FCP SECURITE DEVELOPPEMENT Classification : Obligations moyen et long terme - Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024
Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « SECURITE DEVELOPPEMENT », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan au 31 décembre 2024, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de 3 058 184 263,63 MAD y compris un bénéfice à affecter de 94 009 292,85 MAD. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « SECURITE DEVELOPPEMENT » au 31 décembre 2024 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP « SECURITE DEVELOPPEMENT » est responsable de la préparation et de la pré- sentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.
Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’ex- ploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : •nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
•nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; •nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; •nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; •nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre
à donner une image fidèle. Casablanca, le 26 mars 2025
Le Commissaire aux Comptes
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos le : 31/12/2024
Exercice clos le : 31/12/2024
Exercice clos le : 31/12/2024
ACTIF
31/12/2024
31/12/2023
31/12/2024 2.964.174.970,78
31/12/2023 722.912,77 985.042,68 -229.321,75
PASSIF
DESIGNATIONS
31/12/2024
31/12/2023 21.026,57 16.091,43 16.069,99 24.494,77
VARIATIONS A-B
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
FAVORABLES
DEFAVORABLES
RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats
18.778.012,83 16.969.729,28 94.009.292,85 4.731.512,49
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
739.627,55
18.756.986,26 16.953.637,85 93.993.222,86 4.707.017,72
2.965.370.486,96
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
2.398.841,72
-7.223,47
0,00
0,00
-4.333.985,45
-25.584,69
0,00
0,00 0,00
TOTAL I = A+B
0,00 0,00
-6.578,68 -6.578,68 0,00 16.069,99 0,00 16.069,99 732.404,08 0,00
2.325.447,30 2.381.570,42
Plus Values réalisées
2.325.447,30 2.406.065,19 0,00 -6.659.432,75 -6.659.432,75
3.058.879.432,71 90.501.169,88 43.139.365,82 2.613.498.155,12 311.740.741,89 0,00 0,00
699.808,10
Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)
24.494,77 -25.584,69 0,00 -25.584,69
ACTIONS
0,00 0,00 0,00 0,00
-6.633.848,06 -6.633.848,06
OBLIGATIONS
0,00 94.009.292,85 94.009.292,85 3.058.184.263,63
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
Moins Values réalisées
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
Diminution des différences d'estimations
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
699.808,10
Frais de négociation
OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES
0,00
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)
0,00 -1.927.920,26 92.081.372,59
0,00 -1.089,92 14.980,07
-1.926.830,34
0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
92.066.392,52
2.965.370.486,96 -235.900,43 2.965.606.387,39
0,00
0,00
Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)
3.048.960.768,00 -83.590.281,04 0,00 732.404,08 3.058.184.263,63
716.305,61 -952.206,04 0,00 953.324,44
3.048.244.462,39
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I)
-82.638.075,00
0,00
0,00
Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)
-220.920,36
910.030,28
1.307,55
732.404,08 3.057.451.859,55
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
Tableau d’analyse de la valeur liquidative
VARIATION FAVORABLES
202.364,80 707.665,48
1.307,55
DESIGNATION
31/12/2024 254.107,54
31/12/2023 244.134,69 16.069,99 732.404,08
DEFAVORABLES
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L COMPTES DE REGULARISATION PASSIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS) TOTAL GENERAL = I+II+III
0,00
3.058.879.432,71 214.861,20
699.808,10 33.903,53
Valeur liquidative de clôture
9.972,85
Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)
94.009.292,85 3.058.184.263,63
93.993.222,86 3.057.451.859,55
910.030,28 0,00
1.307,55 0,00
DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF
0,00
0,00
Nombre d’actions ou de parts (C)
12.035,00 254.107,54 246.296,22
3,00
12.032,00 9.972,85 7.518,19 2.454,66
214.861,20
33.903,53
0,00
0,00
Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)
244.134,69 238.778,03
TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III
214.861,20 3.059.094.293,91
33.903,53 733.711,63
0,00
0,00 733.711,63
Dont part capital (B - A) / C Dont part revenu (A / C)
3.059.094.293,91
7.811,32
5.356,66
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES
Exercice clos le : 31/12/2024
Exercice clos le : 31/12/2024 DETAIL DES REVENUS 31/12/2024 31/12/2023
Exercice clos le : 31/12/2024
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
COUPON COURU
X
PLUS VALUES
MOINS VALUES
PLUS VALUES
MOINS VALUES
NATURE
31/12/2024 18.786.962,80
31/12/2023 21.370,46
