Kapitel 15 Investeringer i associerede virksomheder og joint ventures
aktieinvestering til en investering i en associeret virksomhed eller et joint venture. Ved almindelig aktieinvestering forstås en aktieinvestering, som er behandlet i henhold til IFRS 9, hvilket vil sige, at den hverken giver betydelig indflydelse, fælles kontrol eller kontrol.
Akkumuleret kostpris-metode
Ved brug af den akkumuleret kostpris-metode skal følgende vurderes:
Akkumuleret kostpris- metode
Kostprisen for investeringen
►
► Hvorvidt der skal foretages en justering (catch up) på det tidspunkt, hvor den regnskabsmæs- sige behandling efter den indre værdis metode påbegyndes, og
Størrelsen af goodwill.
►
Det er vores holdning, at der er fire muligheder ved anvendelse af den akkumulerede kostpris- metode. Valget mellem de fire metoder anses som et valg af regnskabspraksis. I alle fire nedenstå- ende metoder, er kostprisen summen af vederlaget for hvert købt inkl. direkte transaktionsom- kostninger. De fire metoder fremgår af nedenstående figur.
Justering ved overgang til den indre værdis metode
Tilgang
Beregning af goodwill/negative goodwill
Tilgang 1
Ingen justering.
Goodwill/negativ goodwill udgør forskellen mellem den akkumulerede kostpris og summen af dagsværdien af de identificerede nettoakti- ver på tidspunktet for overgang fra finansielt instrument til associeret virksomhed eller joint venture.
Tilgang 2
Ingen justering.
Tilgang 3
Justering for andelen af resultat (med fradrag af udbytte) og ændringer i an- den totalindkomst.
Goodwill/negativ goodwill udgør forskellen mellem den akkumulerede kostpris for hvert køb og dagsværdien af de identificerede netto- aktiver beregnet separat for hvert køb.
Tilgang 4
Justering for andelen af resultat (med fradrag af udbytte), ændringer i an- den totalindkomst og ændringer i dagsværdien af nettoaktiver.
IAS 28.32 kræver, at en investering regnskabsmæssigt behandles efter indre værdis metode fra den dato, hvor investeringen bliver en associeret virksomhed eller et joint venture. Der indregnes i tilgang 1 ikke en catch up-effekt relateret til den oprindelige ejerandel i virksomheden, da dette strider mod principperne i IAS 28, da det kan betragtes som en anvendelse af indre værdi metode forud for opnåelse af betydelig indflydelse eller fælles kontrol. Det fremgår endvidere af IAS 28.32, at goodwill/negativ goodwill skal opgøres ved købet af inve- steringen, men ikke på hvilken dato dagsværdien af nettoaktiverne skal fastlægges. Dette fortolkes i tilgang 1, som datoen hvor investeringen overgår fra at være et finansielt instrument til en asso- cieret virksomhed eller et joint venture, hvilket er i overensstemmelse med tilgangen i IFRS 3, hvor dagsværdien af de underliggende nettoaktiver fastlægges på tidspunktet for opnåelse af kontrol.
Tilgang 1
Der indregnes i tilgang 2 heller ikke en catch up-effekt relateret til den oprindelige ejerandel.
Tilgang 2
Til gengæld fortolkes datoen for købet af investeringen i tilgang 2, som hvert af de tidspunkter, hvor køber betaler et vederlag for køb af ejerandele i den underliggende virksomhed. Dette med- fører, at dagsværdien af nettoaktiverne opgøres på hver købsdato, hvilket kan kræve, at
222 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online