OBSERVA TORIO DE EMPRESAS GACELA Actualización 2021
MARZO de 2021
Presentamos en este informe de marzo de 2021 la actualización de los datos correspondientes al año 2019 del Observatorio de Cotec sobre empresas gacela . Se trata de una colaboración permanente entre Cotec y la Universidad de Sevilla.
Cotec había analizando en profundidad las características de este tipo de empresas de alto crecimiento en dos informes, publicados en 2017 (centrado en la relación entre gacelas e innovación) y en 2020 (centrado en la relación entre start-ups y gacelas). A partir de ahora, Cotec decide presentar una actualización anual de datos, para seguir con una mayor regularidad la evolución de estas empresas tan singulares, por su propensión innovadora y su decisiva contribución al empleo. La actualización de datos correspondiente a 2019 (últimos disponibles, recientemente incorporados en los registros mercantiles) permite un análisis completo de la evolución (territorial y sectorial) de las empresas de alto crecimiento en España a lo largo de todo el ciclo de crecimiento previo a la crisis del covid-19. Adicionalmente, se ofrece una estimación sobre cómo habrá afectado la pandemia a la generación de este tipo de empresas en 2020.
Autores:
universidad de sevilla José Carlos Casillas (Los 100 de Cotec) Ana María Moreno Ignacio Castro departamento de economía de la fundación cotec
¿Qué son las gace
empresas
la?
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
¿Qué son las gace
Se trata de un subconjunto muy particular del tejido empresarial. Son empresas que duplican su tamaño en un breve periodo de tiempo, siempre contando con un tamaño inicial mínimo de diez empleados
empresas
la?
Empresas con diez o más trabajadores
Gacelas
Criterio de la OCDE: Crecimiento anual >20% durante 3 años consecutivos
E t-3
10
Total empresas
1/3
E t E t-3
-1
20%
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4
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
2017
INFORMES PREVIOS
Principales conclusiones
España presenta unos porcentajes de empresas gacela homologables a los observados a nivel internacional. En el periodo 2012-2015, representaron entre el 4% y el 6% de la población de empresas de al menos diez trabajadores, concentrando más del 40 % del crecimiento de la facturación y el empleo. Se observa una relación clara entre innovación y gacelas, especialmente en el caso de las innovaciones de producto, de proceso y organizativas. La mayoría de gacelas lo son en un único periodo. Las gacelas repetitivas presentan un mayor comportamiento innovador, especialmente en el ámbito de las innovaciones de producto. En la mayoría de los sectores el crecimiento de las empresas gacela no se produce a costa del resto de empresas, siendo compatibles el crecimiento de unas y otras.
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5
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
2020
INFORMES PREVIOS
DE START-UP A GACELA ¿Cómo es la evolución de las start-ups hacia el crecimiento? DE Start-up A GACELA ¿Cómo es la evolución de las start-ups hacia el crecimiento?
1
Principales conclusiones
Menos del 1% de las empresas gacela proceden de start-ups (y viceversa). Las start-up gacelas crecen más que las gacelas. Se concentran en Madrid, Barcelona y Valencia, en el ámbito de la economía digital. Las start-ups ubicadas en espacios de emprendimiento tienen mayor probabilidad de crecer y convertirse en gacela. Las start-ups potencialmente gacela están lideradas por emprendedores con formación y experiencia en gestión, tienen claro su modelo de negocio y muestran un equilibrio entre objetivos económico-financieros y socio-emocionales. Las empresas que tienen más dificultades para crecer son aquellas que giran demasiado sobre sí mismas y sobre los emprendedores (orientación individual), unidas a las que no cuentan con formación ni experiencia en gestión. Las start-ups con alto crecimiento se dividen en dos grupos: aquellas que desean expandir su negocio para venderlo llegado el momento (exit) , y aquellas que desean mantener la empresa en sus manos el mayor tiempo posible (empresario).
