Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
usikkerhed relateret til om denne type lån med ESG features fra udsteders side indeholder et ind- bygget derivat, der skal udskilles og regnskabsmæssigt behandles separat.
Ifølge standarden kan godtgørelse for den tidsmæssige værdi af penge i nogle tilfælde blive "æn- dret". Dette kan fx være tilfældet for et instrument med kvartalsvis rentefastsættelse, men hvor renten tilpasses til en etårig rente i stedet for en tremåneders rente, som man ville forvente. I sådanne tilfælde skal virksomheden foretage en kvalitativ eller kvantitativ vurdering for at be- stemme, om de kontraktlige pengestrømme alene udgør betaling af renter og afdrag på hovedsto- len. Formålet med en kvantitativ vurdering er alene at vurdere, om de ikke-diskonterede kontrakt- lige pengestrømme på instrumentet er væsentlige forskellige fra de ikke-diskonterede reference- pengestrømme. De ikke-diskonterede referencepengestrømme er de pengestrømme, der ville op- stå, hvis godtgørelsen for den tidsmæssige værdi af penge ikke var blevet ændret. Da den tids- mæssige værdi af penge ikke omfatter kreditrisiko, indgår dette element ikke i analysen. Hvis de ikke-diskonterede kontraktlige pengestrømme ikke er væsentligt forskellige fra de ikke-diskonte- rede referencepengestrømme, kan det lægges til grund, at de kontraktlige pengestrømme alene repræsenterer betaling af renter og afdrag på hovedstolen. Der gælder særlige bestemmelser, hvis renten fastsættes af staten eller tilsynsmyndigheder. Statsligt fastsatte renter skal betragtes som en erstatning for, og dermed svarende til, godtgørelse for den tidsmæssige værdi af penge, hvis den statsligt fastsatte rente 1) stort set svarer til godt- gørelse for den tidsmæssige værdi af penge og 2) ikke medfører volatilitet, som er uforenelig med et "simpelt" gældsinstrument. Visse finansielle aktiver indeholder kontraktlige vilkår, som kan ændre tidspunktet eller den be- løbsmæssige størrelse forbundet med instrumentets pengestrømme. Visse instrumenter indehol- der fx vilkår, som medfører, at de kan indfries før udløb, eller løbetiden kan forlænges. I sådanne tilfælde skal virksomheden vurdere, hvorvidt de kontraktlige pengestrømme, der kan opstå i in- strumentets løbetid, alene består af betaling af renter og afdrag på hovedstolen.
IFRS 9.B4.1.9E
Standarden indeholder eksempler på kontraktlige pengestrømme, som alene består af betaling af renter og afdrag på hovedstolen. Heraf ses, at følgende vilkår svarer til, at instrumentets kon- traktlige vilkår alene består af betaling af renter og afdrag på hovedstolen:
IFRS 9.B4.1.11
► Kontraktlige vilkår, der giver udsteder eller investor ret til førtidig indfrielse af instrumentet, hvis det førtidigt indfriede beløb i al væsentlighed svarer til ikke-betalte renter og afdrag på hovedstolen. Beløbet kan omfatte rimelig kompensation for førtidig opsigelse af kontrakten. ► Kontraktlige vilkår, der giver udsteder eller investor ret til at forlænge instrumentets løbetid (option på forlængelse), og vilkårene for optionen på forlængelse medfører kontraktlige pen- gestrømme, som alene består af betaling af renter og afdrag på hovedstolen. Beløbet kan om- fatte rimelig kompensation for forlængelse af kontrakten. Bestemmelserne indebærer bl.a., at et gældsinstrument, som er erhvervet eller udstedt til påly- dende værdi, og som kan kræves førtidigt indfriet af investor eller udsteder mod betaling af ho- vedstolen, påløbne ikke-betalte renter og en positiv eller negativ kompensation (over- eller under- kurs) beregnet ud fra ændringer i underliggende toneangivende renter, vil kunne anses som et instrument med pengestrømme, som alene består af betaling af renter og afdrag på hovedstolen.
For instrumenter, som er udstedt eller erhvervet til over- eller underkurs, og som kan indfries førtidigt til pålydende (nominel værdi), er det også et krav, at dagsværdien af den førtidige indfri- else er ubetydelig ved første indregning.
IFRS 9.B4.1.12
Gældsinstrumenter med fast rente, instrumenter med variabel rente og instrumenter med fast margin, tilgodehavender fra salg, bankindeståender og andre finansielle tilgodehavender med "simple" vilkår er typiske eksempler på instrumenter, som vurderes at være instrumenter med pengestrømme, som alene består af renter og afdrag på hovedstolen. En eventuel over- eller un- derkurs, optioner på førtidig indfrielse og lignende skal imidlertid vurderes særskilt, jf. ovenfor.
Eksempler på "simple" gælds- instrumenter
EY | IFRS og danske årsrapporter | 555
Made with FlippingBook - Share PDF online