Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
Regnskabsmæssig bruttoværdi (amortiseret kostpris) er et finansielt aktivs amortiserede kostpris før regulering for en eventuel hensættelse til tab.
Bruttoværdi
Den effektive rentemetode er den metode, der bruges til beregning af et finansielt aktivs eller en finansiel forpligtelses amortiserede kostpris samt til allokering og indregning af renteindtægter eller -udgifter i resultatet over den relevante periode.
Effektive rentemetode
Finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, som er klassificeret til amortiseret kostpris, skal efter første indregning måles til amortiseret kostpris med indregning af instrumentets effektive rente i henhold til definitionerne af amortiseret kostpris og den effektive rentemetode. Værdiæn- dringer på aktiver og forpligtelser, som måles til amortiseret kostpris, ud over det som følger af amortiseringen, indregnes først ved ophør af indregning. Finansielle aktiver, som måles til amor- tiseret kostpris, skal imidlertid også vurderes for værdiforringelse. For finansielle aktiver og for- pligtelser i fremmed valuta beregnes amortiseret kostpris og effektiv rente i den fremmede valuta og omregnes til den funktionelle valuta efter principperne i IAS 21 Valutaomregning . For at kunne beregne den amortiserede kostpris over et instruments løbetid, skal den effektive rente beregnes. IFRS 9 definerer effektiv rente som den rente, som nøjagtigt diskonterer forven- tede fremtidige pengestrømme i instrumentets forventede løbetid til et finansielt aktivs regnskabs- mæssige bruttoværdi eller til en finansiel forpligtelses amortiserede kostpris. Den effektive rente svarer dermed til instrumentets interne rente. Ved beregning af den effektive rente skal alle omkostningselementer medtages, herunder opret- telsesgebyrer, transaktionsomkostninger og lignende. Omkostninger, som virksomheden afholder, når den bliver part i det finansielle instrument, indgår som en del af den regnskabsmæssige brut- toværdi eller den amortiserede kostpris ved første indregning. Dette er illustreret i eksemplet ne- denfor. Andre omkostningselementer som fx gebyrer for afdrag på lån betales løbende over instru- mentets løbetid. Disse indgår som en del af instrumentets kontraktlige pengestrømme ved bereg- ning af den effektive rente.
Effektive rente
Eksempel på transaktionsomkostninger ved optagelse af lån
En virksomhed optager et lån på 100, som skal tilbagebetales i sin helhed ved udløb. I forbin- delse med låneoptagelsen afholdes direkte tilknyttede transaktionsomkostninger på 2. Den amortiserede kostpris vil da være 98 ved første indregning. Forskellen mellem 98 og det beløb, som skal tilbagebetales ved udløb (100), afskrives over instrumentets løbetid ved, at instrumen- tets effektive rente er højere end dets kuponrente.
Hvis over- eller underkurs eller omkostningselementer kun knytter sig til en del af instrumentets løbetid, skal denne kortere periode imidlertid anvendes. Hvis en virksomhed eksempelvis betaler overkurs ved køb af en obligation, hvor overkursen skyldes, at instrumentets rente er højere end markedsrenten frem til næste rentetilpasning, skal denne overkurs afskrives over perioden frem til næste rentetilpasningstidspunkt. Amortiseret kostpris og effektiv rente skal som hovedregel beregnes på baggrund af instrumentets kontraktlige vilkår. Dette indebærer, at der ikke skal tages hensyn til forventede kredittab ved beregningen af effektiv rente og amortiseret kostpris, mens der skal tages hensyn til eventuelle optioner, "rentecaps" eller "rentefloors" og lignende. Der gælder imidlertid særlige regler for instrumenter, der er værdiforringede ved første indteg- ning. Dette kan være instrumenter, som virksomheden erhverver til en væsentlig underkurs på grund af allerede opståede kredittab, eller misligholdte lån, hvor der efter genforhandling er så store ændringer i vilkårene, at de må betragtes som nye lån. For sådanne instrumenter skal den effektive rente beregnes på baggrund af de forventede pengestrømme under hensyntagen til
IFRS 9.B5.4.4
Kredittab ved første indregning
566 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online