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Las empresas gacela en España. 2009-2019
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Las empresas gacela se duplicaron en la última década
Nº de empresas gacela
Porcentaje de empresas gacela
7,00%
7.000
6,00%
6.000
5.851
6,25%
5.651
6,03%
5.134
5,60%
5,00%
5.000
4.528
5,08%
4,00%
4.000
3.515
3,87%
2.896
2,76%
3,00%
3.000
El ciclo de crecimiento añadió unas 3.000 empresas gacela adicionales en cada trienio.
2.846
2,99%
2.808
2,85%
2,00%
2.000
1,00%
1.000
0,00%
0
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El crecimiento económico impulsó la generación de empresas gacela El porcentaje de gacelas y el crecimiento del PIB presentan una tendencia similar, siendo las gacelas más estables que el PIB. Incluso en el momento más duro del ciclo económico se observa un porcentaje de gacelas en el entorno del 3%.
Porcentaje de empresas gacela y PIB trienal (media 3 años)
7,00%
6,00%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
Porcentaje de empresas gacela Tasa de incremento interanual PIB
0,00%
-1,00%
-2,00%
-3,00%
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI), y Contabilidad Nacional de España (INE)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Las empresas gacela suelen transformarse de empresas pequeñas a medianas Tienden a pasar de 40 a 100 trabajadores (incremento de 60 trabajadores por empresa). Por el contrario, el tamaño medio de las empresas no gacelas se incrementa mucho más lentamente (aumento de 8 trabajadores por empresa).
Evolución de la dimensión media de las empresas de DIEZ o más trabajadores (últimos tres periodos)
120
104,4
100
80
69,6
61,2
60
41,2
40
20
0
n
n+3
n
n+3
Gacelas
No gacelas
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Las empresas gacela generan empleo de manera más estable que el resto de empresas
Variación del empleo generado por las empresas de DIEZ o más trabajadores (gacelas y no gacelas) en cada trienio. Personas
600.000
524.812
500.000
445.080
400.000
354.759
350.305
303.693
300.000
280.934 267.529
255.271
219.002
205.902
229.530
200.000
179.383
175.634
Las gacelas siguieron generando empleo, incluso en los momentos más duros del ciclo económico. Las no gacelas presentan una mayor sensibilidad al ciclo, llegando a destruir empleo.
100.000
108.663
14.623
Gacelas No gacelas
0
-24.428
-100.000
2009-2012
2010-2013
2011-2014
2012-2015
2013-2016
2014-2017
2015-2018
2016-2019
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Las empresas gacela mantienen su facturación más estable que el resto de empresas Las gacelas siguieron incrementando su facturación, incluso en los momentos más duros del ciclo económico. También en el caso de la facturación, las no gacelas fueron más dinámicas en la etapa de expansión.
Variación de la facturación generada de las empresas de DIEZ o más trabajadores (gacelas y no gacelas) en cada trienio. Millones de euros
250.000
197.746
200.000
187.932
150.000
110.050
100.000
49.639
47.688
50.000
41.021
39.066
28.000
19.418 23.278
22.613
33.575
29.256
14.712
0
Gacelas No gacelas
-20.342
-23.001
-50.000
2009-2012
2010-2013
2011-2014
2012-2015
2013-2016
2014-2017
2015-2018
2016-2019
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Otras caracterís ticas de las gacelas
Persistencia de las empresas gacela en el tiempo
Solo una vez
60%
<25t
La mayoría de las gacelas lo son una única vez. Aunque un 40% lo son dos o más periodos.
Casi el 70% de las nuevas Gacelas tenía menos de 25 trabajadores.
Siete veces Ocho veces
Cuatro veces Cinco veces Seis veces
+10a
+7x
Tres veces
El 80% de las nuevas gacelas llevaba más de 10 años en el mercado.
Las gacelas utilizan siete veces más el capital riesgo (0,7%) frente a las no gacelas de al menos 10 trabajadores (0,1%)
Dos veces
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
¿Qué ocurre si identificamos las gacelas con criterios alternativos?
