Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
forventede kredittab. For disse instrumenter vil der kunne være hyppige, og muligvis store æn- dringer i de forventede pengestrømme, da skønnet over, hvor stor en del af instrumentets penge- strømme, der vil blive modtaget, vil ændre sig over tid. Der skal tages hensyn til disse ændringer ved, at den amortiserede kostpris genberegnes som nutidsværdien af de ændrede forventede pen- gestrømme, der diskonteres med instrumentets oprindelige effektive rente. Differencen i forhold til den oprindelige amortiserede kostpris skal indregnes i resultatopgørelsen. Når instrumentets effektive rente er beregnet, kan dets amortiserede kostpris beregnes. Eksem- plet nedenfor illustrerer beregning af effektiv rente og amortiseret kostpris for et lån med afdrags- betaling samt den regnskabsmæssige behandling heraf. Eksemplet gælder tilsvarende for finan- sielle aktiver.
Eksempel på amortiseret kostpris og indregning
En virksomhed optager et lån med afdrag på 100.000 t.DKK i forbindelse med købet af en ny erhvervsejendom. Den aftalte løbetid er 10 år med årlige afdrag på 10.000 t.DKK. Lånets nomi- nelle rente er 3 %, som betales bagud på årlig basis. Der afholdes gebyrer for afdrag på lån på 25 t.DKK i tillæg til oprettelsesomkostninger på 5.500 t.DKK. Det forventes, at lånet løber i 5 år, før det refinansieres. Den effektive rente på 4,58 % er beregnet på baggrund af instrumentets forventede penge- strømme under hensyntagen til oprettelsesomkostninger, gebyrer for afdrag på lån og en for- ventet afvikling i år 5. Grundet disse omkostninger bliver den effektive rente højere end den nominelle rente.
t.DKK
År 0
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
Hovedstol
100.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
Lånoptagelsesomkostnin- ger*
-5.000
Etableringsomkostninger
-500
Terminsomkostninger
-25
-25
-25
-25
-25
Afdrag
-10.000
-10.000
-10.000
-10.000
-60.000
Nominel rente
-3.000
-2.700
-2.400
-2.100
-1.800
Pengestrømme
94.500
-13.025
-12.725
-12.425
-12.125
-61.825
Nominel rente
3,00 %
Effektiv rente (intern rente)
4,58 %
Amortiseret kost primo
94.500
85.806
77.014
68.119
59.116
Effektiv rente**
4.331
3.933
3.530
3.122
2.709
Pengestrømme
-13.025
-12.725
-12.425
-12.125
-61.825
Amortiseret kost ultimo
94.500
85.806
77.014
68.119
59.116
0
Forventet amortisering***
1.331
1.233
1.130
1.022
909
*
Advokat, mægler, m.v.
** Renteomkostninger: amortiseret kostpris primo x effektiv rente
*** Forventet amortisering er en fordeling af over- eller underkurs og transaktionsomkostninger m.v. ved anvendelse af den effektive rentemetode. Forventet amortisering fremkommer som differencen mellem de effektive og de nominelle renteomkostninger.
EY | IFRS og danske årsrapporter | 567
Made with FlippingBook - Share PDF online