Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
skal virksomheden vurdere relevante oplysninger om historiske, aktuelle og fremtidige forhold. Forhold, som kan være relevante at vurdere, omfatter bl.a.:
► Hvorvidt der har været en ændring i instrumentets eksterne kreditvurdering siden første ind- regning
► Hvorvidt der har været en ændring i eksterne markedsindikatorer for kreditrisiko
► Hvorvidt der har været eller forventes ændringer i låntagers virksomhed eller omstændigheder i øvrigt, som negativt påvirker dennes evne til at opfylde sine gældsforpligtelser ► Hvorvidt der har været væsentlige ændringer i låntagers driftsresultat, arbejdskapital eller lig- nende ► Hvorvidt der har været eller forventes ændringer i regulatoriske forhold, som vil påvirke in- strumentet. Hvis kreditrisikoen er steget væsentligt siden første indregning, skal det finansielle aktiv overføres til trin 2 eller 3, og hensættelsen til tab udgør da det forventede tab over hele instrumentets løbe- tid. Instrumenter indplaceres på trin 3, når de er værdiforringede ("credit impaired"), dvs. når der er objektive indikationer på, at der er indtruffet et tab, jf. definitionen af værdiforringet under IFRS 9, appendiks A. Hensættelser til tab skal svare til de forventede tab med udgangspunkt i de på vurderingstidspunktet bedst tilgængelige oplysninger om historiske, aktuelle og fremtidige for- hold. Erhvervede finansielle aktiver, for hvilke der er en eksplicit forventning om et indtruffet kredittab, er typisk instrumenter, som erhverves til underkurs, fordi kreditkvaliteten er svækket siden udste- delsen. Der kan også være tale om et misligholdt lån, hvis vilkår efter genforhandling er ændret i en sådan grad, at det må betragtes som et nyt lån. For disse beregnes en effektiv rente ved første indregning, som tager hensyn til de forventede tab i løbetiden. Efterfølgende ændringer i de for- ventede tab i løbetiden, målt som nutidsværdien af ændringer i pengestrømme diskonteret med den oprindelige effektive rente, indregnes i resultatopgørelsen. Nedskrivningsreglerne medfører det, som omtales som en såkaldt "cliff effect". Hermed forstås, at beregningsgrundlaget for tabshensættelserne for instrumenter på trin 2 og 3 adskiller sig fra det, der gælder for trin 1. Ved en væsentlig stigning i kreditrisikoen opstår der en dobbelt effekt derved, at risikoen for tab stiger, samtidig med at beregningsgrundlaget for tabshensættelserne udvides til det samlede forventede tab i hele instrumentets løbetid. En generel lavkonjunktur, som påvirker mange finansielle aktiver samtidigt, kan medføre en markant stigning i tabshensættel- serne, fordi hensættelserne øges i både bredde og dybde. Det modsatte gør sig gældende, når økonomien normaliseres igen. Hvorvidt en stigning i kreditrisikoen er væsentlig eller ej, bliver en central vurderingsparameter, når størrelsen af tabshensættelsen skal fastlægges.
IFRS 9.5.5.3
Måling af forventede kredittab
Forventede kredittab er et sandsynlighedsvægtet skøn over kontantunderskud i instrumentets for- ventede løbetid diskonteret med instrumentets effektive rente. Et kontantunderskud er forskellen mellem de pengestrømme, virksomheden skal modtage i henhold til kontrakten, og de penge- strømme, virksomheden forventer at modtage. Forventede kredittab måles på baggrund af de på vurderingstidspunktet bedst tilgængelige oplys- ninger om historiske, aktuelle og fremtidige forhold. De forventede kredittab skal måles på en måde, der afspejler den tidsmæssige værdi af penge samt et objektivt og sandsynlighedsvægtet beløb, der fastlægges på grundlag af en vurdering af et interval af mulige udfald. Når en virksom- hed måler forventede kredittab, behøver den ikke nødvendigvis at identificere alle mulige scena- rier. Den skal imidlertid tage højde for muligheden for, at der opstår et kredittab, og muligheden for, at der ikke opstår et kredittab, selvom sandsynligheden for, at der opstår et kredittab, er meget lav. Tidshorisonten for måling af de forventede kredittab er den maksimale kontraktperiode, inkl. optioner på forlængelse, hvor virksomheden er eksponeret for kreditrisiko.
IFRS 9.B5.5.28
EY | IFRS og danske årsrapporter | 577
Made with FlippingBook - Share PDF online