Catégories de TITRES
31/12/2024
31/12/2023
PORTEFEUILLE TITRES
Produits sur opérations financières (A)
ACTIONS
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ACTIONS
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Produits sur actions Produits sur obligations
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES TCN BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
ACTIONS COTEES
252.394,66
0,00 0,00
ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS
90.501.169,88 90.501.169,88 2.613.498.155,12 2.613.498.155,12 43.139.365,82 0,00 0,00
252.394,66 252.394,66
Produits sur titres de créances négociables
44.113,32
Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
17.962.730,12
21.370,46
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS
0,00 0,00
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre
527.724,70
0,00
OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
BON DE TRESOR
699.808,10 17.962.730,12 21.370,46
Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)
TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV BONS DU TRESOR BONS DU TRESOR AUTRES TITRES PARTS FCP AUTRES TITRES
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
BONS DU TRESOR
699.808,10 17.962.730,12
21.370,46 0,00
TCN
74.826,68 30.713,36 44.113,32
0,00
0,00
0,00 0,00 25.584,69 25.584,69 0,00 0,00 25.584,69
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2.325.447,30 6.659.432,75
43.139.365,82
2.325.447,30
6.659.432,75
0,00
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
0,00
0,00
TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV AUTRES TITRES AUTRES TITRES PARTS FCP
0,00 8.949,97 8.296,92
0,00 343,89
TOTAL
0,00 2.325.447,30 6.659.432,75 0,00
0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
POLITIQUE DE PLACEMENT
Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs
0,00
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP Sécurité Développement est un Fonds " Moyen et long terme". La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 1,1 à 5 selon les conditions du marché . INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE Le FCP SECURITE DEVELOPPEMENT sera en permanence investi à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors titres d'OPCVM "obligations moyen long terme", créances représentatives des opérations de pension qu'elle effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titre de créances émis ou garantis par l'Etat.
0,00 311.740.741,89
0,00
0,00 527.724,70
0,00
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
653,05
343,89
TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
0,00
0,00 0,00 0,00
0,00
0,00 0,00 0,00
Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)
311.740.741,89
527.724,70
18.778.012,83 30.713,36
21.026,57
0,00 3.058.879.432,71
0,00
TOTAL
699.808,10 18.817.676,16 21.370,46
COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE OBLIGATAIRE
Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
30.713,36
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
31/12/2024
31/12/2023
31/12/2024 31/12/2023
1.838.996,91 426.685,55
4.935,14 4.935,14
COMPTE A VUE COMPTE A TERME
214.861,20
33.903,53
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Charges externes Impôts et taxes
0,00 0,00
0,00 0,00
Au cours de l’année 2024, les taux obligataires ont connu des corrections allant de 43 pbs pour le 13 W à 81 pbs pour la maturité 30 ans. Cette évolution est la résultante d’une demande accrue en titres des investisseurs principalement au niveau du segment MLT suite à la politique d’assouplissement appliquée par la banque centrale, ainsi qu’à la maitrise du trésor de ses finances publiques. Parallèlement, il a été décidé de réduire le taux directeur de 50 pbs à deux reprises au mois de juin et décembre 2024, et ce en lien avec le retour de l’inflation à des niveaux en ligne avec l’objectif de stabilité des prix. En perspective, dans un contexte de maitrise des finances publiques et d’une sortie probable à l’inter- national, on prévoit une stabilité des taux obligataires. Une baisse n’est pas à écarter si l’inflation est moins importante que celle prévu par BAM. COMMENTAIRE DE GESTION Au cours de l’année 2024, les taux obligataires ont connu des corrections allant de 43 pbs pour le 13 W à 81 pbs pour la maturité 30 ans. Cette évolution est la résultante d’une demande accrue en titres des investisseurs principalement au niveau du segment MLT suite à la politique d’assouplissement appliquée par la banque centrale, ainsi qu’à la maitrise du trésor de ses finances publiques. L’année 2024 a connu une baisse de 50 pbs de taux directeur, qui est passé de 3% à 2,50%. Un taux qui prend en considération l’amélioration continue de l’inflation. Celle-ci s’est ralentie à 0,68% sur 12 mois glissants contre 3,41% en 2023, tel qu’il est indiqué par le HCP. Dans ce contexte, la performance annuelle ressort à 4.07% avec niveau de sensibilité de 1.24, arrêté au 27/12/2024.
