Rentes Genevoises - Comptes 2024 et Annexe aux comptes

COMPTES ANNUELS 2024

BILAN

Notes

31.12.2024

31.12.2023

CHF

Actif

Placements

Disponible

70 828 551

116 504 602

Créances cotées

663 127 742 663 006 748

Créances non cotées

32 606 330 759 525 862 853 10 622 613 546 620 066 264

Immobilier

Actions

391 146 636 166 915 551

326 322 178 127 256 687

Placements alternatifs

Total Placements

2 520 962 785 2 379 019 331

Comptes de régularisation actif

Intérêts courus

3 653 385 2 537 676

3 505 640 2 021 548

Impôts anticipés à récupérer Autres actifs transitoires

771 223

51 357

Total Comptes de régularisation actif

6 962 284

5 578 545

Autres actifs

Autres créances

14 14

2 192 819 355 802

1 883 919 598 335

Immobilisations corporelles et incorporelles

Total Autres actifs

2 548 621

2 482 254

Total de l’Actif

2 530 473 690 2 387 080 130

Notes

31.12.2024

31.12.2023

CHF

Passif

Dettes

Dettes à court terme sur l’activité Assurance

11 293 865

15 728 419

Autres dettes à court terme

938 252

473 705

Dépôt de la réassurance à long terme

1, 3

46 806 161

47 413 050

Total Dettes

59 038 278

63 615 173

Comptes de régularisation passif

1 758 763

11 037 161

Provisions non techniques

426 556

446 682

Capitaux de prévoyance et Provisions techniques

Capitaux de prévoyance Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Capitaux de prévoyance Autres assurances sur la vie Capitaux de prévoyance Opérations de capitalisation

2 877 927 389 875 248 179

621 175 880 616 651 477

2 608 475 092

540 190 971

Total Capitaux de prévoyance

2 107 578 361 2 032 090 627

Provision de longévité

17 18 19

11 154 754 10 811 685 2 600 000

19 041 847 11 426 316 2 069 884

Provision pour renforcement des bases techniques

Provision pour complément d’excédents

Provision pour bonus d’intérêts

645 526

Provision pour revalorisation des rentes

13 491 495

6 200 000

Total Provisions techniques

38 703 460

39 383 573

Total Capitaux de prévoyance et Provisions techniques

2 146 281 821 2 071 474 200

Réserve de fluctuation de valeur

306 562 147 220 315 547

Situation des Fonds

Fonds affectés

2 959 693 13 446 432

2 959 693 17 231 012

Fonds d ’ excédents

Excédent en début de période

- -

663

Résultat de l’exercice

Excédent en fin de période

16 406 125

20 191 368

Total du Passif

2 530 473 690 2 387 080 130

COMPTE DE RÉSULTAT

Notes

2024 CHF

2023 CHF

Produits Assurance

Primes Domaine de l’assurance sur la vie

Primes Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle

90 140 136

89 308 642

Primes Autres assurances sur la vie Primes Opérations de capitalisation

35 194 127

24 551 054 105 146 724

103 444 235

Total Primes Domaine de l’assurance sur la vie

228 778 498 219 006 420

Frais prélevés aux assurés

11 520 784

11 239 495

Gains (pertes) techniques

(1 135 120)

92 329

Total Produits Assurance

239 164 162 230 338 243

Charges Assurance

Prestations Assurance

Rentes Domaine de l’assurance sur la vie

Rentes Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle

(35 057 759)

(35 102 266)

Rentes Autres assurances sur la vie Rentes Opérations de capitalisation

(30 416 126) (36 532 097)

(31 341 233) (32 862 197)

Total Rentes Domaine de l’assurance sur la vie

(102 005 982)

(99 305 696)

Prestations en capital et Prestations de sortie Domaine de l’assurance sur la vie

Prestations en capital et Prestations de sortie Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Prestations en capital Autres assurances sur la vie Prestations en capital Opérations de capitalisation

2 (71 084 866)

(79 877 872)

2 2

(12 991 022) (1 455 548)

(15 365 576)

(519 385)

Total Prestations en capital et Prestations de sortie Domaine de l’assurance sur la vie

(85 531 436)

(95 762 833)

Total Prestations Assurance

(187 537 418)

(195 068 529)

Notes

2024 CHF

2023 CHF

Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance et Provisions techniques

Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance Domaine de l’assurance sur la vie

Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance Autres assurances sur la vie Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance Opérations de capitalisation

16 002 489

25 842 972

8 213 021

21 944 400

(65 554 400)

(71 843 464)

(Attribution) dissolution Provision pour renforcement des bases techniques

18 (1 000 000)

Total Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance Domaine de l’assurance sur la vie Dissolution (constitution) Provisions techniques

(42 338 890)

(24 056 092)

(8 579)

(195 585)

Total Dissolution (constitution) Capitaux de prévoyance et Provisions techniques

(42 347 469)

(24 251 677)

Autres charges directes liées à l’activité Assurance

(4 629 040)

(5 920 504)

Total Charges Assurance

(234 513 927) (225 240 709)

Résultat net Réassurance

952 178

506 154

Résultat de l’activité Assurance (hors Rémunération Capitaux de prévoyance)

5 602 413

5 603 687

Rémunération Capitaux de prévoyance Domaine de l’assurance sur la vie

Rémunération Capitaux de prévoyance Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle

