Kapitel 28 Låneomkostninger
28.3.2 Generel finansiering
Der er i mange tilfælde ikke en direkte relation mellem virksomhedens optagelse af finansiering og en investering, særligt ikke når finansieringen koordineres centralt i virksomheden, fx i en trea- sury-funktion. Virksomheden skal, når der ikke er en direkte relation mellem finansiering og inve- stering, udøve skøn om hvilken andel af finansieringen som knytter sig til investeringen i det kva- lificerende aktiv. IAS 23 kræver, at virksomheden fastsætter en rentesats for aktivering af låneomkostninger som en del af kostprisen for det kvalificerende aktiv. Rentesatsen skal beregnes som forholdet mellem afholdte låneomkostninger for perioden og det vejede gennemsnit af virksomhedens samlede fi- nansiering, med undtagelse af lån, som opfylder definitionen på specifik finansiering, jf. tidligere. De beregnede låneomkostninger må ikke overstige de faktiske afholdte låneomkostninger for pe- rioden. Renteindtægter fra generel finansiering er efter vores mening ikke direkte relateret til køb, opfør- sel eller produktion af et kvalificerende aktiv, hvorfor de ikke skal reducere låneomkostninger, som indregnes i kostprisen for det kvalificerende aktiv eller påvirke rentesatsen, som beregnes til at estimere låneomkostninger fra generel finansiering.
IAS 23.14 Generel finansiering
Det kan derimod være relevant at betragte finansiering fra koncernforbundne virksomheder ved beretning af det vejede gennemsnit af virksomhedens samlede finansiering.
Beregning af rentesats for generel finansiering Det kan i praksis være vanskeligt at identificere, hvad der udgør generel finansiering, og det vil ofte kræve udøvelse af skøn. Nedenstående eksempel illustrerer, hvordan en virksomhed beregner finansieringsomkostninger fra generel finansiering.
Eksempel på beregning af låneomkostninger fra generel finansiering
En virksomhed opstarter den 1. januar 20#1 opførsel af en ejendom, som forventes at stå færdig fem år senere. Ejendommen har en forventes kostpris på 6 millioner DKK. Virksomhedens ba- lance pr. 31. december 20#1 og 20#2 før indregning af låneomkostninger ser således ud:
DKK
31. december 20#1
31. december 20#2
Grunde og bygninger under opførsel
-
1.200.000 6.000.000 7.200.000 2.500.000 1.200.000 1.000.000 2.500.000 7.200.000
Andre aktiver
6.000.000 6.000.000
Aktiver i alt
Lån 1: 5,5 % obligationslån
2.500.000
Lån 2: 6 % banklån Lån 3: 7 % banklån
-
1.000.000 2.500.000 6.000.000
Egenkapital
Passiver i alt
Virksomheden har anvendt lån 2 (banklånet på 6 %) til at finansiere byggeomkostninger som følger:
DKK
1. april 20#2
600.000 400.000 200.000
1. juli 20#2
1. oktober 20#2
Total
1.200.000
424 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online