Kapitel 4 Dagsværdimåling
skal i det væsentlige være de samme, og dagsværdimålingen skal tage hensyn til virksomhedens eksponering over for en bestemt modparts kreditrisiko, herunder også sikkerhedsstillelser eller netting-aftaler, i den udstrækning markedsdeltagere ville tage hensyn hertil.
4.12 Dagsværdi ved første indregning
Standarden fastslår, at rammerne for måling af dagsværdi finder anvendelse ved første indregning til dagsværdi, hvis dette er tilladt eller påkrævet i henhold til en anden standard. Når en virksom- hed anskaffer et aktiv eller overtager en forpligtelse, er den pris, der betales (transaktionsprisen), en entry-pris. IFRS definerer dagsværdien som den pris, der ville blive opnået ved at sælge aktivet, eller som ville blive betalt for at overdrage forpligtelsen. Dette er en exit-pris. Entry-priser og exit-priser er indholdsmæssigt forskellige. Virksomheder sælger ikke nødvendigvis aktiver til den pris, de har betalt for at anskaffe dem. På samme måde overdrager virksomheder heller ikke nødvendigvis forpligtelser til den pris, de har modtaget for at overtage dem. Det fastslås imidlertid i IFRS 13, at en entry-pris i mange tilfælde svarer til en exit-pris – for når en part sælger et aktiv, er entry-prisen (transaktionsprisen) nødvendigvis også en exit-pris for modparten. En virksomhed, som måler et aktiv til dagsværdi ved første indregning, skal vurdere, om denne værdi svarer til transaktionsprisen ved at tage hensyn til de faktorer, der er specifikke for trans- aktionen og for aktivet eller forpligtelsen. Det er i nogle tilfælde muligt, at transaktionsprisen ikke repræsenterer aktivets eller forpligtelsens dagsværdi ved første indregning, hvis nogen af føl- gende betingelser er til stede: A) Transaktionen foregår mellem nærtstående parter, selvom prisen i en transaktion mellem nærtstående parter kan anvendes som input i en dagsværdimåling, hvis virksomheden kan do- kumentere, at transaktionen blev indgået på markedsvilkår. B) Transaktionen finder sted under tvang, eller sælgeren er tvunget til at acceptere prisen i trans- aktionen. Dette kan eksempelvis være tilfældet, hvis sælgeren er i finansielle vanskeligheder. C) Unit of account, som transaktionsprisen repræsenterer, er forskellig fra unit of account for aktivet eller forpligtelsen målt til dagsværdi. Dette kan eksempelvis være tilfældet, hvis aktivet eller forpligtelsen målt til dagsværdi kun er et af elementerne i transaktionen (fx en virksom- hedssammenslutning), hvis transaktionen omfatter ikke-anførte rettigheder og privilegier, der måles separat i overensstemmelse med en anden standard, eller hvis transaktionsprisen om- fatter transaktionsomkostninger. D) Markedet for transaktionen er forskelligt fra det primære marked (eller det mest fordelagtige marked). Disse markeder kan eksempelvis være forskellige, hvis virksomheden er en fonds- handler, der deltager i transaktioner med kunder på detailmarkedet, men det primære (eller mest fordelagtige) marked for exit-transaktionen er med andre fondshandlere på fondshand- lermarkedet.
IFRS 13.57- 58
IFRS 13 kræver, at instrumenter, som handles på et marked med købs- og salgspriser ("bid/ask - priser"), fx et mæglermarked, skal måles til den pris inden for bid/ask-spændet, som bedst afspej- ler dagsværdien i situationen.
IFRS 13.70
Hvis transaktionsprisen afviger fra dagsværdien ved første indregning, skal forskellen indregnes i resultatet, medmindre andet er angivet i den standard, som kræver eller tillader dagsværdimåling. IFRS 9 fastslår, at en virksomhed skal:
► måle dagsværdien af et finansielt instrument ved første indregning i tråd med IFRS 13 og
► tage hensyn til kriterierne i IFRS 9 for, hvorvidt og hvornår eventuelle dag-1-gevinster eller - tab skal indregnes i resultatet.
I henhold til IFRS 9 skal dag-1-gevinster eller -tab indregnes i resultatopgørelsen, hvis værdiansæt- telsen er baseret enten på officielle kurser på aktive markeder for aktiver eller forpligtelser af
EY | IFRS og danske årsrapporter | 73
Made with FlippingBook - Share PDF online