(9 912 666)

(10 148 949)

Rémunération Capitaux de prévoyance Autres assurances sur la vie Rémunération Capitaux de prévoyance Opérations de capitalisation

(12 221 429)

(12 246 436)

(5 522 156)

(5 044 377)

Total Rémunération Capitaux de prévoyance Domaine de l’assurance sur la vie

(27 656 251)

(27 439 762)

Résultat net de l’activité Assurance

(22 053 838)

(21 836 074)

Notes

2024 CHF

2023 CHF

Placements

Résultat Disponible

12 12 12

286 979

159 002

Résultat Créances cotées Résultat Créances non cotées

24 066 341 23 930 136 20 766 261 43 959 352 18 300 466

41 556 663 25 846 726 22 889 625 16 474 775 13 449 402

Résultat Immobilier

12, 23

Résultat Actions

12 12

Résultat Placements alternatifs

Résultat net Placements

131 309 535

120 376 194

Autres produits (charges)

Produits (charges) extraordinaires Produits (charges) exercices antérieurs

(827 325) (57 964)

(359 242) (20 781)

Total Autres produits (charges)

(885 289)

(380 023)

Frais de fonctionnement

Personnel

(8 388 890) (180 340) (1 030 412) (542 285) (302 063) (1 918 223) (421 267) (2 315 792) (1 883 726)

(7 596 588) (163 838) (948 910) (516 725) (255 421) (1 993 961) (361 026) (1 861 709) (1 842 576)

Honoraires du Conseil d’administration

Loyer & charges Frais de bureau Amortissements

14 23

Informatique

Honoraires

Communication externe

Gouvernance

Total Frais de fonctionnement

(16 982 998)

(15 540 755)

Excédent (insuffisance) de produits avant dotation (utilisation) aux réserves

91 387 410

82 619 341

(Attribution) dissolution Réserve de fluctuation de valeur

(86 245 937)

(69 412 833)

Résultat net à disposition pour la distribution des excédents

5 141 473

13 206 509

Résultat Fonds affectés

(141 473)

Attribution Fonds d’excédents

(5 000 000)

(13 206 509)

Solde reporté à nouveau

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

2024 CHF

2023 CHF

I. Flux non monétaires

Résultat net après attributions

Charges et produits non monétaires de l’exercice

Plus-values et moins-values non réalisées sur valeurs mobilières Plus-values et moins-values non réalisées sur conversion de change Plus-values et moins-values non réalisées sur valeurs immobilières Amortissement Immobilisations corporelles et incorporelles

(143 282 923) (18 859 826)

(93 549 177) 21 621 378 (4 432 331)

1 375 504 302 063 75 487 735

255 421

Attribution Capitaux de prévoyance Attribution Provision de longévité Utilisation Provision de longévité

51 353 470

8 579

195 585

(7 895 672) (1 614 631) 1 000 000 (962 969) 1 493 085 7 291 495

Utilisation Provision pour renforcement des bases techniques Attribution Provision pour renforcement des bases techniques Utilisation Provision pour complément d’excédents Attribution Provision pour complément d’excédents

(1 679 339)

(830 116)

- -

Attribution Provision pour revalorisation des rentes Dissolution Provision pour revalorisation des rentes

144 050

Variation Réserve de fluctuation de valeur

86 245 937 5 000 000 (8 784 580)

69 412 833 13 206 509 (6 200 000)

Attribution Fonds d’excédents Utilisation Fonds d’excédents

Total Charges et produits non monétaires de l’exercice

(3 196 203)

49 498 282

Total Flux non monétaires

(3 196 203)

49 498 282

II. Flux de fonds provenant des placements

(Augmentation) diminution Créances cotées (Augmentation) diminution Créances non cotées

89 285 267 (120 043 343)

(67 648 216) (3 922 786) (22 934 918) 14 259 431 (35 891 037)

42 896 283

(Augmentation) diminution Immobilier (Augmentation) diminution Actions

2 936

(2 609 754) 2 446 039

(Augmentation) diminution Placements alternatifs (Augmentation) diminution Infrastructure

Total Flux de fonds provenant des placements

(26 852 259)

(77 307 840)

III. Flux de fonds provenant des actifs immobilisés

(Investissements) désinvestissements Immobilisations corporelles et incorporelles

(59 530)

(444 843)

Total Flux de fonds provenant des actifs immobilisés

(59 530)

(444 843)

2024 CHF

2023 CHF

IV. Autres flux de fonds

Augmentation (diminution) Dettes à court terme sur l’activité Assurance Augmentation (diminution) Autres dettes à court terme Augmentation (diminution) Dépôt de la réassurance à long terme Augmentation (diminution) Comptes de régularisation passif Augmentation (diminution) Provisions non techniques

(4 434 554)

(2 362 141)

464 548 (606 889) (9 278 398) (20 126) (147 745) (516 129) (719 867) (308 900)

(316 694) (1 026 581) 8 359 078

(38 313)

(Augmentation) diminution Intérêts courus

(446 093) 1 274 280

(Augmentation) diminution Impôts anticipés à récupérer (Augmentation) diminution Autres actifs transitoires

515 336

(Augmentation) diminution Autres créances

(846 210)

Total Autres flux de fonds

(15 568 058)

