Kapitel 21 Hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser og eventualaktiver
Regulering for risiko
IAS 37 foreskriver, at der tages højde for risici ved beregning af forpligtelsens beløbsmæssige størrelse. Denne regulering kan foretages i diskonteringssatsen eller i pengestrømmene. Standar- den indeholder imidlertid meget begrænsede anvisninger på, hvordan dette skal gøres i praksis. I mange tilfælde vil det sandsynligvis være nemmere at risikoregulere pengestrømmene end dis- konteringssatsen. Det er også værd at notere sig, at en risikoreguleret diskonteringssats vil være en teoretisk rente, idet det ikke er sandsynligt, at der foreligger en markedsvurdering af risikoen forbundet med den specifikke usikre forpligtelse, som virksomheden skal måle. I praksis kan det som nævnt være vanskeligt at identificere en risikoreguleret diskonteringssats. Alternativet, hvor pengestrømmene risikoreguleres og diskonteres med en risikofri rente, vil i mange tilfælde være nemmere at praktisere. Det betyder, at den risikofrie rente først skal iden- tificeres. Statsobligationsrenten målt på balancedagen vil normalt være et godt udgangspunkt for fastsættelse af den risikofrie rente til diskontering af hensatte forpligtelser i henhold til IAS 37. Alternativet kan være en SWAP-rente. En statsobligationsrente skal være i samme valuta som den, hvori forpligtelsen skal indfries, og have samme løbetid som forpligtelsen. Når nutidsværdien af en forpligtelse skal beregnes, vil en risikoreguleret rente altid være lavere end en risikofri rente. Det skyldes, at der i tilfælde af en forpligtelse (i modsætning til måling af et aktiv) "afgives" en risikopræmie for at fjerne risikoen for, at den faktiske omkostning bliver højere end det beløb, virksomheden kan indfri forpligtelsen til i dag. Eftersom en risikofri rente er højere end en risikoreguleret rente, vil statsobligationsren- ten repræsentere en øvre grænse for den fastsatte diskonteringssats, når statsobligationsrenten anses som risikofri rente. Ved fastsættelse af diskonteringssatsen skal der ikke tages højde for virksomhedens egen kredit- risiko. Med kreditrisiko menes risikoen for, at virksomheden ikke er i stand til at indfri forpligtel- sen. Begrundelsen for, at der ikke skal tages højde for egen kreditrisiko, er, at IAS 37 foreskriver, at diskonteringssatsen afspejler "de risici, som specifikt er forbundet med forpligtelsen". Egne kreditrisici er virksomhedsspecifikke risici, som ikke nødvendigvis kan henføres til en enkelt af virksomhedens specifikke forpligtelser.
Ingen regulering for egen kredit risiko
21.6.4 Ændringer i hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser skal vurderes ved hvert regnskabsårs afslutning og reguleres, så de afspej- ler det aktuelle bedste skøn. Hvis det ikke længere er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil kræve et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer, skal den hensatte forpligtelse tilbagefø- res. En hensat forpligtelse må udelukkende anvendes til de omkostninger, som den hensatte for- pligtelse første gang blev indregnet til dækning af.
Hensatte forpligtelser kan ikke ændre formål
Afvikling af effekten af diskontering
Når diskontering anvendes, øges den regnskabsmæssige værdi af den hensatte forpligtelse i hvert regnskabsår for at afspejle tidsforløbet. Stigningen indregnes som en låneomkostning. IAS 37 spe- cificerer ikke nærmere, hvordan afviklingen af effekten af diskontering skal klassificeres (som drifts- eller finansieringsomkostning). For hensatte forpligtelser i forbindelse med at tage anlæg ud af drift, retablering samt tilsvarende forpligtelser, der er omfattet af IFRIC 1 Ændringer til nedrivnings- og istandsættelsesforpligtelser , er det præciseret, at afviklingen af effekten af diskonteringen skal indregnes i resultatet som en finansieringsomkostning, efterhånden som den finder sted. Aktivering i henhold til IAS 23 Låne- omkostninger er ikke tilladt.
Valget af enten nominel rente og nominelle (løbende) priser eller realrente og faste priser ved beregning af nutidsværdien kan påvirke den beløbsmæssige størrelse af virkningen af afviklingen
EY | IFRS og danske årsrapporter | 307
Made with FlippingBook - Share PDF online