Kapitel 40 Regnskabsmæssig sikring
Sikring af dagsværdi
Sikring af pengestrømme
Tidspunkt for reklassifikation af gevinst/tab fra egenkapitalen til resultatet
N/A
Generelt skal gevinster og tab re- klassificeres til resultatopgørel- sen, når de sikrede penge- strømme påvirker resultatopgø- relsen. Sikringsgevinster og -tab skal imidlertid indgå som en regu- lering af den regnskabsmæssige værdi, hvis den sikrede post er en forventet transaktion, som med- fører indregning af et ikke-finan- sielt aktiv eller en ikke-finansiel forpligtelse, eller en sikret for- ventet transaktion vedrørende et ikke-finansielt aktiv eller en ikke- finansiel forpligtelse bliver en fast aftale, hvor regnskabsmæssig sik- ring af dagsværdi finder anven- delse.
40.9 Sikring af en nettoinvestering i en udenlandsk virk- somhed En nettoinvestering i en udenlandsk virksomhed skal ved konsolidering af udenlandske dattervirk- somheder omregnes til præsentationsvalutaen efter spotkursen. Dette medfører omregningsfor- skelle, som midlertidigt indregnes i anden totalindkomst og akkumuleres i en separat valutakurs- omregningsreserve i egenkapitalen. Når nettoinvesteringen sælges eller afhændes på anden måde, skal omregningsforskellene reklassificeres fra reserven til resultatopgørelsen. Mange virksomheder vælger at sikre valutarisikoen forbundet med sådanne investeringer, og IFRS 9 tillader anvendelse af regnskabsmæssig sikring. Begrundelsen for sådanne sikringer er imidlertid svær at gennemskue, da det i realiteten lige så meget er en regnskabspostering, der sikres, som en faktisk valutaeksponering. Med en nettoinvestering forstås egenkapitalen i den udenlandske enhed med tillæg af koncernmel- lemværender, som ikke forventes afregnet i en overskuelig fremtid, og som derfor må anses som en del af nettoinvesteringen. Ved sikring af en nettoinvestering i en udenlandsk virksomhed er det kun tilladt at sikre nettoinvesteringen med hensyn til valutarisikoen. Som for andre sikringer af valutarisiko kan både derivater og finansielle instrumenter, som ikke er derivater, benyttes som sikringsinstrumenter. Typiske sikringsinstrumenter er lån i samme valuta som nettoinvesteringen og valutaterminskontrakter eller valutaswaps. Der kan også benyttes instrumenter i andre valutaer i det omfang, de er tilstrækkeligt effektive. Eksempelvis kan et lån i euro benyttes til sikring af en nettoinvestering i danske kroner, da valutakursudviklingen på danske kroner formelt er tæt knyttet til udviklingen i euro. I princippet behandles sikring af nettoinvesteringer regnskabsmæssigt på samme måde som sikring af pengestrømme. Den effektive del af gevinsten eller tabet på sikringsinstrumenter (hvis sikrings- instrumentet er et afledt finansielt instrument) eller effekten af omregning til spotkursen i over- ensstemmelse med IAS 21 Valutaomregning (hvis sikringsinstrumentet er et ikke-afledt finansielt instrument) indregnes i anden totalindkomst og akkumuleres i en separat reserve i egenkapitalen, indtil den sikrede transaktion sælges eller afhændes på anden måde. På denne måde udlignes både den regnskabsmæssige effekt af omregningsdifferencer indregnet i anden totalindkomst og akku- muleret i egenkapitalen og effekten af reklassifikation af disse omregningsdifferencer til resultat- opgørelsen ved salg eller anden afhændelse i det omfang, hele nettoinvesteringen er sikret. Den sikrede risiko skal være valutarisikoen mellem den udenlandske enheds funktionelle valuta og den funktionelle valuta for en modervirksomhed i direkte linje. Omregning til præsentationsvalu- taen udgør ikke en valutarisiko, som kan sikres. Når et ikke-afledt finansielt instrument benyttes
IFRIC 16.1 Omregning af netto- investeringer
IFRS 9.6.5.13–14
600 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online