hesaplarında nakit bulundurmaktadır. 31.12.2023'e kıyasla, 31.12.2024’te sona eren finansal dönemde nakit ve nakit benzerlerindeki 5.379.703 bin TL’lik (%71,0) azalışın nedeni stok tutarındaki artış sonucu net işletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması amacıyla yapılan ödemelerden kaynaklanmaktadır. 31.12.2024’e kıyasla, 31.12.2025’te sona eren finansal dönemde nakit ve nakit benzerlerindeki 1.897.632 bin TL’lik (%86,4) artışın nedeni ve 31.12.2025’e kıyasla, 30.06.2026’da sona eren finansal dönemde nakit ve nakit benzerlerindeki 812.804 bin TL’lik (%19,8) artışın nedeni net işletme sermayesi ihtiyaçlarının azalması ve stoklardaki düşüştür. Ticari alacaklar, 31.12.2023, 31.12.2024, 31.12.2025 ve 30.06.2026 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 5.353.165 bin TL, 4.143.305 bin TL, 6.601.093 bin TL ve 5.608.226 bin TL tutarındadır. Şirket’in kendi işlettiği mağazaları ile e-ticaret siteleri ve uygulamalarından gerçekleştirilen tahsilatın nakit ya da kredi kartıyla yapılması nedeniyle ticari alacak oluşmamaktadır. Türkiye ve yurt dışı coğrafyalarda Franchise, toptan ve e-ticaret pazaryerleri üzerinden gerçekleştirilen satışların tahsilatı ise vadeli olarak gerçekleşmekte ve bu satışlardan ticari alacaklar oluşmaktadır. 31.12.2023'e kıyasla, 31.12.2024’te sona eren finansal dönemde ticari alacaklarda gerçekleşen 1.209.860 bin TL (%22,6) azalışın temel nedenleri 2024 yılında Türkiye'de uygulanan sıkı para politikası ve yüksek finansman maliyetleri paralelinde kredi ve vadeli satış koşullarının daha kontrollü yönetilmesi ile tahsilat performansındaki olumlu gelişmelerdir. 2024 yılında iç talebin yılın ikinci yarısında belirgin şekilde yavaşlaması da ticari alacak bakiyesinin daha düşük seviyede gerçekleşmesine sebep olmuştur. 31.12.2024'e kıyasla, 31.12.2025’te sona eren finansal dönemde ticari alacaklarda gerçekleşen 2.457.788 bin TL (%59,3) artışın temel nedenleri Türkiye'deki yüksek enflasyon ortamının satış ve ticari alacak bakiyeleri üzerindeki nominal etkisinin yanı sıra satış kanalı ve müşteri kompozisyonundaki değişimler ile vadeli satışların gelişimidir. 2024 yıl sonunda ticari alacakların düşük bir baz oluşturması da yıllık değişim oranının yüksek gerçekleşmesine katkıda bulunmuştur. 31.12.2025'e kıyasla, 30.06.2026’da sona eren finansal dönemde ticari alacaklarda gerçekleşen 992.867 bin TL (%15,0) azalışın temel nedeni dönem içerisinde gerçekleştirilen tahsilatlar ile yıl sonuna kıyasla daha düşük seviyede gerçekleşen vadeli satış bakiyesinden kaynaklanmaktadır. Stoklar, 31.12.2023, 31.12.2024, 31.12.2025 ve 30.06.2026 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 21.981.134 bin TL, 28.769.938 bin TL, 19.659.785 bin TL ve 15.028.611 bin TL tutarındadır. Stoklar, ilk madde ve malzeme, ticari mal ve mamuller, yoldaki mallar, diğer stoklar ve stok değer düşüklüğü karşılığı hesaplarından oluşmaktadır. 31.12.2024 tarihinde sona eren dönemde,
önemli değişiklikler
Flo Mağazacılık ve Pazarlama A.Ş.
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
26
Made with FlippingBook - Online magazine maker