829,69
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME
TOTAL
214.861,20
33.903,53
Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés
TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS
0,00
0,00 0,00
1.410.755,67
Exercice clos le : 31/12/2024
Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées
MONTANT
MONTANT
726,00 16.969.729,28 77.039.563,57 77.039.563,57
0,00 16.091,43 -21,44
A.RESULTAT DISTTRIBUABLE
B.AFFECTATION DES RESULTATS
Report à nouveau des résultats nets des exerci Report à nouveau des plus values nettes
0,00 Capital 0,00 Dividendes
16.069,99
0,00 0,00
-21,44
Résultats en instance d’affectation Résultat net de l’exercice (Article 74) Résultat sur cessions d’actifs Solde des Comptes de régularisation
Report à nouveau
16.091,43 Autres prélèvements
0,00
TOTAL (A)
-21,44 16.069,99 TOTAL (B)
16.069,99
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
94.009.292,85
16.069,99
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM Exercice/Semestre
TABLEAU DES CREANCES
Exercice clos le : 31/12/2024
Exercice/Semestre précédent
Exercice clos le : 31/12/2024
PLUS D'UN AN
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
12.035,00 254.107,54
3,00
CREANCE OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL
Valeur liquidative de fin de période COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
244.134,69
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Montant / Quantité
COMPTES FINANCIERS - ACTIF OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL TABLEAU DES DETTES
Pensions livrées Actif Net
INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts
3.058.184.263,63
12.035,00
0,00
0,00
0,00
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par titre en DH
Valorisation globale en DH (D=C*A)
% par rapport au Total Actif
(1)
(A)
(C)
Exercice clos le : 31/12/2024 31/12/2023
CIH
MA0001528795 MA0001528795 MA0001529645 MA0001529082 MA0001529645 MA0001529082 MA0002016303 MA0002016576 MA0002017913 MA0002017962 MA0002018077 MA0002018119 MA0002018143 MA0002018408 MA0002018481 MA0002018606 MA0002018119 MA0002018689 MA0002018614 MA0002018606 MA0002018689 MA0002018481 MA0002018408 MA0002007518 MA0002007641 MA0002012369 MA0002014654 MA0002015701 MA0002016303 MA0002016576 MA0002017913 MA0002017962 MA0002018077 MA0002015701 MA0002014654 MA0002012369 MA0002007641 MA0002007518 MA0002018143 MA0002018614 MA0000092637 MA0000092637 MA0000051393 MA0000051393 MA0000051344 MA0000051344 MA0001520537 MA0001520537 MA0000092785 MA0000092785
CD CIH 52W 19 FEVRIER 2025 3.40% CD CIH 52W 19 FEVRIER 2025 3.40% CD CIH 52 W 03 JUILLET 2025 3.36 CD CIH 52 W 04 AVRIL 2025 3.30% CD CIH 52 W 03 JUILLET 2025 3.36 CD CIH 52 W 04 AVRIL 2025 3.30% BDT 5Y 20 AVRIL 2026 2.05% BDT 05 Y 19 OCT 2026 2.00% BDT 5ans 17 AVRIL 2028 3.90% BDT 2Y 19 Mai 2025 3.70% BDT 2Y 14 Juillet 2025 3.80% BDT 2Y 18 Août 2025 3.90% BDT 2Y 15 Septembre 2025 3.90% BDT 5 Y 15 OCTOBRE 2029 3.50 % BDT 2 Y 20 JUILLET 2026 3.25% BDT 52 W 21 JUILLET 2025 2.90% BDT 2Y 18 Août 2025 3.90% BDT 65 W 16 NOVEMBRE 2026 2.85 BDT 26 W 13 JANVIER 2025 2.75% BDT 52 W 21 JUILLET 2025 2.90% BDT 65 W 16 NOVEMBRE 2026 2.85 BDT 2 Y 20 JUILLET 2026 3.25% BDT 5 Y 15 OCTOBRE 2029 3.50 % BDT 20Y 28FEB25 06.00 BDT 20Y 03OCT25 05.95 BT 15A 5.25% 14/08/28 AT BDT 10Y 14JUN27 03.20 BDT 5Y 20 Oct 2025 2.40% BDT 5Y 20 AVRIL 2026 2.05% BDT 05 Y 19 OCT 2026 2.00% BDT 5ans 17 AVRIL 2028 3.90%
210,00 210,00 4,00 53,00 4,00 53,00
