Kapitel 5 Koncernregnskaber og minoritetsinteresser
Virksomheder, der fastholder en andel af investeringen i den tidligere dattervirksomhed, skal ifølge IFRS 10 indregne denne fastholdte andel af investeringen til dagsværdi på datoen, hvor kontrollen over virksomheden tabes. En eventuel gevinst eller tab, som opstår i forbindelse med transaktio- nen skal indregnes i resultatopgørelsen. Baggrunden herfor er, at IASB anser tab af kontrol som en væsentlig økonomisk begivenhed, hvor moder-datter-forholdet afsluttes og der begyndes et nyt investor-investee forhold. 5.9.3 Køb og salg af minoritetsinteresser der ikke udløser tab af kontrol Minoritetsandelens interesse af koncernens finansielle stilling præsenteres inden for egenkapita- len. Det samme gælder for transaktioner, hvori der sker køb og salg af minoritetsinteresser, der ikke udløser tab af kontrol. Baggrunden herfor er, at disse transaktioner er mellem ejerne af virk- somheden (ejerne af modervirksomheden og minoriteten) i deres rolle som ejere. Når der sker forskydningerne i ejernes og minoritetens ejerandel, skal dette reflekteres i parternes respektive ejerandel af de regnskabsmæssige værdier. En eventuel forskel mellem forskydningen i nettoaktiverne og dagsværdien af det betalte vederlag herfor skal reflekteres i ejernes andel af nettoaktiverne som tab eller gevinst på køb/salg af minoritetsinteresser, fx hvis der ved køb af ejerandele fra minoritetsinteressen betales en overpris i forhold til den regnskabsmæssige værdi af det købte, skal denne overpris fragå i ejernes andel af egenkapitalen. Det er her vigtigt at forstå, at transaktioner mellem ejere ikke påvirker de regnskabsmæssige værdier eller goodwill, og udlø- ser ingen tab eller gevinst. 5.9.4 Call- og put-optioner over minoritetsinteresser Det hænder, at en virksomhedsovertagelse indeholder en option over minoritetens ejerandel af den købte virksomhed (dattervirksomheden). Disse optioner kan struktureres på flere forskellige måder, fx i form af en call-option, hvor ejerne af modervirksomheden har en ret til at købe minori- tetens ejerandel på en fremtidig dato til en specificeret pris. Alternativt, i form af en put-option, hvor minoriteten har en ret til at sælge deres ejerandel til majoriteten på en fremtidig dato til en specifik pris. Der kan også ses en struktur, hvor det vil være en kombination af både call- og put- optioner. Den regnskabsmæssige behandling af optioner skal findes på tværs af IFRS 10, IAS 32 Finansielle instrumenter: Præsentation og IFRS 9, og den regnskabsmæssige behandling afhænger af, om kø- beren i virksomhedsovertagelsen har opnået adgang til afkastet associeret med den ejerandel, som er omfattet af call- eller put-optionen.
IFRS 10.B96
Adgang til afkast
Call-optioner
Den regnskabsmæssige behandling af call-optioner afhænger som nævnt ovenfor af, om køberen har opnået adgang til afkastet associeret med ejerandelen, som er omfattet af call-optionen. Dette vil være situationen i få tilfælde, men kan fx forekomme i følgende scenarier:
► Prisen på call-optionen er fast med en lav udnyttelses pris og det er aftalt mellem parterne, at der enten ikke udloddes udbytte eller at en eventuel udbytteudlodning medfører en justering af optionens udnyttelseskurs. ► Når det er aftalt, at modparten kun modtager, hvad der svarer til et afkast, som en långiver ville modtage, indtil optionen udnyttes. I ovenstående tilfælde, hvor køberen i virksomhedsovertagelsen har opnået adgang til afkastet fra 100 % af virksomheden, eksisterer der ikke nogen minoritetsinteresse. Den købende virksomhed behandler dermed regnskabsmæssigt virksomhedssammenslutningen som et køb af 100 % af virk- somheden, og indregner en finansiel forpligtelse, som måles til nutidsværdien af optionens
Eksempler på adgang til afkast
96 | IFRS og danske årsrapporter | EY
Made with FlippingBook - Share PDF online