Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
Det er ofte diskuteret i praksis, om der for en kassekredit, som i princippet kan opsiges med kort varsel af begge parter, kan indregnes direkte tilknyttede låneomkostninger i forbindelse med op- rettelse ved opgørelsen af kredittens amortiserede kostpris. Det fremgår af IFRS 9, at for et finan- sielt instrument, der måles til amortiseret kostpris, skal amortiseringsperiode opgøres baseret på instrumentets forventede levetid (expected life), og at den forventede levetid ikke kan overstige den kontraktuelle levetid (contractual life) af det finansielle instrument. De fleste kassekreditter indeholder i dag et kort opsigelsesvarsel på typisk 14 dage for begge parter. Selvom dette kan indikere en kort kontraktuel levetid, er denne mulighed for opsigelse sjældent anvendt af bankerne i praksis. Det er derfor vores holdning, at en genforhandlingsdato eller udløbsdato for en kasse- kredit er et bedre udtryk for den kontraktuelle levetid, og at denne kan anvendes ved fastlæggelse af amortiseringsperioden under den effektive rentes metode. I de tilfælde, hvor den forventede levetid af kreditten er kortere end den kontraktuelle levetid, skal denne amortiseringsperiode dog anvendes. Modifikationer til finansielle aktiver og forpligtelser (uden ophør af indreg- ning) Undertiden bliver långiver og låntager enige om, at et gældsinstruments vilkår skal ændres. Dette kan skyldes økonomiske problemer hos låntager, men kan også skyldes andre forhold som fx et ændret kapitalbehov. Når et gældsinstruments kontraktlige vilkår modificeres, skal det vurderes, om der skal ske ophør af indregning af gældsinstrumentet og indregning af et nyt instrument og gevinsten eller tabet forbundet med ændringen. Ophør af indregning af finansielle aktiver og for- pligtelser og regnskabsmæssig behandling ved ophør af indregning beskrives nedenfor. Her omta- les den regnskabsmæssige behandling ved ændringer i kontraktlige vilkår uden ophør af indreg- ning, dvs. når det genforhandlede eller på anden vis ændrede instrument skal behandles som en videreførelse af det oprindelige instrument. Dette kan sammenlignes med en ændring i regnskabs- mæssige skøn, da de opdaterede forventede pengestrømme tilbagediskonteres med den oprinde- lige effektive rente, og der indregnes en "catch-up" justering i resultatopgørelsen. IFRS 9 betragter en modifikation af et gældsinstrument på mere end 10 % som værende væsentlig forskellig fra det tidligere gældsinstrument. Ved væsentlige ændringer af gældsinstrumenter, skal der ske ophør med indregning af instrumentet og indregning af det nye finansielt instrument. Hvor- imod ændringer som ikke er væsentlige (mindre end 10 %) betragtes som en modifikation til det oprindelige gældsinstrument. Ved modifikationer af det oprindelige gældsinstrumenter, skal der ske indregning af gevinsten eller tabet relateret til modifikationen i resultatopgørelsen. Om en modifikation opfylder 10 % testen, skal beregnes ved, at de nye forventede pengestrømme tilbagediskonteres med den oprindelige effektive rente (inkl. eventuelle omlægningshonorarer be- talt til modparten). Denne værdi sammenholdes med den regnskabsmæssige værdi af det eksiste- rende lån på omlægningstidspunktet (nutidsværdien af de resterende pengestrømme tilbagedis- konteret med den oprindelige effektive rente). Hvis ændringen udgør mindre end 10 % betragtes det som en videreførsel af det oprindelige instrument. Der skal i de tilfælde indregnes en modifi- kationsgevinst eller tab i resultatopgørelsen, som opgøres som forskellen mellem den regnskabs- mæssige værdi på omlægningstidspunktet og nutidsværdien af de nye pengestrømme tilbagedis- konteret med den oprindelige effektive rente. Hvis ændringen derimod er højere end 10 % skal der ske ophør med indregning af det eksisterende lån og indregning af det nye gældsinstrument. I nogle tilfælde vil det være korrekt at betragte en modifikation som et ophør af den oprindelige forpligtelse, selvom nutidsværdien af de underliggende pengestrømme udgør mindre end 10 %, fx hvis ændringen til gældsinstrumentet er så fundamental, at det vil være mere retvisende at ophøre med indregning af det oprindelige instrument og indregnet af et nyt. Følgende ændringer er ek- sempler på, hvor der sker fundamental ændring af vilkårene for lånet:
Særligt om amortiseret kostpris og kasse- kreditter
IFRS 9.B3.3.6 10% test
► En virksomhed ændrer et simpelt gældsinstrument til et gældsinstrument som indeholder en konverteringsret.
► En virksomhed har ændrer et 5 % lån i Euro til et 18 % lån i Tyrkiske Lira.
570 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online