5 112 662

Total Flux de fonds (I+II+III+IV)

(45 676 050)

(23 141 739)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er janvier Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre

116 504 602 139 646 340

70 828 551

116 504 602

Variation nette de la trésorerie

(45 676 050)

(23 141 739)

ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS 2024

BASE ET ORGANISATION

Forme juridique et but

Indication des actes et des règlements

Les Rentes Genevoises sont régies par une loi les concer- nant du 3 décembre 1992 et par son règlement d’exécution daté du 11 avril 2018. Les Rentes Genevoises sont un établis- sement de droit public à but social, indépendant et doté de la personnalité juridique. Elles ont pour but essentiel de promouvoir la prévoyance en matière de risque de vieillesse et de longévité en servant des rentes à leurs assurés et exercent leur activité sous la surveillance de l’Etat de Genève.

Le but est défini à l’article 2 de la Loi concernant les Rentes Genevoises :

Art. 2 But 1 Les Rentes genevoises ont pour but essentiel de promouvoir la prévoyance en matière de risque de vieillesse et de longévité en servant des rentes à leurs assurés. 2 Les Rentes genevoises peuvent conclure tout contrat individuel de rentes ; de même, elles peuvent conclure tout contrat collec- tif de rentes. L’organisation générale des Rentes Genevoises est fixée, notamment, aux articles 1, 3 et 4 de la Loi concernant les Rentes Genevoises : Art. 1 Institution 1 Sous le nom de Rentes genevoises – Assurance pour la vieillesse (ci-après : Rentes genevoises),il est institué une caisse mutuelle d’assurance sous la forme d’un établissement de droit public à but social, indépendant et doté de la personnalité juridique. 2 Les Rentes genevoises possèdent leur propre patrimoine tel qu’il est défini à l’article 18. 3 Les Rentes genevoises sont exonérées d’impôts à l’exception de l’impôt immobilier complémentaire. Art. 3 Contrôle et garantie 1 Les Rentes genevoises exercent leur activité sous la surveillance de l’Etat de Genève. 2 Les rentes servies par les Rentes genevoises sont garanties par l’Etat. Art. 4 Administration et fortune La gestion, l’administration et la fortune des Rentes genevoises sont indépendantes de celles de l’Etat.

Organes de gestion et droit à la signature

Conseil d’administration

Prénom & nom

Fonction

Autorisation de signature

Dominique Grosbéty

Président

Collective à deux Collective à deux

Nicole Beiner

Vice-présidente

Olivier Baudry (depuis le 31 janvier 2024) Gérard Jolimay (jusqu’au 31 janvier 2024)

Membre Membre Membre Membre Membre Membre

- - -

Philippe Maeder Caroline Ming Knoll

Collective à deux

Olivia Selvi

- -

Alessia Torricelli Dolfi

Direction

Prénom & nom

Fonction

Autorisation de signature

Pierre Zumwald (jusqu’au 31 décembre 2024) Julie Besson (depuis le 1 er janvier 2025)

Directeur général Directrice générale

Collective à deux Collective à deux Collective à deux Collective à deux Collective à deux

Sophie Balser (jusqu’au 30 juin 2024)

Responsable administration

Laurent Bühlmann

Actuaire responsable

Philippe Gaud

Responsable investissements et engagements

Nathalie Geibel Bertrand Loze

Responsable immobilier Responsable juridique et conformité Responsable informatique Responsable assurance

Collective à deux Collective à deux

Yves Maumary Yves Piccino

Collective à deux Collective à deux Collective à deux Collective à deux

Leonardo Reis Vitoria (depuis le 20 juin 2024)

Actuaire senior

Guy Reyfer

Secrétaire général

Experts, organe de contrôle, conseillers et Autorité de surveillance

Autorité de surveillance

Conseil d’Etat de la République et canton de Genève

Organe de révision

Ernst & Young SA (depuis le 20 juin 2024)

Actuaire-conseil externe

Sébastien Brocard (Groupe Mutuel Service SA)

Audit interne

Deloitte SA

ASSURÉS RENTIERS ET ASSURÉS NON-RENTIERS

Le nombre de contrats des assurés rentiers 1 et des assurés non-rentiers 2 se répartit comme suit:

31.12.2024

31.12.2023

Contrats Rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Contrats Rentiers Autres assurances sur la vie Contrats Rentiers Opérations de capitalisation Contrats Non-rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Contrats Non-rentiers Autres assurances sur la vie Contrats Non-rentiers Opérations de capitalisation

2 949

2 883

2 875 1 383 6 958

2 870

1 231

6 947

6 417

6 142

774

725

Total

21 356

20 798

Le nombre de nouveaux contrats 3 par catégorie est le suivant:

2024

2023

28 96

685

748

594 154

542

171

Total

1 626

1 639

1 Un assuré rentier est un assuré qui perçoit des rentes de la part des Rentes Genevoises. 2 Un assuré non-rentier est un assuré qui détient une police d’assurance différée qui n’est pas encore arrivée à échéance. 3 Un nouveau contrat se détermine par une date d’effet comprise entre le 1 er janvier et le 31 décembre de l’année sous revue.

NATURE DE L’APPLICATION ET BUT

Conditions pour être assuré aux Rentes Genevoises

Financement, méthode de financement

Le financement des prestations des Rentes Genevoises est assuré par les primes versées par les assurés et le ren- dement de la fortune.

