Kapitel 27 Aktiebaseret vederlæggelse
27.6.3 Annullering af optionsordning med afregning i aktier En annullering af en optionsordning skal have regnskabsmæssig effekt, uanset om det er virksom- heden eller modparten, der annullerer ordningen. Ved annullering af en optionsordning betragtes hele ordningen som optjent på annulleringstids- punktet, hvorfor de resterende omkostninger tilknyttet ordningen indregnes straks i resultatop- gørelsen. Normalt annulleres en optionsordning kun, hvis optionernes udnyttelseskurs er væsent- ligt højere end dagsværdien af de underliggende aktier (optionerne er i væsentlig grad "out of the money"), eller hvis medarbejderne modtager kompensation for den annullerede ordning på anden måde, enten i form af en ny optionsordning eller ved kontantafregning. Hvis en option i væsentlig grad er "out of the money", vil den normalt ikke have nogen væsentlig værdi, og det betyder ikke noget for medarbejderne, om optionsordningen annulleres. Når ordningen annulleres, foreligger der dog ikke længere nogen antagelse om, at medarbejderne vil yde en ekstra indsats for virksom- heden over ordningens løbetid, og derfor skal endnu ikke indregnede omkostninger indregnes på annulleringstidspunktet. Hvis medarbejderne bliver kompenseret i form af kontanter eller andre aktiver ved annulleringen, skal dette betragtes som et tilbagekøb af egne aktier for virksomheden. Dette indebærer, at det kontante vederlag indregnes direkte som et fradrag i egenkapitalen. Men hvis det kontante veder- lag overstiger værdien af de annullerede optioner på annulleringstidspunktet, vil medarbejderne være bedre stillet efter annulleringen, og differencen betragtes som en lønomkostning. Differen- cen mellem dagsværdien af de annullerede optioner på annulleringstidspunktet og kontantveder- laget skal derfor indregnes som omkostning ved annulleringen. Hvis en optionsordning annulleres og erstattes af en ny optionsordning, betragtes dette som en ændring af en eksisterende optionsordning. Den regnskabsmæssige behandling skal afspejle dette og skal foretages på samme måde som ved ændringer af optionsordninger som beskrevet tidligere. Forskellen mellem værdien af den gamle og den nye ordning beregnes og periodiseres over den nye ordnings løbetid. Den oprindelige værdi af den gamle ordning periodiseres i henhold til den oprindelige ordnings optjeningsperiode. Det kan være en udfordring i praksis at vurdere, om der er etableret en ny optionsordning som erstatning for en annulleret ordning, eller om der er annul- leret én ordning og uafhængigt deraf etableret en ny ordning. Vurderingen af, om en ny optionsordning er at betragte som en erstatning for en tidligere ordning eller som en fritstående ny ordning, vil i mange tilfælde bero på et skøn. Et udgangspunkt kan være at se på værdien af den oprindelige ordning i forhold til den nye. Hvis den gamle ordnings optioner har betydelig værdi, og denne ordning annulleres, uden at de ansatte får anden kompensation end den nye ordning, kan det tyde på, at den nye ordning er en erstatning for den gamle. Hvis den gamle ordnings optioner derimod er værdiløse, eller der gives et kontant vederlag som kompensa- tion for den annullerede ordning, er det en indikation af, at den nye ordning ikke er en erstatning for den gamle. Hvis den gamle ordnings optioner er værdiløse, vil denne skelnen ikke gøre nogen forskel for den regnskabsmæssige behandling af den nye ordning, da værdiforskellen mellem den gamle og den nye ordning vil svare til værdien af den nye ordning. Det kan imidlertid gøre stor forskel for behandlingen af den gamle ordning, hvis den oprindelige værdi var betydelig, og der er et stykke tid tilbage af den oprindelige optjeningsperiode. I disse tilfælde vil virksomheden kunne reducere årets omkostning ved at hævde, at den nye ordning er en erstatning for den annullerede ordning, mod en tilsvarende større omkostning i de følgende år. Tilsvarende kan virksomheden øge omkostningen i ændringsåret og reducere de fremtidige omkostninger, hvis den hævder, at den nye ordning ikke er en erstatning for den gamle. Hvis den nye ordnings optioner ikke identificeres som en erstatning for de annullerede optioner, kan man ikke behandle ordningen som en erstat- ning, men man skal behandle det som to separate optionsordninger, hvor den ene er annulleret og den anden er nyetableret.
IFRS 2.28
IFRS 2.28(a)
IFRS 2.28(b)
Annulering og erstatning
med ny ordning
EY | IFRS og danske årsrapporter | 419
Made with FlippingBook - Share PDF online