• Crecimiento anual del empleo >20% durante tres años consecutivos. • Empresa con un mínimo de diez empleados • Crecimiento anual de la facturación >20% durante tres años consecutivos. • Empresa con un mínimo de diez empleados • Crecimiento anual de los activos >20% durante tres años consecutivos. • Empresa con un mínimo de diez empleados
EMPLEO
FACTURACIÓN
ACTIVOS
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El porcentaje de gacelas sube si las medimos por facturación o por activos
Porcentaje de gacelas, según los tres criterios alternativos
14,0%
12,0%
11,5%
11,2%
10,0%
9,7%
9,8%
9,4%
9,4%
9,0%
8,0%
7,7%
7,9%
7,7%
6,0%
5,7%
La evolución de las gacelas es similar, con independencia del criterio que se considere. El empleo es la variable que menos crece de las tres.
6,0%
6,2%
5,2%
5,6%
4,8%
5,1%
4,8%
4,0%
4,2%
3,8%
3,9%
Empleados Ventas Activos
3,0%
2,8%
2,8%
2,0%
0,0%
2009-2012
2010-2013
2011-2014
2012-2015
2013-2016
2014-2017
2015-2018
2016-2019
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Hay dos mil empresas que son gacelas simultáneamente por empleo , facturación y activos Aproximadamente la mitad de las empresas gacela según el empleo, lo son además por alguno de los otros dos criterios: ventas o activos.
Porcentaje de gacelas (según más de un criterio)
4,0%
3,5%
3,5%
3,4%
3,0%
2,9%
2,9%
3,0%
2,6%
2,5%
2,2%
2,1%
2,2%
2,1%
2,3%
2,0%
1,8%
1,8%
1,8%
1,6%
1,5%
1,3%
1,4%
1,3%
1,1%
1,2%
1,0%
0,8%
0,7%
0,6%
Empleados + Ventas + Activos Empleados + Ventas Empleados + Activos
0,5%
0,4%
0,0%
2009-2012
2010-2013
2011-2014
2012-2015
2013-2016
2014-2017
2015-2018
2016-2019
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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Las empresas gacela en los secto res económicos. 2009-2019
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
La construcción ocupa un papel destacado entre los sectores con más gacelas
Evolución del porcentaje de empresas gacela en los diez sectores con más gacelas.
2016-2019 2009-2012 VARIACIÓN (P.P.)
18,5%
8,9%
+9,5
1. Actividades de seguridad e investigación
15,4%
1,5%
+13,9
2. Construcción de edificios
12,6%
7,8%
+4,8
3 Actividades de servicios sociales sin alojamiento
4. Programación, consultioría y otras actividades relacionadas con la informática
12,5%
7,8%
+4,7
12,1%
1,7%
+10,3
5. Ingeniería civil
11,8%
12,2%
-0,3
6. Actividades relacionadas con el empleo
7. Actividades administrativas de oficina y otras actividades auxiliares a las empresas
11,7%
5,1%
+6,5
Hay tres ramas relacionadas con la construcción en el top-10.
11,7%
9,5%
+2,2
8. Servicios de información
9. Servicios técnicos de arquitectura e ingeniería; ensayos y análisis técnicos
11,5%
5,4%
+6,2
10,6%
6,3%
+4,3
10. Servicios financieros, excepto seguros y fondos de pensiones
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Sin embargo, laconstrucción tan sólo explica una parte del salto cuantitativo en empresas gacela La suma de ramas relacionadas con la construcción y el turismo tan sólo explica el 30% del salto cualitativo de la economía en empresas gacela.
Evolución del porcentaje de empresas gacela
2016-2019 2009-2012 VARIACIÓN (P.P.)
Total sectores economía
6,25%
2,76%
+3,5
Total sin Construcción y Turismo
4,81%
2,35%
+2,5
Distribución sectorial de las nuevas empresas gacela. 2016-2019
24,9%
5,5%
69,6%
El resto de sectores de la economía explican el 70% del salto.
Construcción Ocio/Turismo Resto
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
La construcción ocupa un papel destacado entre los sectores con más gacelas
Evolución del porcentaje de empresas gacela en los diez sectores con menos gacelas.
