Kapitel 11 – Generelt om balancen
Ifølge IASB's udtalelse skal virksomheder overveje følgende, når virksomhedens gældsaftaler in- deholder covenants:
► Indvirkningen på virksomhedens resultatopgørelse, balance og pengestrømme ved mislighol- delse af covenants. Hvis indvirkningen vil kunne påvirke de beslutninger, som de primære regnskabsbrugere tager baseret på årsregnskabet, kan informationen være væsentlig. Om- vendt, hvis indvirkningen af misligholdelsen ikke ville kunne påvirke regnskabsbrugernes be- slutninger baseret på årsregnskabet, vil informationen ofte ikke være væsentlig, og ► Sandsynligheden for at en misligholdelse vil forekomme. Desto mere sandsynlig en mislighol- delse forekommer, desto mere væsentlig er oplysningen om covenants.
Eksempel på vurdering af om oplysning om covenants er væsentlige
En virksomhed er vokset kraftigt gennem de seneste 5 regnskabsår, men har udfordringer med sin likviditet. Virksomheden har som følge heraf optaget et langfristet lån. Lånevilkårene kræver, at virk- somheden overholder et i lånevilkårene fastsat forhold mellem gæld og egenkapital. Forholdet mellem gæld og egenkapital skal beregnes på baggrund af virksomhedens offentliggjorte IFRS-årsregnskab og skal være opfyldt på balancedagen. Hvis virksomheden ikke overholder det i lånevilkårene fastsatte forhold mellem gæld og egenkapital på balancedagen forfalder lånet til betaling. I henhold til virksom- hedens lokale regnskabsregler er der ikke krav om oplysning om lånets covenants i årsregnskabet. IFRS 7.31 kræver, at virksomheden oplyser om de forhold, som giver de primære regnskabsbrugere mulighed for at vurdere de risici, som virksomheden er eksponeret over for, og som relaterer sig til finansielle instrumenter. Virksomheden vurderer ved udarbejdelse af sit årsregnskab om oplysning om covenants er væsentlig, herunder i relation til både indvirkningen af en misligholdelse og i relation til sandsynligheden for at en misligholdelse vil forekomme. Virksomheden konkluderer, at på baggrund af virksomhedens likviditetssituation vil en misligholdelse af lånets covenant have en indvirkning på virksomhedens resultatopgørelse, balance og penge- strømme, som vil kunne påvirke de beslutninger, som de primære regnskabsbrugere tager baseret på årsregnskabet.
Virksomheden vurderer også sandsynligheden for, at en misligholdelse vil forekomme.
Scenarie 1 – Lånets covenant (forholdet mellem gæld og egenkapital) er baseret på virksomhe- dens forecast tillagt en buffer på 10 % Selvom virksomhedens historisk har mødt sine forecasts, vurderer virksomheden, at risikoen for en misligholdelse er højere end usandsynlig ("remote"). Virksomheden oplyser derfor om lånets covenant i sit årsregnskab. Scenarie 2 – Lånets covenant (forholdet mellem gæld og egenkapital) er baseret på virksomhe- dens forecast tillagt en buffer på 200 % I dette scenarie er det virksomhedens vurdering, at en misligholdelse af lånets covenant er meget usandsynlig ("remote") baseret på virksomhedens historik med at opfylde sine forecasts. Selvom ind- virkningen af en misligholdelse på virksomhedens resultatopgørelse, balance og pengestrømme vil kunne påvirke de primære regnskabsbrugeres beslutninger, vurderer virksomheden, at oplysningen om lånets covenants ikke er væsentlig.
IASB's projekt om klassifikation af gældsforpligtelser med covenants har været længe undervejs og har i forløbet mødt stor modstand fra stakeholders både i forhold til, i hvilke situationer gælds- forpligtelser med covenants skal klassificeres som kortfristet, men også i forhold til præsentation og oplysninger om gældsforpligtelser med covenants.
Nye ændringer til IAS 1
170 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online