Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
I modsætning til finansielle forpligtelser er der ikke behov for en dagsværdioption for finansielle aktiver, som forvaltes, måles og rapporteres til ledelsen på grundlag af dagsværdien. Dette skyl- des, at sådanne porteføljer skal måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, eftersom de hver- ken besiddes for at modtage kontraktlige pengestrømme eller for både at modtage kontraktlige pengestrømme og sælge aktiver.
Eksempel 3 illustrerer en portefølje, som forvaltes på grundlag af dagsværdi.
Eksempel på andre forretningsmodeller
En virksomhed forvalter og måler afkastet af en portefølje på grundlag af dagsværdien. Virk- somheden træffer beslutninger ud fra aktivernes dagsværdi. Denne porteføljeforvaltning resul- terer i hyppige køb og salg af finansielle aktiver. En portefølje, som forvaltes, og hvis afkast vurderes på grundlag af dagsværdien, besiddes hver- ken for at modtage kontraktlige pengestrømme eller både for at modtage kontraktlige penge- strømme og sælge aktiver. Virksomheden fokuserer primært på oplysninger om dagsværdi og bruger disse oplysninger til at vurdere aktivernes afkast og træffe beslutninger. Selvom virk- somheden modtager kontraktlige pengestrømme, mens den besidder de finansielle aktiver, er dette en nødvendig følge af forretningsmodellen og ikke en integreret del af formålet med por- teføljen. Porteføljen skal derfor måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Nærmere om dagsværdioptionen
Finansielle aktiver, som på grundlag af en SPPI-test og forretningsmodelvurdering skal måles til enten amortiseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst, kan vælges målt til dags- værdi, hvis en sådan klassifikation giver regnskabsbrugerne mere relevant og pålidelig informa- tion. For finansielle aktiver vil klassifikation til dagsværdi gennem resultatopgørelsen i henhold til IFRS 9 give mere relevant information, hvis klassifikation til dagsværdi fjerner eller væsentligt reducerer en regnskabsmæssig inkonsistens ("accounting mismatch"), som ellers ville følge af at måle aktiver eller forpligtelser eller indregne gevinster eller tab på disse på forskellige grundlag. Valget om klassifikation til dagsværdi kan kun træffes på tidspunktet for første indregning og kan ikke ændres på et senere tidspunkt. Valget om anvendelse af dagsværdioptionen skal gøres for det finansielle aktiv i sin helhed, og kan dermed ikke tilvælges for en andel af et finansielt aktiv. Valget om anvendelse af dagsværdioptio- nen for et finansielt aktiv, minder om et valg af regnskabspraksis med den undtagelse, at der ikke er krav at en tilsvarende regnskabsmæssig behandling af lignende transaktionen. Der er dog krav om, at en gruppe af finansielle aktiver som styres som en samlet portefølje skal udpeges samlet.
IFRS 9.4.1.5 Dagsværdi- optionen
IFRS 9.B4.1.35
IFRS 9 giver bl.a. følgende eksempel på, hvornår anvendelse af dagsværdioptionen eliminerer eller væsentligt reducerer en regnskabsmæssig inkonsistens:
► En virksomhed, der har finansielle aktiver, finansielle forpligtelser eller begge dele som deler en risiko, fx en renterisiko, som medfører udsving i dagsværdier og som er modsatrettede, men hvor det finansielle aktiv og forpligtelse ikke begge måles til dagsværdi gennem resultat- opgørelsen.
Derivater
Derivater skal måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Der gælder dog særlige principper for den regnskabsmæssige behandling af derivater, som klassificeres som sikringsinstrumenter.
FVTPL
Derivater omfatter traditionelle derivater med finansiel afregning som fx valutaterminskontrakter, renteswapkontrakter, terminskontrakter og optioner, men også indbyggede derivater, som skal
560 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online