Kapitel 4 Dagsværdimåling
Eksempel på det primære marked
Hvis en virksomhed sælger et landbrugsprodukt på et lokalt marked, men der findes et andet marked med en større volumen og bedre likviditet, og hvor transportomkostningerne ikke er så høje, at de hindrer adgangen til markedet, vil sidstnævnte marked blive betragtet som det pri- mære marked og skal benyttes til at opgøre dagsværdien. Dette gælder også, hvis det lokale marked er det mest fordelagtige.
4.6
Kendetegn ved markedsdeltagerne
En virksomhed skal måle dagsværdien ved at anvende de forudsætninger, som markedsdeltagerne ville anvende ved prisfastsættelsen af aktivet eller forpligtelsen. Virksomheden behøver dog ikke identificere specifikke markedsdeltagere i denne proces.
IFRS 13.22- 23
Markedsdeltagere er købere og sælgere på det primære (eller mest fordelagtige) marked for akti- vet eller forpligtelsen, som er:
Uafhængige af hinanden,
►
► Kvalificerede, idet de har en rimelig forståelse af aktivet eller forpligtelsen ved hjælp af alle foreliggende oplysninger, herunder oplysninger, som kan være indhentet via normale og sæd- vanlige due diligence-bestræbelser,
► I stand til at indgå i en transaktion for aktivet eller forpligtelsen,
► Villige til at indgå i en transaktion for aktivet eller forpligtelsen – dvs. de er ikke tvunget eller på anden måde tilskyndet til at deltage.
Da markedsdeltagerne er uafhængige af hinanden, antages den hypotetiske transaktion at finde sted mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet – ikke mellem virksomheden (som er regn- skabsaflægger) og en anden markedsdeltager. Selvom markedsdeltagerne ikke er nærtstående parter, giver standarden lov til, at priser opnået i transaktioner mellem nærtstående parter kan anvendes som input til en dagsværdimåling, hvis virksomheden kan dokumentere, at transaktionen blev indgået på markedsvilkår.
IFRS 13.BC57
4.7
Transaktionen
Salget af et aktiv eller overdragelsen af en forpligtelse er på målingstidspunktet en hypotetisk transaktion for aktivet eller forpligtelsen, som måles til dagsværdi. IFRS 13 tager udgangspunkt i, at denne hypotetiske transaktion vil ske på det primære (eller mest fordelagtige) marked, og at transaktionen:
IFRS 13.15 Forudsæt- ninger ved transaktionen
vil være en normal transaktion
►
vil finde sted mellem markedsdeltagere
►
► vil finde sted under aktuelle markedsforhold og
vil finde sted på målingstidspunktet.
►
Disse forudsætninger er afgørende, idet det er nødvendigt at sikre sig, at den forventede exit-pris i den hypotetiske transaktion er forenelig med formålet med en dagsværdimåling.
Den hypotetiske transaktion mellem markedsdeltagere tager ikke hensyn til, om ledelsen har til hensigt at sælge aktivet eller overdrage forpligtelsen på målingstidspunktet, eller om virksomhe- den er i stand til at gennemføre transaktionen på det pågældende tidspunkt. Et eksempel herpå kan være et hypotetisk salg af et værdipapir, hvor der er begrænsninger, som forhindrer
EY | IFRS og danske årsrapporter | 65
Made with FlippingBook - Share PDF online