Kapitel 27 Aktiebaseret vederlæggelse
Når flere vederlæggelsesordninger kører parallelt, skal der sikres, at en medarbejder kun kan mod- tage den ene ordning, dvs. at hvis den oprindelige ordning var på 1.000 optioner, og den nye ordning også er for 1.000 optioner, skal der ved efterfølgende udnyttelse af den ene af de to ordninger, ske forholdsmæssig reduktion af optionerne omfattet af den anden ordning, således det sikres, at medarbejderen maksimalt kan udnytte 1.000 optioner samlet set.
Eksempel på den regnskabsmæssig behandling af parallel ordning
Ved begyndelsen af år 1 udsteder Virksomhed A en egenkapitalbaseret vederlæggelsesordning, hvor en medarbejder får tildelt 1.000 A-optioner. Ordningen er baseret på ikke markedsmæssige optjeningsbetingelser ("non-market conditions"). Dagsværdien af ordningen er på tildelingstids- punktet 50 DKK pr. option. Ved begyndelsen af år 2 er Virksomhed A's aktiekurs faldet betydeligt under udnyttelseskursen på en A option, som nu har en dagsværdi på 5 DKK. Virksomhed A udsteder en ny ordning med 1.000 B-optioner til medarbejderen uden at annullere eller modificere ordningen med A-optio- ner. De nye B-optioner er baseret på ændrede ikke markedsmæssige optjeningsbetingelser, der er mindre fordelagtige end A-optioner, men har en lavere udnyttelseskurs. B-optionerne inde- holder vilkår, der medfører, at for hver A-option der udnyttes, reduceres antallet af B-optioner, som kan udnyttes med en. Dagsværdien af en B-option er ved år 2 begyndelsen 15 DKK.
Uanset set udviklingen, er det klart, at medarbejderen vil udnytte de optioner, som har den højeste værdi. Der er fire muligheder scenarier:
1. Hverken A-optionerne eller B-optionerne vil blive optjent (veste)
2.
Kun A-optioner vil blive optjent
3.
Kun B-optioner vil blive optjent
4. Både A-optionerne og B-optionerne vil blive optjent, og medarbejderen skal vælge hvilken af de to ordninger, som denne ønsker at udnytte. Rationalet er, at medarbejderen vil ud- nytte B-optionerne, da de har en lavere udnyttelseskurs. Den korrekte regnskabsmæssige behandling er at betragte B-optionerne som en erstatning af A- optionerne. I substansen er A-optionerne blevet erstattet af B-optioner ved at tilføje nye ikke markedsmæssige optjeningsbetingelser med en anden udnyttelseskurs. På tidspunktet for modifikationen, skal Virksomhed A estimere dagsværdien af både den oprin- delige ordning og den modificerede ordning, og beregne dagsværdien af ændringen (incremental fair value of the modification). Da kun en af ordningerne kan udnyttes, er det vores holdning, at det vil være mest korrekt regnskabsmæssigt for Virksomhed A at indregne den ordning på, som har størst sandsynlighed for at blive udnyttet på hver balancedag.
Hvis Virksomhed A forventer, at ingen af de to ordninger vil blive optjent, skal virksomheden tilbageføre de omkostninger, der tidligere er blevet indregnet i resultatopgørelsen.
Hvis Virksomhed A forventer, at kun A-optionerne vil blive optjent, skal virksomheden indregne omkostninger baseret på dagsværdien af A optionerne på tildelingstidspunktet (50 DKK pr. op- tion).
416 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online