2016-2019 2009-2012 VARIACIÓN (P.P.)
61. Metalurgia; fabricación de productos de hierro, acero y ferroaleaciones
2,7%
2,8%
-0,1
62. Confección de prendas de vestir
2,5%
1,4%
+1,1
63. Industria textil
2,4%
1,9%
+0,5
64. Industria del papel
2,3%
2,0%
+0,3
65. Fabricación de material y equipo eléctrico
2,2%
2,0%
+0,2
Los 10 sectores con menor presencia de gacelas apenas
66. Pesca y acuicultura
2,0%
1,6%
+0,5
67. Artes gráficas y reproducción de soportes grabados
2,0%
0,7%
+1,3
incrementan su porcentaje de gacelas durante el ciclo de crecimiento.
68. Actividades de programación y emisión de radio y televisión
1,9%
1,8%
+0,1
69. Industria química
1,5%
1,9%
-0,4
70. Captación, depuración y distribución de agua
1,4%
1,5%
-0,1
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
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Las empresas
gacela
en las cc. aa. 2009-2019
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Distribución territorial del volumen total de empresas gacela. 2016-2019 (% de gacelas en la C. A. respecto del total de gacelas en España)
Cuatro comunidades autónomas concentran el 65% de las empresas gacela
Cataluña: 14,6%
Madrid: 20%
Comunidad Valenciana: 12,7%
Andalucia: 15,6%
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Andalucía adelanta a Cataluña como segunda comunidad autónoma con más empresas gacela En conjunto, Madrid y Cataluña concentran en 2019 ocho puntos menos de empresas gacela que en el periodo 2009-2012. Andalucía y la Comunidad Valenciana ganan seis de esos ocho puntos.
Distribución territorial del volumen total de empresas gacela. 2016-2019 (% de gacelas en la C. A. respecto del total de gacelas en España)
2016-2019
2009-2012
VARIACIÓN (P.P)
1. Madrid
20,0% 15,6% 14,6% 12,7%
25,0% 12,5% 17,4%
-5,0
2. Andalucía 3. Cataluña
3,1
-2,7
4. Comunidad Valenciana
9,8% 4,5% 3,6% 5,2% 4,6% 3,0% 4,4% 2,2% 2,2% 1,3% 1,6% 1,3% 0,4% 0,9% 0,1% 0,1%
2,9 0,7 0,8
5. Galicia 6. Murcia
5,2% 4,4% 4,3% 4,2% 3,9% 3,3% 3,1% 2,2% 1,9% 1,8% 1,4% 0,6% 0,6% 0,1% 0,0%
7. País Vasco 8. Canarias
-0,9 -0,4
9. Castilla-La Mancha
0,9
10. Castilla-León
-1,1
11. Aragón 12. Baleares 13. Asturias
0,9
0
0,6 0,2 0,1 0,2
14. Extremadura
15. Navarra 16. La Rioja 17. Cantabria
-0,3
Ceuta Melilla
0 0
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Peso de gacelas sobre el total de España
Andalucía tiene más gacelas que las que le corresponde rían según su peso en
25,0%
MAD
20,0%
Madrid, Andalucía, Valencia, Murcia, Canarias, Castilla y León, Castilla-La Mancha, Extremadura > de su peso en el PIB
AND
CAT
15,0%
el PIB de España
= de su peso en el PIB
VAL
10,0%
Galicia, Aragón, La Rioja, Navarra
GAL
5,0%
CAN
CLM
P-V
MUR C-L EXT
< de su peso en el PIB
ARA
BAL
Cataluña, País Vasco, Baleares, Cantabria, Asturias
AST
RIO
NAV
CNT
0,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI) y Contabilidad Regional de España (INE)
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COTEC.ES
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Todas las comunidades autónomas incrementan el peso de las gacelas en su tejido de empresas de al menos 10 trabajadores
Distribución territorial del volumen total de empresas gacela. 2016-2019 (% de gacelas en la C. A. respecto del total de gacelas en España)
2016-2019
2009-2012
VARIACIÓN (P.P)
