Kapitel 40 Regnskabsmæssig sikring
► Renterisici vedrørende investeringer med fast eller variabel rente, klassificeret som målt til amortiseret kostpris eller dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst
► Rente- og valutarisici vedrørende lån med fast eller variabel rente
► Værdiændringer vedrørende en fast aftale om at købe eller sælge en vare eller tjenesteydelse til en fast pris på et fremtidigt tidspunkt. Værdiændringerne på den faste aftale vil i første omgang være knyttet til ændringer i markedsprisen på den vare eller tjenesteydelse, som skal leveres, hvilket betyder, at en terminskontrakt, som ændrer fastpriseksponeringen til en vari- abel pris, kan være et effektivt sikringsinstrument.
Eksempler på poster og risici, som ikke kan være sikrede poster:
Eksempler på poster, som ikke kan være sikrede poster
► Andre risici end valutarisici forbundet med vederlaget i en fast aftale om at overtage en anden virksomhed som led i en virksomhedssammenslutning. Det skyldes, at det i sådanne transak- tioner som regel kun er muligt pålideligt at identificere og måle vederlagets valutarisiko ► Valutarisici forbundet med et materielt aktiv i en sikring af dagsværdi, eftersom valutarisikoen ikke er en målbar risiko, som vil påvirke resultatet, jf. ovenfor. Dog kan en valutarisiko for- bundet med fremtidige pengestrømme fra det materielle aktiv være en sikret post ► Investeringer i dattervirksomheder, investeringer i associerede virksomheder og investeringer i joint ventures, som konsolideres eller indregnes efter den indre værdis metode, kan ikke være en sikret post i en sikring af dagsværdi. Det skyldes, at det er investors andel af resultatet, der indregnes, ikke ændringen i investeringens dagsværdi. Et aktiv, en forpligtelse, en transaktion eller en fast aftale, som opfylder kriterierne for sikrede poster, kan klassificeres som en sikret post alene eller sammen med andre poster, og posten kan sikres for alle eller udvalgte risici. Tabellen nedenfor viser eksempler på klassifikation af sikrede poster.
Klassifikation
Hvad er omfattet
Aktivet, forpligtelsen, transaktionen eller aftalen i sin helhed (IFRS 9.6.3.7)
Alle ændringer i pengestrømmene eller dagsværdien er omfattet af sikringen. Ved sikring af ændringer i pengestrømmene fra et salg af råolie omfatter ek- sponeringen eksempelvis den pris, som opnås på baggrund af den faktiske kvalitet og det marked el- ler den lokation, som olien sælges i. Risikokomponenter kan klassificeres og sikres sepa- rat fra øvrige risici forbundet med aktivet, forplig- telsen, transaktionen eller aftalen. Dette forudsæt- ter, at komponenten kan identificeres separat og måles pålideligt. Eksempelvis kan et lån sikres ude- lukkende mod de ændringer i pengestrømmene, som skyldes ændringer i en toneangivende rente eller et renteindeks, mens andre variabler holdes uden for sikringsforholdet. Tilsvarende kan et højst sandsyn- ligt køb eller salg af en vare til en pris, som afhæn- ger af en referencepris med tillæg af eller fradrag for forhold som kvalitet og lokation, sikres mod æn- dringer i pengestrømme, som udelukkende kan hen- føres til ændringer i referenceprisen. Flere salg af samme vare eller tjenesteydelse i samme periode kan sikres sammen som en gruppe i en sikring af fx pris- eller valutarisiko, forudsat at varerne eller tjenesteydelserne hver for sig opfylder kriterierne for sikrede poster, og de forvaltes sam- let med henblik på risikostyring.
En komponent af aktivet, forpligtelsen, transaktio- nen eller aftalen (IFRS 9.6.3.7)
En gruppe af poster (9.3.6.1, 9.6.6.1-6)
594 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online