Kapitel 6 Virksomhedssammenslutninger
Goodwill skal betragtes som et restbeløb og måles som det beløb, hvormed (A) overstiger (B) ne- denfor:
IFRS 3.32
A) Det samlede beløb af:
- Det betalte vederlag ved virksomhedssammenslutningen
- Værdien af eventuelle minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed
- Dagsværdien på overtagelsestidspunktet af den overtagende virksomheds tidligere egen- kapitalinteresse i den overtagne virksomhed
B) Nettobeløbet af de overtagne aktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet målt til dags- værdi
Fejl i målingen af dagsværdien af aktiver eller forpligtelser vil kunne medføre, at forkerte beløb allokeres til goodwill i købsprisallokeringen.
Eksempel på opgørelse af goodwill ved køb af 100%
Virksomhed A køber 100 % af Virksomhed B for 800 DKK. Dagsværdien af Virksomhed B's aktiver på overtagelsestidspunktet er 1.060 DKK. De overtagne forpligtelser måles til dagsværdi til et beløb på 420 DKK. Nettoværdien af overtagne aktiver og forpligtelser udgør 640 DKK.
I dette eksempel er der ingen minoritetsinteresser eller tidligere ejede egenkapitalinteresser, som derfor sættes til nul i formlen ovenfor. Beregningen af goodwill bliver dermed som følger:
DKK Vederlag overført ved virksomhedssammenslutningen
800 640 160
Fratrukket nettoværdien af anskaffede aktiver og overtagne forpligtelser
Goodwill
Negativ goodwill (Bargain purchase)
Hvis B) overstiger A) i ligningen ovenfor, har den overtagende virksomhed formodentlig foretaget et "bargain purchase". Gevinsten fra et "bargain purchase" skal ikke indregnes i balancen, da et sådant beløb ikke opfylder definitionen på en forpligtelse i begrebsrammen.
IFRS 3.34-36 "Bargain purchase"
I stedet skal negativ goodwill indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen. For at forhindre ind- regning af tilfældige beløb anføres det specifikt i standarden, at den overtagende virksomhed forud for en eventuel indregning skal gennemgå alle trinene i virksomhedssammenslutningen igen for at sikre, at der ikke er udeladt forpligtelser eller overvurderet værdien af aktiver eller undervurderet værdien af forpligtelser. Værdiansættelsen af vederlag, minoritetsinteresser og tidligere over- tagne ejerinteresser skal endvidere kontrolleres for at afdække eventuelle fejl og mangler. I teorien er der ikke noget, der er gratis, og derfor findes der heller ikke såkaldte "gode køb". I praksis sker det alligevel fra tid til anden, at der opstår negativ goodwill, fx fordi sælger er i en vanskelig og presset økonomisk situation, eller fordi der fx skal foretages restruktureringer i den overtagne virksomhed, og dette er afspejlet i købsprisen, men som ikke kan indregnes som restruk- turering, da de ikke er igangsat op overtagelsestidspunktet, og derfor ikke opfylder definitionen på en forpligtelse eller hensat forpligtelse. Værdiansættelsen skal alligevel gennemgås grundigt i de tilfælde, hvor man ender med negativ goodwill, som ikke har nogen anden forklaring end et "godt køb".
120 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online