Kapitel 40 Regnskabsmæssig sikring
Klassifikation
Hvad er omfattet
Aggregerede eksponeringer (IFRS 9.6.3.4)
Et højst sandsynligt salg af strøm i euro og en ter- minskontrakt, som låser elprisen i euro, kan klassifi- ceres samlet som en sikret post i en sikring af valu- tarisiko, forudsat at risikoen faktisk styres sådan, og nærmere angivne kriterier er opfyldt.
40.5 Sikringsinstrumenter
Både derivater og finansielle instrumenter, som ikke er derivater og som måles til dagsværdi gen- nem resultatopgørelsen, kan klassificeres som sikringsinstrumenter, forudsat at det finansielle in- strument i sin helhed måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Det betyder eksempelvis, at finansielle forpligtelser, der er klassificeret til dagsværdi med værdiregulering gennem resultat- opgørelsen, men for hvilke den beløbsmæssige størrelse af den ændring i dagsværdien, som kan henføres til ændringer i forpligtelsens egen kreditrisiko, præsenteres under anden totalindkomst, ikke kan klassificeres som sikringsinstrumenter. Ved sikring af valutarisiko kan finansielle instrumenter, som ikke er derivater normalt klassificeres som sikringsinstrumenter, forudsat at det ikke er en investering i et egenkapitalinstrument, som virksomheden har valgt at klassificere til dagsværdi med værdiregulering over anden totalind- komst. Når et ikke-afledt finansielt instrument klassificeres som et sikringsinstrument ved sikring af valutarisiko, er det den valutarisikokomponent, der fremkommer ved anvendelse af IAS 21 Va- lutaomregning , som indgår i sikringen.
IFRS 9.6.2.1-3
Eksempler på sikringsinstrumenter og hvad de kan sikre:
► En renteswap, som ombytter en variabel rente med en fast rente, kan klassificeres som et sikringsinstrument i en sikring af et variabelt forrentet lån. ► En renteswap, som ombytter en fast rente med en variabel rente, kan klassificeres som et sikringsinstrument i en sikring af et fastforrentet lån. ► En valutaterminskontrakt kan klassificeres som et sikringsinstrument i en sikring af valutarisi- koen vedrørende højst sandsynlige salg af varer eller tjenesteydelser i fremmed valuta. ► Et lån i fremmed valuta kan klassificeres som et sikringsinstrument for en nettoinvestering i samme fremmede valuta. ► Et gældsinstrument, som klassificeres til dagsværdi med værdiregulering gennem resultatop- gørelsen, fordi dets afkast er indekseret til kursen på aktierne i virksomhed A, kan klassificeres som et sikringsinstrument for en egenkapitalinvestering i virksomhed A, som klassificeres til dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst. Læs mere herom i afsnit 40.7 ne- denfor.
Virksomhedens egne egenkapitalinstrumenter kan ikke benyttes som sikringsinstrumenter, efter- som disse ikke er finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser inden for rammerne af IFRS 9.
Nogle virksomheder anvender optioner som sikringsinstrumenter. I henhold til IFRS 9 er det nor- malt kun købte optioner, der kan klassificeres som sikringsinstrumenter. Hvis virksomheden selv udsteder optioner (sælger optioner), vil disse ikke opfylde kriterierne for sikringsinstrumenter, da de normalt øger risikoeksponeringen. Dette gælder også instrumenter, som netto er solgte optio- ner, hvilket vil sige, et instrument kombinerer, der både købte og solgte optioner, som sammen netto udgør en solgt option. Undtaget er dog tilfælde, hvor en solgt option anvendes til at sikre købte optioner, hvilket fx kan være tilfældet, når købte optioner er indbygget i andre finansielle instrumenter.
IFRS 9.6.2.6 Optioner
Et sikringsinstrument kan være et afledt eller et ikke-afledt finansielt instrument eller en (pro- cent-)del heraf. En virksomhed kan også klassificere kombinationer af derivater og finansielle in- strumenter, der ikke er derivater eller en (procent-)del heraf som sikringsinstrumenter.
EY | IFRS og danske årsrapporter | 595
Made with FlippingBook - Share PDF online