1. Andalucía
8,1% 7,7% 7,6% 7,6% 7,1% 6,8% 6,5% 5,7% 5,3% 5,1% 5,0% 5,0% 4,7% 4,7% 4,5% 4,3% 3,6% 8,1% 2,9% 6,3%
3,1% 3,4% 4,0% 2,8% 2,3% 2,5% 3,5% 1,8% 1,7% 2,0% 2,3% 2,4% 2,6% 2,1% 1,4% 2,4% 2,4% 4,1% 2,7% 3,1%
5,1 4,3 3,6 4,8 4,9 4,3 3,0 3,9 3,6 3,0 2,7 2,6 2,1 2,6 3,1 1,9 1,3 4,0 0,2 3,2
2. Murcia 3. Madrid
4. Extremadura
5. Castilla-La Mancha 6. Comunidad Valenciana
7. Canarias 8. Asturias 9. Aragón 10. Galicia 11. Navarra 12. Cataluña
13. Castilla y León
14. Baleares 15. La Rioja 16. País Vasco 17. Cantabria
Andalucía se sitúa como la comunidad autónoma con mayor presencia de gacelas en su tejido de empresas de al menos 10 trabajadores. Destaca también la evolución de Extremadura, Castilla la Mancha y Murcia.
Ceuta Melilla
ESPAÑA
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Andalucía, Extremadura y MURCIA se unen a Madrid como las tres comunidades que más gacelas tienen entre sus empresas de al menos diez trabajadores
Porcentaje de empresas gacela (en relación a las empresas de DIEZ o más trabajadores) en cada comunidad autónoma
Por encima de la media Alrededor de la media Por debajo de la media
(2009-2012) Media de España: 2,76%
(2016-2019) Media de España: 6,25%
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El porcentaje de empresas gacela tiende a ser más elevado en las provincias del sureste español
PORCENTAJE DE EMPRESAS GACELA (EN RELACIÓN A LAS EMPRESAS DE DIEZ O MÁS TRABAJADORES) EN CADA PROVINCIA
Por encima de la media Alrededor de la media Por debajo de la media
(2009-2012) Media de España: 2,76%
(2016-2019) Media de España: 6,25%
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
27
Las empresas gacela en Andalu cía. 2009-2019
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Andalucía aprovechó más el ciclo de crecimiento para generar nuevas
Nº de empresas gacela EN ANDALUCÍA
Porcent. de empresas gacela EN ANDALUCÍA
1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00%
empresas gacela
8,1%
7,8%
861
824
7,2%
740
6,3%
ESPAÑA
613
4,7%
468
3,5%
367
3,2%
362
3,1%
345
El ciclo de crecimiento
añadió unas 500 empresas gacela adicionales en cada trienio
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El peso de las empresas gacelas es mayor en Andalucía con cualquiera de los tres criterios
Porcentaje de gacelas (según variable) 2016-2019 Andalucía / España
16,0%
Andalucía España
14,2%
14,0%
13,0%
12,0%
10,0%
9,0%
8,2%
7,9%
8,0%
6,2%
6,0%
5,1%
4,0%
3,7%
3,0%
3,0%
2,3%
2,0%
1,8%
0,0%
EMPLEADOS
VENTAS
ACTIVOS
EMPLEADOS +VENTAS
EMPLEADOS +ACTIVOS
EMPLEADOS +VENTAS +ACTIVOS
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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COTEC.ES
30
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El 8% de empresas gacelas
Generación de empleo (ESPAÑA) (gacelas y no gacelas con al menos diez trabajadores) 2016-2019
Gacelas
280.934
andaluzas genera mucho más empleo que el 92% de no gacelas
No Gacelas
267.529
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
Generación de empleo (ANDALUCÍA) (gacelas y no gacelas con al menos diez trabajadores) 2016-2019
Gacelas
35.325
No Gacelas
21.049
0
10.000
20.000
30.000
40.000
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Málaga es la provincia andaluza con un mayor crecimiento de empresas gacela .
