Kapitel 15 Investeringer i associerede virksomheder og joint ventures
Den samlede kostpris for alle køb sammenholdes med investors andel af dagsværdien af identifi- cerbare aktiver og forpligtelser, og goodwill i forbindelse med investeringen fremkommer som dif- ferencen mellem disse beløb. Ved opgørelsen af investors andel lægges ejerandelen efter sidste køb til grund.
Eksempel på opgørelse af værdistigning ved trinvis overtagelse
Virksomhed A erhvervede i 20#1 10 % af Virksomhed B for 100 DKK. I 20#4 erhvervede A yder- ligere 15 % af B for 225 DKK. A ejer herefter 25 % af aktierne i B og har betydelig indflydelse. Investeringen i B skal dermed regnskabsmæssigt behandles som en associeret virksomhed. Dagsværdien af B udgjorde 1.000 DKK ved aktiekøbet i 20#1 og 1.500 DKK ved aktiekøbet i 20#4. Investeringen fra 20#1 har været klassificeret som et finansielt instrument med værdiændrin- ger over resultatopgørelsen, og værdiændringer på i alt 500 DKK x 10 % = 50 DKK er indregnet i resultatet i perioden 20#1-20#4. Da A havde erhvervet den sidste 15 %-andel, udgjorde dagsværdien af identificerbare aktiver og forpligtelser i B 1.200 DKK. Den nye kostpris for den første erhvervelse fastsættes til 100 + 50 DKK = 150 DKK. Investeringen indregnes dermed i balancen til 375 DKK (100 + 50 + 225) efter overgangen fra almindelig aktieinvestering til investering i en associeret virksomhed. Denne regnskabsmæssige værdi vises på én linje i balancen og er sammensat af følgende dele:
DKK
A's andel af identificerbare aktiver og gæld i B = 25 % x 1.200 =
300
+ Goodwill: 375 – (25 % x 1.200) =
75
= Indregnet værdi
375
Køb af yderligere kapitalandele uden ændring i klassifikation Erhvervelse af yderligere kapitalandele i en associeret virksomhed eller i et joint venture er ikke omtalt i IAS 28. I de tilfælde, hvor investor gennem yderligere køb opnår kontrol i virksomheden, skal der i henhold til IFRS 3.42 ske en regulering af den regnskabsmæssige værdi af investeringen til dagsværdi. En sådan situation er imidlertid kendetegnet ved, at investor opnår kontrol i virk- somheden, hvilket anses som en væsentlig ændring af investeringens art. Det er netop denne væ- sentlige ændring i omfanget af kontrol, som begrunder kravet i IFRS 3 om en regulering af den regnskabsmæssig værdi til dagsværdi. Transaktioner, hvor investor fortsat har betydelig indfly- delse (eller fælles kontrol), er derimod ikke karakteriseret ved sådan en væsentlig ændring, og der er dermed ikke grundlag for en regulering til dagsværdi. Der er altså meget, som taler for, at man ikke skal foretage nogen regulering af den regnskabs- mæssige værdi af den kapitalandel, investor hidtil har ejet, så længe investor bibeholder sin bety- delige indflydelse på virksomheden. En løsning, hvor kostprisen for den nyerhvervede kapitalandel lægges til den regnskabsmæssige værdi af investeringen, synes dermed at være den rigtige frem- gangsmåde. Når investor erhverver yderligere kapitalandele, skal hver enkelt transaktion med an- dre ord indregnes til kostpris. Løsningen indebærer, at investor på transaktionstidspunktet skal foretage en opgørelse af værdistigningen ved at sammenholde kostprisen for det seneste køb med den tilsvarende andel af dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver. Et eventuelt forskelsbeløb allokeres til goodwill. Ændring fra associeret virksomhed til joint venture og omvendt I de tilfælde hvor en investering ændrer karakter fra associeret virksomhed til et joint venture eller den anden vej, skal der i henhold til IAS 28 ikke ske genmåling af den oprindelige ejerandel, og
Ingen catch- up hvis uændret klassifikation
EY | IFRS og danske årsrapporter | 225
Made with FlippingBook - Share PDF online