kullanılan (bilgisayar, tablet, kasa ve el terminali gibi) bilgi işlem ekipmanlarına yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. İlgili dönemlerde Şirket’in maddi duran varlıklara ilişkin yatırım harcamalarının önemli kısmı yeni mağazaların açılması ve mevcut mağazaların büyütülmesi ya da yenilenmesi için kullanılan mobilya, demirbaş ve özel maliyet kalemlerinden oluşmaktadır. Özel maliyetler ağırlıklı olarak mağazalar için yapılmakta olan dekorasyon amaçlı yatırım harcamalarından oluşmaktadır. Yapılmakta olan yatırımlar kaleminde ise Şirket, tamamlandığında Şirket’e fayda sağlayacak yatırımları takip etmektedir. Yapılmakta olan yatırımların içerisinde maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemlerinden yatırımlar takip edilmektedir. İlgili dönemler itibarıyla, yapılmakta olan yatırımlar kalemlerindeki yatırım harcamalarının büyük bir bölümünü; maddi duran varlıklar altında sınıflandırılacak olan, yapımına 2022 yılında başlanan GES yatırımları ve yeni mağaza açılışları için yapılan yatırımlar ile maddi olmayan duran varlıklar altında geliştirme maliyetlerinde sınıflandırılacak olan tasarım merkezi ve teknoloji merkezi harcamaları oluşturmaktadır. Söz konusu geliştirme maliyetlerinin büyük kısmı personel maliyetlerinden oluşmaktadır. Şirket yatırımlarını operasyonlarından yarattığı nakit ve borçlanma kaynaklarını kullanarak finanse etmektedir. Şirket’in 30.06.2026 tarihi itibarıyla yapılmakta olan yatırımlarını (yeni mağaza açılış yatırımlarını, mevcut mağazaların renove edilmesi yatırımlarını, teknoloji yatırımlarını) bu kapsamda finanse etmektedir. Yapımına 2022 yılında başlanan GES yatırımı gibi özel ve büyük tutarlı projeler için uzun vadeli proje finansman kredileri kullanılmıştır. Bu kapsamda GES yatırımı için yatırım tutarının çok büyük bir kısmı banka kredileri ile fonlanmış, kalan kısmı Şirket’in operasyonlarından yarattığı nakitle karşılanmıştır. 31.12.2023, 31.12.2024, 31.12.2025 tarihlerinde sona eren yıllar ve 30.06.2025 ve 30.06.2026 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler itibarıyla yapılan yatırım harcamalarının net satışlara oranı, sırasıyla %4,2, %2,6, %2,8, %3,0 ve %2,8'dir. 6.2.2. İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafi dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi: Şirket’in 30.06.2026 tarihi itibarıyla yapılmakta olan yatırımlarının net defter değeri 1.275.544 bin TL olup, söz konusu kalemin 371.505 bin TL'lik bölümü devam eden GES projesinden, 383.041 bin TL’lik bölümü teknoloji merkezi projelerinden, kalan 520.998 bin TL'lik kısmı ise devam eden tasarım merkezi projelerinden ve yurt içi ve yurt dışında kendi işlettiği mağazaların sayısını artırmak ve mevcut mağazaların alanlarını genişletme stratejileri kapsamında gerçekleştirmekte olduğu harcamalardan kaynaklanmaktadır. GES projesine, Şirket ve üretim tesislerinin elektrik tüketimlerinin belli bir kısmının yenilenebilir enerji kaynaklarından sağlanması amacıyla yatırım yapılmaktadır. İzahname tarihi itibarıyla, Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliği kapsamında Şanlıurfa Karaköprü ilçesi Bölücek ve Külaflı mevkilerinde GES yatırımları devreye alınmıştır. Bölücek’te yer alan Flo GES – 1 8600 kWe/9995 kWp gücünde olup Temmuz 2024’ten beri enerji üretimine devam etmektedir. GES – 1 ile cadde mağazalarının tüketilen enerjinin yaklaşık %95’ i üretilmektedir. Tesis devreye alındığı günden bu yana yaklaşık 36 milyon kWh enerji üretmiştir. Külaflı’da yer alan GES – 2 2000 kWe/2502 kWp gücündeki tesis Mart 2026 tarihinde devreye alınmıştır. GES – 2 ile Şanlıurfa ilinde yer alan fabrikada tüketilen enerjinin tamamı
Flo Mağazacılık ve Pazarlama A.Ş.
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
90
Made with FlippingBook - Online magazine maker