Kapitel 6 Virksomhedssammenslutninger
IFRS 3 indeholder en række faktorer, som skal tages i betragtning ved vurdering af om betalinger skal klassificeres som aflønning for fremtidige ydelser eller som en del af købsvederlaget for virk- somheden:
IFRS 3.B55
Indikatorer som skal overvejes ved vurdering af om yderligere betaling til de tidligere ejere af den overtagne virksomhed som forbliver ansat i virksomheden
Indikatorer på aflønning
Indikationer på betinget vederlag
Retten til yderligere betalinger er uafhængig af om ansættelsesfor- holdet efterfølgende ophører. Er kortere end perioden for det betingede vederlag.
Retten til yderligere betalinger tabes ved ophør af ansættelse.
Fortsat ansættelse i virksomhe- den
Er ens med eller overstiger perio- den for det betingende vederlag.
Krævet ansættelsesperioden
Afviger fra niveauet for andre nøglemedarbejdere.
Er på niveau med andre nøgle- medarbejdere.
Niveauet for aflønning
De andre tidligere ejere modtager en lavere betaling for deres ejer- andel (pr. aktie). De tidligere ejere som forbliver ansat i virksomheden, ejede stør- stedelen af aktierne i den over- tagne virksomhed (i substansen et overskudsdeling-arrangement.
Betalinger til andre tidligere ejere (uden efterfølgende ansættelses- forhold)
De andre tidligere ejere modtager en tilsvarende betaling for deres ejerandel (pr. aktie). De tidligere ejere som forbliver ansat i virksomheden, ejede kun en lille andel af aktierne i den overtagne virksomhed. Hvis up front betaling (ekskl. earn out-element) er lavere end en normal værdiansættelse af virk- somheden, samt hvis earn out- formlen mere baserer sig på en virksomhedsværdiansættelsesmo- del, så er earn out-elementet at betragte som en del af købesum- men (betinget vederlag og ikke en earn out). Niveauet for yderligere betalinger er baseret på en multipel af ind- tjening, som indikerer, at den vedrører værdiansættelsen af virksomheden.
Antallet af aktier ejet inden virk- somhedssammenslutningen af de medarbejdere som forbliver ansat
Hvis det variable vederlag (earn out-elementet) er baseret på en formel, der mere ligner formler i andre vederlæggelsesordninger, så er det en indikator på, at det er aflønning.
Sammenhæng mellem betinget betaling og værdiansættelse af den overtagne virksomhed
Niveauet for yderligere betalinger er baseret på performance, fx an- del af overskud.
Niveauet for yderligere betalinger
Selvom ovenstående er indikatorer, er fortsat ansættelse en undtagelse. Det er kategorisk beskre- vet, at et betinget vederlag, hvor retten til vederlag frafalder automatisk, hvis ansættelsesforhol- det ophører, er betaling for efterfølgende serviceydelser, og derfor ikke indgår som en del af købs- vederlaget i virksomhedssammenslutningen. IFRS IC har i januar 2013 afklaret, at dette forudsæt- ter, at servicebetingelsen har substans. En servicebetingelse har ikke substans, hvis ansættelses- forholdet kun er for en meget kort periode, fx en dag.
Betingede vederlag, der er betinget af ansættelses- forholdet
Betinget vederlag
Betingede vederlag indgår ofte som en del af det samlede vederlag. Sådanne betalingsstrukturer anvendes i vid udstrækning med henblik på at dele risikoen, så den overtagende virksomhed opnår en vis beskyttelse mod "negative overraskelser" i den overtagne virksomhed.
IFRS 3.39-40 Betinget vederlag
118 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online