Les personnes qui entrent dans une catégorie ci-dessous peuvent conclure un contrat d’assurance auprès des Rentes Genevoises : – Personnes habitant dans le canton de Genève – Personnes travaillant dans le canton de Genève – Personnes originaires de Genève De même, les entreprises ayant leur siège dans le canton de Genève ou un lien économique avec celui-ci peuvent conclure un contrat d’assurance auprès de l’Etablissement.

Garantie de l’Etat

Les rentes servies sont garanties par l’Etat, selon l’article 3 de la Loi concernant les Rentes Genevoises.

Principales catégories de produits

Les produits des Rentes Genevoises sont des prestations versées sous forme de rentes de vieillesse. La longévité est le principal risque assuré. En ce qui concerne le Domaine de l’assurance sur la vie, les variantes ci-dessous sont proposées. Certaines peuvent être combinées.

Les produits proposés sont :

– Réassurance des rentiers des caisses de pension (Assurance collective sur la vie dans le cadre de la pré- voyance professionnelle) – Polices de libre passage (Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle)

– 3 e pilier A (Autres assurances sur la vie) – 3 e pilier B (Autres assurances sur la vie) – Rente certaine (Opérations de capitalisation)

Avec les variantes suivantes :

– Rente viagère ou rente temporaire – Rente avec ou sans restitution du solde du capital aux héritiers – 1 ou 2 personne(s) assurée(s) – Rente versée immédiatement ou après un délai défini (différé)

PRINCIPES D’ÉVALUATION ET DE PRÉSENTATION DES COMPTES, PERMANENCE

Présentation des comptes selon les normes Swiss GAAP RPC

Actifs

Placements

Les comptes des Rentes Genevoises ont été établis et sont présentés conformément aux normes Swiss GAAP RPC .

Disponible Le Disponible est porté au bilan à sa valeur nominale.

Afin d’assurer une meilleure lisibilité et transparence des documents, les Rentes Genevoises se sont inspirées de la norme Swiss GAAP RPC 26 , en substitution de la norme Swiss GAAP RPC 3 , pour la présentation des comptes et de l’annexe aux comptes.

Créances cotées Les Créances cotées détenues en direct sont évaluées à leurs cours de bourse à la date du bilan ou à la valeur nette d’inventaire de leurs véhicules de placements à la date du bilan pour les fonds. Créances non cotées Les Créances non cotées comprennent les Prêts à des corporations suisses de droit public, les Crédits de construction, les Prêts hypothécaires suisses, les Prêts à des entreprises étrangères. Les Prêts à des corporations suisses de droit public, les Crédits de construction et les Prêts hypothécaires suisses sont évalués à leur valeur nominale. Les Prêts à des entre- prises étrangères sont évalués à la dernière valeur nette d’inventaire de leur véhicule de placement connue à la date du bilan.

Principes d’évaluation et de présentation des comptes

Général Tous les chiffres présentés sont en francs suisses, sauf indication contraire. Les détails chiffrés présentés dans l’annexe aux comptes annuels sont arrondis au franc le plus proche, raison pour laquelle des écarts d’arrondis peuvent être constatés dans les totaux. L’abréviation « p.m. » (pour mémoire) signifie qu’un élément est mentionné dans les comptes avec une valeur de zéro, sans être supprimé du patrimoine ou des dettes de l’Etablissement. Les produits et les charges en monnaies étrangères sont convertis au taux de change du dernier jour du mois précédent. Les actifs et les passifs en monnaies étrangères figurent au bilan au taux de change au 31 décembre. Tous les taux sont fournis par notre banque dépositaire.

Les pertes ou bénéfices de change qui en résultent sont comptabilisés dans le compte de résultat.

Les engagements d’opérations sur devises à terme, utilisés à des fins de couverture, sont évalués à la valeur de marché. Les valeurs de remplacement sont compta- bilisées dans chacune des positions y relatives au bilan. Les différences de change réalisées et non réalisées sont également comptabilisées dans chacune des positions.

Autres actifs

Immobilier L’Immobilier comprend les immeubles de rendement et les parts de fonds de placements immobiliers. Les immeubles de rendement sont évalués individuel- lement à leur valeur actuelle, selon la méthode des cash-flows actualisés (DCF). Le taux d’actualisation est défini de manière indépendante par le CIFI (Centre d’information et de formation immobilière SA).

Autres créances Les Autres créances sont portées au bilan à la valeur no- minale, déduction faite, le cas échéant, de corrections de valeurs spécifiques. Immobilisations corporelles et incorporelles Les Immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à la valeur d’acquisition. Les amortissements tiennent compte de la durée de vie estimée de chaque ca- tégorie d’immobilisation et sont calculés de façon linéaire, à partir du mois de comptabilisation.

Les travaux à plus-value sont portés au bilan en augmen- tation du coût d’acquisition du bien.

Les parts de fonds de placements immobiliers cotés sont évaluées au cours de bourse à la date du bilan.

