Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
Hvis der hyppigt foretages salg, og disse salg er af en mere end ubetydelig værdi, skal virksomhe- den imidlertid vurdere, om sådanne salg er forenelige med en forretningsmodel, hvis formål er at besidde finansielle aktiver med henblik på at modtage kontraktlige pengestrømme. I denne sam- menhæng er det ikke relevant, om salget sker efter krav fra en tredjepart eller på virksomhedens eget initiativ. En stigning i hyppigheden eller værdien af salg i en bestemt periode er ikke nødven- digvis uforenelig med en forretningsmodel, hvis formål er at besidde finansielle aktiver for at mod- tage kontraktlige pengestrømme, hvis virksomheden kan forklare årsagerne til sådanne salg og påvise, at de ikke afspejler en ændring i virksomhedens forretningsmodel.
Ændringer i forretnings- model
Standarden indeholder flere eksempler på forretningsmodeller, hvis formål er at besidde finan- sielle aktiver med henblik på at modtage kontraktlige pengestrømme. Eksempel 1 nedenfor er ba- seret på et af disse eksempler.
Eksempel på forretningsmodel, hvis formål er besiddelse af aktiver med henblik på modtagelse af kontraktlige pengestrømme
En virksomhed investerer i finansielle aktiver med henblik på at modtage kontraktlige penge- strømme. Virksomhedens finansieringsbehov er forudsigeligt, og instrumenternes løbetid er til- passet virksomhedens anslåede finansieringsbehov. Virksomheden udfører kreditrisikostyringsaktiviteter med henblik på at minimere kredittab. Tid- ligere har virksomheden normalt solgt, når aktivernes kreditrisiko er steget så meget, at akti- verne ikke længere opfylder kriterierne i virksomhedens investeringspolitik. Desuden har virk- somheden i sjældne tilfælde solgt som følge af uventede finansieringsbehov.
Rapporterne til ledelsen fokuserer på aktivernes kreditkvalitet og det kontraktlige afkast. Virk- somheden overvåger bl.a. også aktivernes dagsværdi.
Selvom virksomheden bl.a. vurderer aktivernes dagsværdi som led i overvågningen af kreditri- sikoen, er virksomhedens mål at besidde aktiver for at modtage kontraktlige pengestrømme. Virksomheden har foretaget salg af betydelig værdi som følge af øget kreditrisiko eller uventede finansieringsbehov, men salg sker ikke hyppigt og er ikke en integreret del af forretningsmodel- len. Besiddelse af aktiver med henblik på både modtagelse af kontraktlige pengestrømme og salg af aktiver "Simple" finansielle aktiver, som besiddes i en forretningsmodel, hvis formål er både modtagelse af kontraktlige pengestrømme og salg af finansielle aktiver, skal måles til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I en forretningsmodel, hvor aktiver besiddes med henblik på både modtagelse af kontraktlige pen- gestrømme og salg af aktiver, har ledelsen besluttet, at både modtagelse af kontraktlige penge- strømme og salg af finansielle aktiver er integrerede dele af forretningsmodellen. Der er forskellige forretningsmål, der kan være forenelige med denne type forretningsmodel. Formålet kan eksem- pelvis være at styre det daglige likviditetsbehov, at opretholde en bestemt afkastprofil eller at matche de finansielle aktivers varighed med varigheden af de finansielle forpligtelser, som akti- verne finansierer. Sammenholdt med en forretningsmodel, som har til formål at besidde finansielle instrumenter udelukkende for at modtage kontraktlige pengestrømme, vil en forretningsmodel, hvor finansielle instrumenter besiddes med henblik på både modtagelse af kontraktlige penge- strømme og salg af aktiver, normalt være forbundet med både hyppigere salg og salg af en større værdi. Dette skyldes, at salg af finansielle aktiver er en integreret del af opfyldelsen af forretnings- modellen og ikke blot en nødvendig følge af den. Der er imidlertid ikke nogen grænse for, hvor hyppigt salg skal gennemføres, og hvilken værdi de skal have, fordi både modtagelse af kontrakt- lige pengestrømme og salg af aktiver er en integreret del af forretningsmodellen.
IFRS 9.4.1.2A, B4.1.4A-B
558 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online