Distribución provincial de las gacelas en Andalucía (% gacelas en la provincia sobre total gacelas en la C. A.). 2016-2019 vs 2009-2012
Córdoba: 10,3%
(9,9%)
Jaén: 5,5%
(4,1%)
Huelva: 7,1%
(11%)
Sevilla: 22,8%
Sevilla y Málaga concentran casi la mitad de las empresas gacela de Andalucía. 48%
(26,5%)
Almería: 8,8%
>20% 10% - 20% 5% - 10% <5% (Entre paréntesis, periodo 2009-2012) Porcentaje periodo 2016-2019
Granada: 9,2%
(14,6%)
Málaga: 25,1%
(8,6%)
(16,6%)
Cadiz: 11,2%
(8,6%)
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Málaga es también la provincia que presenta una mayor proporción de gacelas de las que cabría esperar en
Sobrerepresentación/infrarrepresentación de las gacelas en cada provincia andaluza, en comparación con su PIB. 2016-2019 vs 2009-2012
Córdoba: 0,41%
Jaén: -0,15%
(0,00%)
(-0,49%)
Huelva: 0,20%
(0,57%)
Sevilla: 0,26%
Almería: 0,18%
(-0,05%)
(14,6%)
Granada: 0,04%
relación a su PIB
(-0,34%)
Diferencial periodo 2016-2019
Málaga: 1,32%
(-0,50%)
Cadiz: -0,15%
> 1% 0% - 1% < 0% (Entre paréntesis, diferencial periodo 2009-2012)
(-0,85%)
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Los 10 Sectores con mayor proporción de empresas gacela en Andalucía superan la media española
28,6%
Actividades de seguridad e investigación
18,5%
23,1%
Construcción de edificios
15,4%
22,3%
Ingeniería civil
12,1%
20,0%
Fabricación de productos informáticos, electrónicos y ópticos
8,7%
17,6%
Actividades relacionadas con el empleo
Andalucía España
11,8%
17,5%
Servicios técnicos de arquitectura e ingeniería; ensayos y análisis técnicos
11,5%
17,2%
Otras actividades profesionales, científicas y técnicas
9,3%
16,5%
Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática
12,5%
15,3%
Actividades de construcción especializada
9,9%
13,6%
Actividades administrativas de oficina y otras actividades auxiliares a las empresas
11,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Aunque tiene un papel más destacado, la construcción por si sola no explica que Andalucía tenga más gacelas Si excluyéramos los sectores de la construcción y el turismo, Andalucía seguiría teniendo un mayor porcentaje de gacelas que España, y una mayor generación de nuevas gacelas en el periodo 2016-2019:
Distribución sectorial de las nuevas empresas gacela. 2016-2019
ESPAÑA
24,9%
ANDALUCÍA
39,1%
55,3%
5,5%
• España pasaría de 2,4% en 2012 a 4,8% en 2019 (+2,4 p.p)
5,6%
• Andalucía pasaría de 2,7% en 2012 a 6,4% en 2019 (+3,7 p.p)
69,6%
Una de cada cuatro nuevas gacelas españolas corresponden a sector de la construcción; (dos de cada cinco en Andalucía).
Construcción Ocio/Turismo Resto
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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Las empresas gace la en pandemia
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
Construimos un modelo
Predicción basada en la evolución de cinco variables macroeconómicas con una correlación superior al 97% con el porcentaje de empresas gacelas a lo largo del periodo 2009-2019.
para estimar el porcentaje de gacelas en el periodo 2017-2020
Estas cinco variables son:
índice general de la Cifra de Negocio Empresarial 1
índice de Servicios no financieros de mercado 2
PIB a precios de mercado 3
VAB del sector de la construcción 4
VAB del sector servicios 5
Correlación con la evolución de gacelas 97,26%
98,36%
98,84%
99,33%
98,54%
Podremos contrastar nuestra estimación con los datos oficiales en marzo de 2022
Fuente: Elaboración propia del Observatorio Cotec de Empresas Gacela
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El porcentaje de empresas gacela para el periodo 2017-2020 caerá aproximadamente a la mitad
Previsión del porcentaje de empresas gacela para 2020
7,00%
6,25%
6,00%
6,03%
5,60%
5,00%
5,08%
4,00%
3,87%
3,10%
3,00%
2,99%
2,85%
2,76%
2,00%
Estimamos que se situará algo por encima del 3%, frente al 6,25% del periodo 2016-2019. Estimamos, además, que en Andalucía el porcentaje será algo superior.
