Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
Eksempel på amortiseret kostpris og ændringer i forventede penge- strømme
I starten af år 0 investerer en virksomhed 1.000 t.DKK i et rentebærende instrument med en restløbetid på 5 år. Selvom instrumentet kan indfries førtidigt, forventer virksomheden, at det vil blive indfriet ved udløb. Instrumentet har en hovedstol på 1.250 t.DKK og en fast rente på 4,7 % (1.250 t.DKK x 4,7 % = 59 t.DKK), som betales ved slutningen af hvert år. Tabellen neden- for viser forventede pengestrømme, effektiv rente og forventet amortisering. Beregningerne viser, at instrumentets effektive rente er 10 %. Den effektive rente er højere end den nominelle rente, idet instrumentet blev erhvervet til underkurs.
Termin
t.DKK
År 0
År 1
År 2
År 3
År 4
År 5
Betaling hovedstol
1.250
Nominel rente
59 59
59 59
59 59
59 59
59
Pengestrømme
-1.000
1.309
Nominel rente
4,70 %
Effektiv rente (intern rente)
10,00 %
Amortiseret kost primo
1.000
1.041
1.086
1.136
1.190
Effektiv rente* Pengestrømme
100
104
109
114
119
-59
-59
-59
-59
-1 309
Amortiseret kost ultimo
1.000
1.041
1.086
1.136
1.190
0
Forventet amortisering
41
45
50
55
60
* Renteomkostninger: Amortiseret kostpris primo x effektiv rente
I begyndelsen af år 3 justerer virksomheden de forventede pengestrømme. Virksomheden for- venter nu, at 50 % af hovedstolen vil blive betalt ved udgangen af år 3, og at den resterende hovedstol vil blive betalt ved udløbet af år 5 (som tidligere forventet). De justerede forventede pengestrømme diskonteres med den oprindelige effektive rente (10 %), hvilket medfører en ny regnskabsmæssig værdi primo år 3 på 1.138 t.DKK. Differencen i forhold til den oprindelige amortiserede kostpris på 1.086 t.DKK (amortiseret kostpris ultimo i år 2) indregnes i resultat- opgørelsen i år 3.
t.DKK
År 3
År 4
År 5
Betaling hovedstol
625
625
Nominel rente
59
30 30
30
Pengestrømme
684
655
Nutidsværdi af nye pengestrømme (10 % rente)
1.138 1.086
Amortiseret kostpris ultimo år 2
Resultateffekt af estimatændring (gevinst)
52
Genberegnet amortiseret kost Amortiseret kost primo
1.138
568
595
Effektiv rente
114
57
59
Betalt hovedstol
-625
-625
Betalt rente
-59
-30
-30
Amortiseret kost ultimo
568
595
0
Forventet amortisering
55
27
30
EY | IFRS og danske årsrapporter | 569
Made with FlippingBook - Share PDF online