Takas Saklama ve Operasyon İşlemleri
BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI VALÖR SÜRELERİ
* Repo pazarları için verilen süreler başlangıç valörü içindir, bitiş valörü için süre kısıtı yoktur.
* Pazarlıklı Repo işlemleri Pazarında ileri valörlü işlem yapılmaz.
* Gözaltı pazarında
TL DİBS ve GOS’larda en az t / en fazla t + 90; Diğer TL ödemelilerde en az t / en fazla t + 30
DİBS Döviz Ödemelilerde en az t+1 / en fazla t + 90; Diğer Döviz Ödemelilerde en az t+1 / en fazla t + 30
7.3. BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI TAKAS İŞLEMLERİ
7.3.1. Takas Prensipleri
a) Netleştirme
• Takas Yönetmeliği’nin 18. maddesine uyarınca, aynı gün valörlü işlemlerin takasında çok taraflı netleştirme yapılması esastır. Buna göre Kesin Alım Satım Pazarı, Nitelikli Yatırımcı İhraç Pazarı, Repo - Ters Repo Pazarı, Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı, ve Bankalararası Repo Pazarında yapılan işlemler netleştirilir. Üyelerin Kesin Alım Satım Pazarı, Nitelikli Yatırımcı İhraç Pazarı ve Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı nda gerçekleştirdikleri işlemler ile Repo - Ters Repo Pazarı ve Bankalararası Repo – Ters Repo Pazarında’nda repo karşılığı borçlandığı menkul kıymetler ve repo geri dönüşü nedeniyle alacaklı olduğu kıymetler netleştirilerek menkul kıymet/nakit bazında net borç veya alacak oluşturulur. ( Pay Senedi Repo Pazarında yapılan işlemlerin takası ayrı olarak gerçekleştirilir .) • Üyelerin, BİAŞ Borçlanma Araçları Piyasası Repo - Ters Repo Pazarı ile Bankalararası Repo – Ters Repo Pazarından ters repo ile satın aldıkları kıymetler (zincirleme işlemler hariç) ilgili üyenin nezdimizdeki 1101 nolu Borsa İçi Ters Repo Teminat Deposunda Valör 2 tarihine kadar bloke olarak tutulur ve netleştirmeye dahil edilmez .
b) Teslim Karşılığı Ödeme
• Takas Yönetmeliği’nin 21. maddesinin 1. fıkrası uyarınca, takas işlemlerinde teslim karşılığı ödeme prensibi uygulanır. • Üyeler takas yükümlülüklerini yerine getirmedikleri sürece takas alacaklarını alamazlar. Ancak kısmi olarak yerine getirilen yükümlülükler karşılığında alacaklar da kısmi olarak ödenir. • Üyelerin takas borçlarına karşı, takas alacaklarına en likit olandan en az likit olana doğru bloke konur. Borçların kapatılması sonucu blokelerin kaldırılması ise en az likit olandan en çok likit olana doğru gerçekleştirilir.
80
Made with FlippingBook interactive PDF creator