Kapitel 39 Finansielle instrumenter – indregning og måling
Eksempler på "closely related" med
Eksempler på ikke-"closely related"
Renteswap indbygget i et gældsinstrument
Investors ret til at konvertere et gældsinstrument til egenkapital Fastforrentet gæld med indbygget ret til at for- længe lånet på samme betingelser Leasingkontrakt, hvor leasingydelsen indekseres ef- ter et indeks, som ikke er relateret til leasingkon- trakten Gældinstrument, hvor rente eller hovedstol er in- dekseret efter vare- eller egenkapitalpriser
Inflationsindekserede leasingkontrakter
En indbygget terminskontrakt, som medfører afreg- ning i en af parternes funktionelle valutaer
Gæld i fremmed valuta (valutaelementet håndteres gennem dagskursomregning)
Vurderet på baggrund af eksemplerne i implementeringsvejledningen til IFRS 9 kan det synes som om, at der er større sandsynlighed for, at et indbygget derivat instrument anses som "closely re- lated" med hovedkontrakten, hvis derivatet reducerer kontraktens iboende risiko. Hvis derivatet derimod ændrer eller øger hovedkontraktens risiko, vil det normalt ikke anses for at være "closely realted" med hovedkontrakten.
Eksempel på "closely related"
To parter indgår en kontrakt vedrørende køb eller salg af en vare til en variabel markedspris. Hvis parterne aftaler, at der skal være et loft over og/eller en bund under markedsprisen, vil dette reducere risikoen i kontrakten. En bund under og et loft over prisen på varer eller tjene- steydelser vil normalt anses for "closely related" med hovedkontrakten og skal derfor ikke ud- skilles og regnskabsmæssigt behandles separat. To parter indgår en kontrakt vedrørende levering af strøm til aluminiumspris om 1 år. Kontra- henterne opererer i et område med et aktivt handlet marked for strøm. Her udgør aluminium- prisindekseringen en risiko i kontrakten, som ikke hører naturligt hjemme i en kontrakt vedrø- rende strøm. Derivater vil da normalt ikke blive anset for at være "closely related" med hoved- kontrakten og skal derfor udskilles og regnskabsmæssigt behandles separat. Generelt behandles flere derivater i en hybridkontrakt som et enkelt derivat (compound embedded derivative). Dette gælder dog ikke for derivater som klassificeres som egenkapital, da disse altid skal behandles separat fra de derivater som klassificeres som henholdsvis aktiver og forpligtelser. Læs mere herom i afsnittet om sammensatte finansielle kontrakter. Derudover skal derivater, som er eksponeret over for forskellige risici og som er uafhængige af hinanden og dermed let adskille- lige behandles særskilt.
IFRS 9.B4.3.4 Flere indbyggede derivater
Der findes forskellige typer af derivater, som overordnet er gennemgået nedenfor.
Indbyggede non-option derivater er ikke defineret i IFRS 9, men det omfatter fx forwardkontrak- ter, swaps og lignende kontrakter. Et indbygget derivat af denne type skal udskilles fra hovedkon- trakten baseret på vilkårene i kontrakten, og med en dagværdi på 0 kr. ved første indregning. IASB har udstedt guidance på den regnskabsmæssige behandling, herunder hvordan denne type deriva- ter udskilles fra kontrakter, hvor det primære finansielle instrument (host) er en finansiel forplig- telse. Endeligt skal derivatet udskilles baseret på de vilkår som eksisterede på det tidspunkt, hvor det finansielle instrument blev udstedt.
Indbyggede non-option derivater
EY | IFRS og danske årsrapporter | 585
Made with FlippingBook - Share PDF online