Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
De oftest anvendte formelle metoder til vurdering af forventede kredittab baserer sig på at vurdere sandsynligheden for misligholdelse, eksponering ved misligholdelse og tab ved misligholdelse. Ban- kers tabsmodeller er normalt bygget op omkring disse komponenter, og bankernes risikomodeller indeholder data, der underbygger disse modeller. I sådanne modeller er det vigtigt, at tabssand- synligheder og andre parametre er opdaterede, så de afspejler forholdene på balancedagen og forventninger til fremtiden på det tidspunkt, og ikke normaliserede tabsrater og parametre. Andre virksomheder vil normalt ikke have samme adgang til data, men kan ikke desto mindre an- vende en tilsvarende metodik. Eksempelvis kan misligholdelsessandsynligheder skønnes ud fra kre- ditpræmier på børsnoterede instrumenter eller ud fra modpartens kreditvurdering, og i mangel af andre oplysninger findes der standardiserede tal for tab ved misligholdelse, som eventuelt kan benyttes. Eksemplet herunder illustrerer beregningen af forventet tab over 12 måneder og forven- tet tab i levetiden med et enkelt taleksempel.
Eksempel på vurdering af forventet kredittab
En virksomhed yder et 5-årigt afdragsfrit lån på 1 mio. DKK. Kuponrenten og den effektive rente er 5 %, og der betales rente årligt. Nedenfor illustreres beregningen af forventet kredittab både med og uden en væsentlig stigning i kreditrisikoen efter første indregning. Scenarie 1 — ingen væsentlig stigning i kreditrisiko I scenarie 1 antages det, at der ikke har været nogen væsentlig stigning i kreditrisikoen siden første indregning. Tabshensættelsen skal derfor afspejle det forventede kredittab indenfor de næste 12 måneder. Det antages, at sandsynligheden for misligholdelse indenfor de næste 12 måneder er 0,5 %, at tab ved misligholdelse (den andel af det udestående tilgodehavende, som tabes ved misligholdelse) er 25 %, og at der indtræffer et kontantunderskud efter 12 måneder. Eksponeringen ved misligholdelse er hovedstolen og første års rente, i alt 1,05 mio. DKK. Det forventede tab indenfor de næste 12 måneder skønnes til 1.250 DKK og fremkommer sådan: 0,5 % x 25 % x 1.050.000 / 1,05. Scenarie 2 — væsentlig stigning i kreditrisiko I scenarie 2 antages det, at der har været en væsentlig stigning i kreditrisikoen siden første indregning. Tabshensættelsen skal derfor afspejle det forventede kredittab i instrumentets lø- betid. Det antages, at sandsynligheden for misligholdelse i instrumentets restløbetid er 20 %, at tab ved misligholdelse er 25 %, og at der indtræffer et kontantunderskud efter 24 måneder. Eksponeringen ved misligholdelse er hovedstolen og ét års rente, i alt 1,05 mio. DKK. Det for- ventede tab over 12 måneder skønnes til 47.619 DKK og beregnes som 20 % x 25 % x 1.050.000 / 1,05^2.
For mange virksomheder er vurdering af tab på tilgodehavender fra salg det centrale område i forhold til nedskrivning til tab på finansielle aktiver. IFRS 9 giver mulighed for anvendelse af en forenklet model ved vurdering af forventede tab og nævner specifikt en tabsmatrix eller nedskriv- ningsmatrix som en mulig model til måling af tab på tilgodehavender fra salg. Eksemplet nedenfor viser anvendelsen af en sådan model til måling af tab på tilgodehavender fra salg.
IFRS 9.B5.5.35
Eksempel på forenklet model for tilgodehavender fra salg
En virksomhed har en portefølje af tilgodehavender fra salg med en pålydende værdi på 30 mio. DKK. Virksomheden opererer i en enkelt geografisk region. Kundegrundlaget består af et stort antal små kunder, og tilgodehavenderne er kategoriseret efter fælles risikokarakteristika, som er repræsentative for kundernes evne til at betale alle udestående beløb ved forfald i overens- stemmelse med tilgodehavendernes vilkår.
578 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online