1,00%
0,00%
Fuente: Elaboración propia del Observatorio Cotec de Empresas Gacela * Estimación
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
El 99,4 % de las gacelas en 2016-2019 siguen operando en el primer trimestre de 2021
PORCENTAJE DE EMPRESAS INACTIVAS EN LA ACTUALIDAD
10,0%
Gacelas No gacelas
8,0%
6,0%
4,0%
Gacelas y no Gacelas presentan tasas de supervivencia similares.
2,0%
Son, en todo caso, superiores a las que se observan entre las empresas de menos de diez trabajadores.
0,0%
2013-2016
2014-2017
2015-2018
2016-2019
Fuente: Sistema de Análisis de Balances Ibéricos (SABI)
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CON CLUSIO NES
INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
CON CLUSIO NES
A lo largo del último ciclo de crecimiento, el porcentaje de empresas gacela se duplicó en España, pasando de representar en torno al 3% de la población de empresas de al menos 10 empleados en 2012, al 6,25% en 2019. En 2019 había 5.800 empresas de alto crecimiento en España, 3.000 más que en 2012. Siendo tan sólo el 6,25% de las empresas de al menos 10 trabajadores, fueron responsables de más del 50% de la generación neta de empleo de este segmento del tejido empresarial. Crearon casi 300 mil puestos de trabajo en términos netos entre 2016 y 2019. Las empresas gacela incrementaron su tamaño medio de manera clara: pasaron de pequeñas (41 empleados) a medianas (104 empleados) en tan sólo 3 años. A nivel territorial el avance de las empresas gacela se produjo en todas las comunidades autónomas, sin excepción. Sin embargo, no fue un fenómeno homogéneo. Se observa un comportamiento más dinámico en el sureste español, con porcentajes de gacelas superiores al resto de España y superiores a los que cabría esperar según su PIB. Andalucía aprovechó más la etapa de crecimiento económico para generar nuevas empresas gacela. En términos absolutos, se convirtió en la segunda comunidad autónoma que más gacelas tiene, tan sólo por detrás de Madrid. Y en términos relativos, fue la comunidad líder en porcentaje de empresas gacela sobre la población de empresas de al menos 10 empleados. Destaca especialmente el caso de la provincia de Málaga.
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INFORME 2021 | Observatorio de empresas gacela
CON CLUSIO NES
A nivel sectorial, las actividades de seguridad e investigación, las de servicios a empresas, así como las de construcción de edificios e ingeniería civil fueron las ramas que más contribuyeron a la generación de nuevas empresas gacela. Estas ramas han sido especialmente dinámicas en Andalucía. Por el contrario, la industria tradicional protagoniza el ranking de ramas de actividad con menor presencia de gacelas. El crecimiento en el número de empleados es el criterio de consenso, utilizado a nivel internacional, para identificar empresas gacela. Se trata de un criterio más exigente que otros posibles criterios alternativos, como el crecimiento en ventas o en activos, que nos llevarían a contabilizar más gacelas. Aproximadamente la mitad de las gacelas lo son por más de un criterio. Aunque la pandemia afecta la generación de empresas de alto crecimiento, reduciéndolas significativamente, estimamos que el porcentaje de empresas gacelas en el periodo 2017- 2020 haya superado el 3%. El 99,4% de las empresas que fueron gacela en el periodo 2016-2019 siguen activas en el primer trimestre de 2021.
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TODOS LOS DATOS
DISPONIBLES EN COTEC.ES
Observatorio de empresas gacela. Actualización 2021
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