Mobilier de bureau Machines et matériel

5 ans 5 ans 5 ans 3 ans 3 ans

L’immeuble du siège social, essentiellement à usage propre, apparaît comme placement immobilier dans les placements de capitaux. La valeur locative imputée est conforme aux loyers du marché. Selon l’article 98 de la Constitution de la République et can- ton de Genève, le parc immobilier des Rentes Genevoises est soumis à une restriction de transmissibilité. Actions Les Actions sont évaluées à la valeur nette d’inventaire de leurs véhicules de placements à la date du bilan. Placements alternatifs Les Placements alternatifs, comprenant l’Infrastruc- ture, les Fonds alternatifs de Private Equity, sont évalués à la dernière valeur nette d’inventaire de leur véhicule de placement connue à la date du bilan. Les Titres et participations dans des sociétés non cotées sont évalués à leur valeur d’acquisition, moins les correc- tions de valeurs éventuelles. Comptes de régularisation actif Les Comptes de régularisation actif sont présentés confor- mément au principe de la délimitation périodique des charges et produits sur l’exercice concerné. Ils sont évalués à la valeur nominale.

Installations

Matériel informatique Logiciels informatiques

Passifs

Capitaux de prévoyance et provisions techniques Les Capitaux de prévoyance correspondent au solde des comptes d’épargne en fonction des clauses contractuelles. Les provisions techniques sont constituées : de la provision pour longévité, la provision pour renforcement des bases techniques, la provision pour compléments d’excédents, la provision pour bonus d’intérêts et de la provision pour revalorisation des rentes. Les capitaux de prévoyance et les provisions techniques sont évalués selon le règlement interne en matière de réserves, solvabilité, participation aux excédents et revalori- sation des rentes R 02 (ci-après, règlement R 02). Les bases techniques utilisées sont : pour la Vie individuelle, les tables établies sur la base des statistiques de l'Association suisse d'assurances ; pour la Vie collective, les tables LPP publiées par Aon Suisse SA / Libera AG. Réserve de fluctuation de valeur La Réserve de fluctuation de valeur a pour objectif de couvrir les risques inhérents aux investissements de l’Etablissement pour assurer sa solvabilité.

Dettes

Dettes à court terme sur l’activité Assurance Les Dettes à court terme sur l’activité d’Assurance com- prennent essentiellement les primes perçues d’avance et les paiements en lien avec l’assurance en cours de traite- ment. Ces dettes sont évaluées à la valeur nominale. Autres dettes à court terme Les Autres dettes à court terme comportent les fournis- seurs et les dettes envers les organismes sociaux. Ces dettes sont évaluées à la valeur nominale. Dépôt de la réassurance à long terme Selon les modalités de la convention de réassurance de longévité, le montant des capitaux de prévoyance de réassurance reste en dépôt aux Rentes Genevoises (dépôt de réassurance). Ils sont évalués à la valeur nominale. Comptes de régularisation passif Les Comptes de régularisation passif sont présentés conformément au principe de la délimitation périodique des charges et des produits sur l’exercice concerné. Ils sont évalués à la valeur nominale. Provisions non techniques Les Provisions non techniques sont estimées sur la base des engagements connus à la date de clôture. Seuls les en- gagements probables liés à des obligations juridiques ou implicites dont l’origine est antérieure à la date de clôture sont comptabilisés.

Elle est évaluée annuellement selon le règlement R 02.

Situation des fonds

Fonds affectés Le fonds Henaderen est un legs géré par l’Etablissement. Le fonctionnement et l’évaluation de ce fond sont régis par le règlement R 08 règlement du fonds Henaderen. Fonds d’excédents Ce fond a pour rôle de lisser à travers les années la participa- tion aux excédents. Son fonctionnement et son évaluation sont régis par le règlement R 02.

MODIFICATION DES PRINCIPES COMPTABLES, D’ÉVALUATION ET DE PRÉSENTATION DES COMPTES

La position Actifs provenant de contrats d’assurance pour CHF 2 180 481 à l’actif du bilan au 31 décembre 2024 (2023 : CHF 1 876 749) a été regroupée avec le poste Autres créances. En effet, cette position ne comprend pas de valeur de rachat ou autres situations contractuelles avec des compagnies d’assurance. A partir de l’exercice 2024, les travaux à plus-value de chaque immeuble sont portés au bilan en augmenta- tion de leur coût d’acquisition. Les coûts d’acquisition et historiques au 1 er janvier 2024 ont été reconstitués sur la base de la valeur nette comptable des immeubles au 1 er janvier 2008 (hors valorisation DCF), auxquelles ont été rajoutées les dépenses grands travaux et rénovation de 2008 à 2023. Cette modification de la pratique d’enregis- trement des dépenses d’investissement des immeubles n’a pas d’impact ni sur la valorisation du parc immobilier ni sur le résultat immobilier mais uniquement sur la pré- sentation du résultat immobilier. Les chiffres 2023 ont été retraités en conséquence. Il en résulte une diminution des charges Gros travaux d’immeubles et Rénovations d’appartements de CHF 4 004 177 et une diminution des Plus-values non réalisées sur immeubles d’un montant identique.

COURS DE CLÔTURE DES MONNAIES ÉTRANGÈRES

Les actifs et les passifs en monnaies étrangères à la date du bilan sont convertis aux taux suivants :

Devises

Unité

Cours CHF 31.12.2024

Cours CHF 31.12.2023

EUR USD

1 1

0.93844 0.92967

0.90625

0.84164

NOTES

1. Nature de la couverture des risques, réassurances

Les Rentes Genevoises ont conclu le 1 er janvier 1999 avec la société Gerling Global (aujourd’hui Scor) une convention de réassurance qui couvre le risque de longévité pour une partie des Capitaux de prévoyance des assurés rentiers.

