tamamlama çağrısı toplam teminat eksiği ve TL eksiği için yapılabilir. Her hâlükârda teminat tamamlama çağrısına konu tutar TL olarak yatırılır. Teminat tamamlama çağrısı bulunan veya temerrüde düşmüş hesaplar ancak nakit teminat yatırarak ve/veya bulunması gereken teminat değerini azaltıcı işlem yaparak teminat tamamlama çağrısı veya temerrüt statüsünden çıkabilirler. Teminat tamamlama çağrısı miktarı, toplam değerlenmiş teminat ile bulunması gereken teminat seviyesinin kesinleşmiş kar/zarar ve opsiyon prim alacakları/borçları dikkate alınarak hesaplanan farkı kadardır.
110
Made with FlippingBook interactive PDF creator