Kapitel 14 Investeringsejendomme
resultatopgørelsen eller modregnes i kostprisen på ejendommen. I henhold til IAS 16 indregnes indtægter fra aktiver under opføres i resultatopgørelsen, hvilket efter vores vurdering også bør være tilfældet for investeringsejendomme under opførsel.
14.3.2 Efterfølgende måling
Efter første indregning tillader IAS 40, at virksomheden enten kan måle investeringsejendommen efter dagsværdimodellen eller kostprismodellen. Dette er et valg af regnskabspraksis, som virk- somheden skal anvende for alle sine investeringsejendomme og leasingaktiver, som opfylder defi- nitionen på investeringsejendomme. Standarden indikerer indirekte en præference for, at virksomheder vælger dagsværdimodellen, fordi der eksplicit fremgår, at det vil være svært at argumentere for en ændring i målemetode fra dagsværdimodellen til kostprismodellen ud fra en argumentation om mere relevant præsentation. Desuden skal virksomheder, der har investeringsejendomme, oplyse dagsværdien af investerings- ejendomme, uanset om virksomheden har valgt at anvende kostprismodellen. 14.4 Dagsværdimodellen Ifølge dagsværdimodellen skal virksomheden måle investeringsejendomme til dagsværdi på rap- porteringsdagen, hvor ændringer i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen. Det fremgår ikke af IAS 40, hvori resultatopgørelsen værdireguleringer fra investeringsejendomme skal indregnes. I praksis ses ofte indregning af værdireguleringer, som en del af virksomhedens primær drift. Der sker ikke afskrivning på investeringsejendomme, som måles til dagsværdi, da den løbende vær- diforringelse af ejendommen reflekteres i ejendommen dagsværdi. Der skal derimod aktiveres ef- terfølgende forbedringer som en del af kostprisen på ejendommen, mens den løbende vedligehol- delse indregnes i resultatopgørelsen, ligesom for kostprismodellen. Dagsværdien af en investeringsejendom skal opgøres i overensstemmelse med IFRS 13 Dagsvær- dimåling , der indeholder generel guidance om opgørelse af dagsværdi, specifikke forhold om inve- steringsejendomme, metoder til opgørelse af dagsværdi og notekrav for dagsværdimåling. For yderligere information om IFRS 13 henvises til kapitel 4 Dagsværdimåling . IFRS 13 definerer dags- værdi som den pris som markedsdeltagere vil betale for et aktiv eller have for at overføre en for- pligtelse i en almindelig transaktion på målingstidspunktet.
Efterfølgende måling: dagsværdi eller kostpris
Definition af dagsværdi
findes i IFRS 13
Når dagsværdien af en ejendom skal opgøres, kræver IAS 40, at dagsværdien bl.a. reflekterer le- jeindtægterne fra eksisterende leasingaftaler og andre faktorer, som markedsdeltagere ville an- vende ved prissætning af investeringsejendommen i det nuværende marked.
En leasingtager, der anvender dagsværdimodellen til at måle investeringsejendomme, som er lea- singaktiver i en leasingaftale, skal måle værdien af leasingaktivet og ikke den underliggende ejen- dom. IFRS 16 specificerer, at leasingtager skal indregne en investeringsejendom ved første ind- regning til kostpris. Hvis leasingydelserne er markedskonforme, vil dagsværdien af investerings- ejendommen fratrukket alle leasingbetalinger, heriblandt de leasingbetalinger, som relaterer til leasingforpligtelsen, være nul. Derfor bør beregning af dagsværdien ved første indregning af lea- singaktivet ikke givet anledning til nogen værdiregulering i resultatopgørelsen. Det samme er ikke nødvendigvis tilfældet, hvis leasingtager ændrer regnskabspraksis fra kostprismodellen til dags- værdimodellen efter første indregning.
IFRS 16, IAS 40.41
14.4.1 Undtagelser til dagsværdimodellen
Kun i meget få tilfælde vil det ikke være muligt for en virksomhed at opgøre en dagsværdi af en investeringsejendom. Det kan være i markeder, hvor der enten er få eller ingen transaktioner for sammenlignelige investeringsejendomme, og hvor det ikke kan lade sig gøre at opgøre en dags- værdi efter andre alternative dagsværdimetoder.
IAS 40.53
EY | IFRS og danske årsrapporter | 213
Made with FlippingBook - Share PDF online