Le principe de cette convention est le suivant :

– C ontre le paiement d’une prime unique, le réassureur rembourse le montant des rentes versées par les Rentes Genevoises au-delà d’un montant déterminé pour les rentiers ayant dépassé un âge fixé.

La convention a été résiliée au 31 décembre 2002, mais continue à couvrir les enga- gements pris jusqu’à cette date.

2. Capitaux de prévoyance

Capitaux de prévoyance au bilan

31.12.2024

31.12.2023

CHF

Capital de couverture pour les rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Capital de couverture pour les non-rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Réassurance Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Capitaux de prévoyance Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Capital de couverture pour les rentiers Autres assurances sur la vie Capital de couverture pour les non-rentiers Autres assurances sur la vie Réassurance Autres assurances sur la vie

448 624 289 447 090 761

459 270 115

458 249 319

(29 967 015)

(30 091 900)

877 927 389 875 248 179

379 561 774

381 193 257

258 453 252

252 779 369

(16 839 146)

(17 321 149)

Capitaux de prévoyance Autres assurances sur la vie

621 175 880 616 651 477

Capital de couverture pour les rentiers Opérations de capitalisation Capital de couverture pour les non-rentiers Opérations de capitalisation

348 782 801

303 212 114

259 692 291

236 978 857

Capitaux de prévoyance Opérations de capitalisation

608 475 092

540 190 971

Total Capitaux de prévoyance

2 107 578 361 2 032 090 627

Evolution et rémunération des capitaux de prévoyance rentiers

Capital de couverture pour les assurés rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle

2024 CHF

2023 CHF

Solde Capital de couverture au 1 er janvier

447 090 761

448 609 827 (2 309 081)

Différence de change Capital de couverture au 1 er janvier Utilisation Provision pour complément d’excédents Utilisation Provision pour revalorisation des rentes

364 919 111 768

152 274

3 057 851

Utilisation de la provision de longévité

7 887 093 360 808

Utilisation Provision pour renforcement des bases techniques

824 830 21 871 195

Transformation Différées en Immédiates

19 002 801 (35 244 156)

Rentes versées

(35 324 500) (1 564 054)

Prestations de sortie (rachats) Prestations de sortie (décès) Primes brutes encaissées

(735 289) (22 479) 2 805 615 (951 352)

(995 420) 4 386 699 (1 186 719)

Frais prélevés

Frais de longévité Intérêts techniques (Gain) perte technique

8 579

195 585

7 835 161 (36 786) 146 845

7 995 354 1 967 840 (590 918)

Solde constitution de capitaux au 31 décembre

Total Capital de couverture pour les assurés rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle

448 624 289 447 090 761

Les réserves mathématiques des PLP sont évaluées avec les mêmes tables de mortalité que celles des polices des autres assurances sur la vie et opérations de capitalisation. Les taux d’intérêt technique considérés sont :

Pour les polices conclues en CHF, les taux d’intérêt techniques considérés sont de :

Taux techniques considérés

Pour les polices en CHF conclues

Taux techniques considérés

Pour les polices conclues

2.25 % 1.75 % 1.50 % 1.25 % 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.50 % 0.75 %

avant le 1 er octobre 2012 à partir du 1 er octobre 2012 à partir du 1 er janvier 2014 à partir du 1 er octobre 2015 à partir du 1 er janvier 2016 à partir du 1 er octobre 2016 à partir du 1 er janvier 2017 à partir du 1 er janvier 2020 à partir du 1 er juillet 2022

2.25 % 1.60 % 1.40 % 1.20 % 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.50 % 0.75 %

avant le 1 er janvier 2013 à partir du 1 er janvier 2013 à partir du 1 er janvier 2014 à partir du 1 er octobre 2015 à partir du 1 er janvier 2016 à partir du 1 er octobre 2016 à partir du 1 er janvier 2017 à partir du 1 er janvier 2020 à partir du 1 er juillet 2022

Pour les polices conclues en EUR, les taux d’intérêt techniques considérés sont de :

Les tables de mortalité utilisées pour le calcul des capitaux de prévoyance, hors PLP, sont :

Taux techniques considérés

Pour les polices en EUR conclues

Bases techniques

Pour les polices conclues

2.25 % 2.00 % 1.75 % 1.60 % 1.40 % 1.10 % 0.50 % 0.75 % 1.00 % 1.40 %

avant le 1 er octobre 2015 à partir du 1 er octobre 2015 à partir du 1 er janvier 2016 à partir du 1 er octobre 2016 à partir du 1 er janvier 2017 à partir du 1 er janvier 2020 à partir du 1 er octobre 2020 à partir du 1 er juillet 2022 à partir du 1 er janvier 2023 à partir du 1 er janvier 2024

EVK 2000

avant le 1 er janvier 2003 à partir 1 er janvier 2003

LPP 2020 générationnelle

Précédemment, jusqu’au bouclement des comptes au 31 décembre 2023, les tables de mortalité utilisées étaient les suivantes :

