Kapitel 10 Begivenheder efter balancedagen
10.4 Måling til dagsværdi Aktier, som måles til dagsværdi i henhold til IFRS 9 Finansielle instrumenter og IFRS 13 Dagsvær- dimåling , skal til regnskabsmæssige formål måles på balancedagen. Hvis aktierne er børsnoterede, og der er omsætning i aktien, vil dagsværdi normalt svare til børskursen på balancedagen. Det betyder, at ændringer i børskursen i 20#2 før aflæggelse af årsregnskabet for 20#1 er en begi- venhed uden regnskabsmæssig konsekvens for årsregnskabet for 20#1. Hvis dagsværdien ikke kan observeres i et aktivt marked, fx ved aflæsning af børskurser på en fondsbørs, kan det være mere kompliceret at skelne mellem begivenheder, som vedrører forhold der eksisterede på balancedagen, og begivenheder, som vedrører forhold som er opstået i den efterfølgende periode. Hvis en virksomhed skal værdiansætte en unoteret aktie med det formål at afspejle dagsværdien pr. 31. december 20#1 og gennemfører værdiansættelsen i januar og fe- bruar 20#2, skal virksomheden derfor præcist vurdere, hvorvidt den baserer sig på ny information i 20#2, som afspejler værdiudviklingen i 20#2, eller om den nye information vedrører værdiansæt- telsen pr. 31. december 20#1.
Eksempel på ikke-regulerende begivenhed
I juni 2016 besluttede Storbritannien ved en folkeafstemning at melde sig ud af EU ("Brexit" i daglig tale). Lad os for eksemplets skyld i stedet forudsætte, at folkeafstemningen fandt sted den 3. juli 2016. DK A/S har en dattervirksomhed i Storbritannien, UK Ltd., hvis formål er at distribuere og sælge koncernens produkter i hele Europa. UK Ltd. er børsnoteret. I årsregnska- bet for DK A/S, som udarbejdes i overensstemmelse med IFRS, måles investeringer i dattervirk- somheder til dagsværdi med værdiregulering via resultatopgørelsen. Som følge af folkeafstem- ningen, faldt værdien af aktierne i UK Ltd. med 30 % fra den 3. til den 4. juli. Da DK A/S udar- bejdede perioderegnskabet for 1. halvår 2016, blev investeringen i UK Ltd. værdiansat til børs- kursen pr. 30. juni 2016 til trods for, at der skete et betydeligt kursfald efter folkeafstemningen tre dage senere. Årsagen er, at kursfaldet efter balancedagen åbenlyst relaterede sig til udfaldet af folkeafstemningen, der fandt sted i 2. halvår 2016, altså en begivenhed efter balancedagen, som ikke vedrører forhold, som eksisterede på balancedagen. 10.5 Nedskrivning af tilgodehavender fra salg Hvis en kunde i Virksomhed A begæres konkurs i januar 20#2, før regnskabet for 20#1 er aflagt, vil denne begivenhed normalt få indvirkning på 20#1-regnskabet for Virksomhed A. Konkursbegæ- ringen er en 20#2-begivenhed, men den giver oplysninger om værdien af tilgodehavendet på ba- lancedagen og vil normalt medføre en nedskrivning af tilgodehavender fra salg i 20#1-årsregnska- bet. Denne vurdering afspejler, at konkursbegæringen giver nye oplysninger om forhold der eksi- sterede på balancedagen. Det er ikke konkursbegæringen, som giver anledning til værdifaldet på tilgodehavendet, men den underliggende økonomiske udvikling hos kunden, som virksomheden ikke kan formode kan henføres til perioden efter 31. december 20#1. Dette er til forskel fra eksemplet ovenfor om Brexit. I børskursen for UK Ltd. pr. 30. juni 2016 var risikoen for Brexit afspejlet, og kursfaldet efter folkeafstemningen afspejler en ny begivenhed. Enkelte vil hævde, at resultatet af folkeafstemningen den 3. juli kun bekræftede et udfald, som pr. 30. juni 2016 allerede var givet, men ikke forventet, og at kursfaldet, som opstod som følge af folkeafstemningen, skulle have været afspejlet i regnskabet for 1. halvår 2016. Forskellen mellem disse to situationer er imidlertid grundlæggende, da markedets forventning allerede var afspejlet i børskursen på UK Ltd. pr. balancedagen, mens konkursbegæringen i eksemplet med tilgodeha- vendet ovenfor kun repræsenterer en bekræftelse på en kundesituation, som for nogle var kendt allerede på balancedagen.
Man kan også forestille sig en situation, hvor en kunde går konkurs efter balancedagen, men hvor konkursen kan relateres til en fx en brand i en af virksomheds produktionslokaler, som er indtruffet
160 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online