103.052,34 103.052,34 101.968,79 102.617,02 101.968,79 102.617,02 100.705,30 99.274,71 106.383,43 102.694,83 102.389,63 102.236,36 102.034,59 106.307,46 103.278,01 101.553,65 102.236,36 101.441,46 101.299,20 101.553,65 101.441,46 103.278,01 106.307,46 105.569,19 103.915,27 110.484,13 102.956,55 100.313,18 100.705,30 99.274,71 106.383,43 102.694,83 102.389,63 100.313,18 102.956,55 110.484,13 103.915,27 105.569,19 102.034,59 101.299,20 42.157,89 42.157,89 43.444,02 43.444,02 88.972,70 88.972,70 102.972,35 102.972,35 20.194,47 20.194,47
21.640.991,40 21.640.991,40 407.875,16 5.438.702,06 407.875,16 5.438.702,06 70.493.710,00 43.780.147,11 122.979.245,08 200.357.613,33 78.020.898,06 291.782.571,44 260.290.239,09 19.666.880,10 578.047.021,97 62.150.833,80 291.782.571,44 277.239.510,18 101.299.200,00 62.150.833,80 277.239.510,18 578.047.021,97 19.666.880,10 49.089.673,35 41.566.108,00 250.578.006,84 103.059.506,55 63.096.990,22 70.493.710,00 43.780.147,11 122.979.245,08 200.357.613,33 78.020.898,06 63.096.990,22 103.059.506,55 250.578.006,84 41.566.108,00 49.089.673,35 260.290.239,09 101.299.200,00 43.422.626,70 43.422.626,70 32.583.015,00 32.583.015,00 9.164.188,10 9.164.188,10 15.651.797,20 15.651.797,20 5.331.340,08 5.331.340,08
0,71 0,71 0,01 0,18 0,01 0,18 2,30 1,43 4,02 6,55 2,55 9,54
31/12/2024
ETAT
0,00
0,00
700,00 441,00 1.156,00 1.951,00 762,00 2.854,00 2.551,00 185,00 5.597,00 612,00 2.854,00 2.733,00 1.000,00 612,00 2.733,00 5.597,00 185,00 465,00 400,00 2.268,00 1.001,00 629,00 700,00 441,00 1.156,00 1.951,00 762,00 629,00 1.001,00 2.268,00 400,00 465,00 2.551,00 1.000,00 1.030,00 1.030,00
214.861,20
33.903,53
8,51 0,64 18,90 2,03
214.861,20
33.903,53
9,54 9,06 3,31 2,03
Exercice clos le : 31/12/2024
DETTES
TOTAL
PLUS DE 1 AN
MOINS DE 1 AN
ECHUES ET NON PAYEES
9,06 18,90 0,64 1,60
%
%
%
%
OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
0,00 0,00
0,00 0,00
1,36 8,19 3,37 2,06 2,30 1,43 4,02 6,55 2,55 2,06 3,37 8,19 1,36 1,60 8,51 3,31 1,42 1,42 1,07 1,07 0,30 0,30 0,51 0,51 0,17 0,17
0,00
0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES
0,00
0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
BDT 2Y 19 Mai 2025 3.70% BDT 2Y 14 Juillet 2025 3.80% BDT 5Y 20 Oct 2025 2.40% BDT 10Y 14JUN27 03.20 BT 15A 5.25% 14/08/28 AT BDT 20Y 03OCT25 05.95 BDT 20Y 28FEB25 06.00
910.030,28 0,03
910.030,28 0,03
PERSONNEL
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
ORGANISMES SOCIAUX
ETAT
BDT 2Y 15 Septembre 2025 3.90% BDT 26 W 13 JANVIER 2025 2.75% OBL FEC 15 Y 13 JUILLET 2030 4.60 OBL FEC 15 Y 13 JUILLET 2030 4.60 FT AUTO MOBILITY 4 Y 20 MARS 2 FT AUTO MOBILITY 4 Y 20 MARS 2 FT PRIMACRED 7 Y 30 DECEMBRE FT PRIMACRED 7 Y 30 DECEMBRE CD SGMB 7 Y 29 MARS 2026 2.92% CD SGMB 7 Y 29 MARS 2026 2.92% OBL SUB SOFAC 10 Y 31 DECEMBR OBL SUB SOFAC 10 Y 31 DECEMBR
AUTRES CREDITEURS
202.364,80 0,01 707.665,48 0,02
202.364,80 0,01 707.665,48 0,02
FEC
COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
FT MOBILITY PRIMACRED
750,00 750,00 103,00 103,00 152,00 152,00 264,00 264,00
Exercice clos le : 31/12/2024
SGMB
31/12/2024
31/12/2023
SOFAC CREDIT
Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
0,00 0,00
0,00 0,00
Dépot à terme (plus de 2 ans) Créances représentatives des titres reçus en pension
0,00
0,00 10,19 0,00 0,01 100%
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL
311.740.741,89
Autres actifs (4) Liquidité Total actifs
0,00
214.861,20
3.059.094.293,91
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