Bases techniques

Pour les polices conclues

EVK 2000

avant le 1 er janvier 2003 du 1 er janvier 2003 au 31 décembre 2013 du 1 er janvier 2014 au 31 décembre 2014 du 1 er janvier 2015 au 31 décembre 2015 du 1 er janvier 2016 au 31 décembre 2016 du 1 er janvier 2017 au 31 décembre 2017 du 1 er janvier 2018 au 31 décembre 2018 du 1 er janvier 2019 au 31 décembre 2019 du 1 er janvier 2020 au 31 décembre 2020 du 1 er janvier 2021 au 31 décembre 2021 du 1 er janvier 2022 au 31 décembre 2022 du 1 er janvier 2023 au 31 décembre 2023

LPP 2010 (2013)

LPP 2010 (2014)

LPP 2010 (2015)

LPP 2010 (2016)

LPP 2015 (2017)

LPP 2015 (2018)

LPP 2015 (2019)

LPP 2015 (2020)

LPP 2015 (2021)

LPP 2020 (2022)

LPP 2020 (2023)

Capital de couverture pour les assurés rentiers Autres assurances sur la vie

2024 CHF

2023 CHF

Solde Capital de couverture au 1 er janvier

381 193 257 398 805 550

Différence de change Capital de couverture au 1 er janvier Utilisation Provision pour complément d’excédents Utilisation Provision pour revalorisation des rentes Utilisation Provision pour renforcement des bases techniques

139 390 176 480

(963 964)

332 683

2 338 980 854 509 11 312 470 (31 673 917) (2 370 551) (1 631 331) 1 020 455 (1 055 553) 7 107 698 (3 250 701)

1 253 823 17 261 134

Transformation Différées en Immédiates

Rentes versées

(30 592 607)

Prestations de sortie (rachats) Prestations de sortie (décès) Primes brutes encaissées

(382 422) 4 881 512 (1 089 109) 6 932 284

Frais prélevés

Intérêts techniques (Gain) perte technique

(222 183)

Solde constitution de capitaux au 31 décembre

10 215

366 929

Total Capital de couverture pour les assurés rentiers Autres assurances sur la vie

379 561 774 381 193 257

Les capitaux de prévoyance pour les rentiers sont calculés selon les tables de mortalité suivantes :

Pour les polices conclues en CHF, les taux d’intérêt techniques considérés sont de :

Taux techniques considérés

Pour les polices en CHF conclues

Bases techniques

Pour les polices conclues

ERM/ERF 2002 RG ERM/ERF 2001-2005

avant le 1 er janvier 2003 à partir du 1 er janvier 2003 à partir du 1 er juin 2019

2.25 % 1.60 % 1.40 % 1.20 % 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.50 % 0.75 %

avant le 1 er janvier 2013 à partir du 1 er janvier 2013 à partir du 1 er janvier 2014 à partir du 1 er octobre 2015 à partir du 1 er avril 2016 à partir du 1 er octobre 2016 à partir du 1 er janvier 2017 à partir du 1 er janvier 2020 à partir du 1 er juillet 2022

ER/RG_2019

Pour les polices conclues en EUR, les taux d’intérêt techniques considérés sont de :

Taux techniques considérés

Pour les polices en EUR conclues

2.25 % 2.20 % 2.00 % 1.80 % 1.60 % 1.40 % 1.10 % 0.50 % 0.75 % 1.00 % 1.40 %

avant le 1 er janvier 2014 à partir du 1 er janvier 2014 à partir du 1 er octobre 2015 à partir du 1 er avril 2016 à partir du 1 er octobre 2016 à partir du 1 er janvier 2017 à partir du 1 er janvier 2020 à partir du 1 er octobre 2020 à partir du 1 er juillet 2022 à partir du 1 er janvier 2023 à partir du 1 er janvier 2024

Capital de couverture pour les assurés rentiers Opérations de capitalisation

2024 CHF

2023 CHF

Solde Capital de couverture au 1 er janvier

303 212 114 269 741 533

Utilisation Provision pour complément d’excédents Utilisation Provision pour revalorisation des rentes

674 720

348 828 659 119

Transformation Différées en Immédiates

46 053 535 (36 532 097)

32 080 659 (32 862 197)

Rentes versées

Prestations de sortie (rachats) Primes brutes encaissées

(621 336)

36 149 820 (2 515 822) 2 930 619 (568 752)

33 127 137 (2 290 232) 2 781 864 (374 597)

Frais prélevés

Intérêts techniques

Solde constitution de capitaux au 31 décembre

Total Capital de couverture pour les assurés rentiers Opérations de capitalisation

348 782 801

303 212 114

Les capitaux de prévoyance pour les rentiers sont calculés selon les tables de mortalité suivantes :

Pour les polices conclues en CHF, les taux d’intérêt techniques considérés sont de :

Taux techniques considérés

Pour les polices en CHF conclues

Bases techniques

Pour les polices conclues

ERM/ERF 2002 RG ERM/ERF 2001-2005

avant le 1 er janvier 2003 à partir du 1 er janvier 2003 à partir du 1 er juin 2019

2.25 % 1.60 % 1.40 % 1.20 % 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.50 % 0.75 %

ER/RG_2019

Pour les polices conclues en EUR, les taux d’intérêt techniques considérés sont de :

Taux techniques considérés

Pour les polices en EUR conclues

2.25 % 2.20 % 2.00 % 1.80 % 1.60 % 1.40 % 1.10 % 0.50 % 0.75 % 1.00 % 1.40 %

Evolution et rémunération des capitaux de prévoyance des assurés non-rentiers

Capital de couverture pour les assurés non-rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle

2024 CHF

2023 CHF

Solde Capital de couverture au 1 er janvier Transformation Différées en Immédiates

458 249 319 469 653 561

(19 002 801) (69 559 287)

(21 871 195) (77 219 617) (98 780) 85 201 351 (1 041 291) 3 244 671

Prestations de sortie (rachats) Prestations de sortie (décès) Primes brutes encaissées

(767 811)

87 396 436 (894 088) 3 148 683 699 663

Frais prélevés

Intérêts sur l’épargne (Gain) perte technique

380 619

Total Capital de couverture pour les assurés non-rentiers Assurance collective sur la vie dans le cadre de la prévoyance professionnelle Pour les polices de libre passage, le taux d’intérêt garan- ti sur l’épargne est compris entre 0.05 % et 4.00 % selon l’ancienneté du contrat. Il n’y a pas de frais de gestion sur ces polices.

459 270 115 458 249 319

Capital de couverture pour les assurés non-rentiers Autres assurances sur la vie

2024 CHF

2023 CHF

Solde Capital de couverture au 1 er janvier

252 779 369 247 072 286

Différence de change Capital de couverture au 1 er janvier

30 371

(222 614)

Transformation Différées en Immédiates

(17 261 134) (12 005 535) (603 064) 31 850 243 (2 932 189) 5 280 721

(11 312 470) (10 356 043) (1 007 651) 24 739 039 (2 715 875) 5 431 700

Prestations de sortie (rachats) Prestations de sortie (décès) Primes brutes encaissées

Frais prélevés

Intérêts sur l’épargne

Résultat part financière à base de fonds

620 046 694 426

341 083 809 914

(Gain) perte technique

Total Capital de couverture pour les assurés non-rentiers Autres assurances sur la vie

258 453 252 252 779 369

Ces polices de rentes différées suivent un processus d’épargne individuelle. Les taux d’intérêt garanti et les taux de frais de gestion sont les suivants : – Polices conclues en CHF : le taux d’intérêt garanti sur l’épargne est compris entre 0.80 % et 5.00 %, avant la déduction d’un taux de frais de gestion de compte de 0.00 %, 0.40 %, 0.50 %, 0.75 %, 1.00 % et 1.50 %. Le taux d’in- térêt garanti sur l’épargne et le taux de frais de gestion sont spécifiques à chaque police. – Polices conclues en EUR : le taux d’intérêt garanti sur l’épargne est compris entre 0.90 % et 3.00 % et le taux de frais de gestion de compte est de 0.40 %, 0.50 % ou de 0.75 %. Le taux d’intérêt garanti sur l’épargne et le taux de frais de gestion sont spécifiques à chaque police. – Polices de dépendance : ces polices étant réassurées, les bases techniques appliquées sont celles du réassureur avec des probabilités spécifiques d’entrée en dépen- dance et de mortalité des dépendants.

– Autres polices : – Pour le produit « Avanti », la rémunération de l’épargne est calculée pour moitié sur la base de la performance d’actifs financiers et pour moitié sur un taux fixe ga- ranti (à l’origine, la moitié de la part d’épargne était investie dans des fonds de placement) ; le taux de frais de gestion est doublé, mais appliqué uniquement sur la part assurance. – Pour le produit « Latitude », la rémunération de l’épargne est calculée sur la base de la performance d’actifs financiers, alors qu’à l’origine la part d’épargne était investie dans des fonds de placement ; le taux de frais de gestion est de 0.75 %. – Pour les produits à taux d’épargne variable, la rému- nération de l’épargne et le taux de frais pour la par- tie à taux d’intérêt garanti sont identiques à celles et ceux des polices « classiques ». Pour la partie à taux d’épargne variable, la rémunération est équivalente à la performance nette du portefeuille en actions de l’Etablissement sur la période considérée et le taux de frais de gestion est de 0.30 %.

Capital de couverture pour les assurés non-rentiers Opérations de capitalisation

2024 CHF

2023 CHF

Solde Capital de couverture au 1 er janvier Transformation Différées en Immédiates

236 978 857 (46 053 535) (834 212) 70 129 282

195 294 032 (32 080 659) (409 956) 74 794 703 (2 881 776) 2 258 897

Prestations de sortie (rachats) Primes brutes encaissées

Frais prélevés

(3 119 638) 2 561 909

Intérêts sur l’épargne

Intérêts sur compte à taux d’épargne variable

29 629

3 616

Total Capital de couverture pour les assurés non-rentiers Opérations de capitalisation

259 692 291

236 978 857

frais de gestion de compte est de 0.40 %, 0.50 % ou de 0.75 %. Le taux d’intérêt garanti sur l’épargne et le taux de frais de gestion sont spécifiques à chaque police. – P olices de dépendance : ces polices étant réassurées, les bases techniques appliquées sont celles du réas- sureur avec des probabilités spécifiques d’entrée en dépendance et de mortalité des dépendants.

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