FNH N° 1190ok

FCP BMCI PREMIUM SHORT TERME BOND

Classification : Obligations court terme Politique d’affectation des résultats : Capitalisation

Géré par CIH Capital Management

RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024

Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée dans le règlement de gestion du fonds commun de placement « BMCI PRE- MIUM SHORT TERM BOND », nous avons effectué l’audit des états de synthèse du FCP « BMCI PREMIUM SHORT TERM BOND », ci-joints, comprenant le bilan au 31 décembre 2024, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de 475.812 KMAD y compris un bénéfice à affecter de 14.614 KMAD. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « BMCI PREMIUM SHORT TERM BOND » au 31 décembre 2024 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilité de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du prin- cipe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • Nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.

Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de ges- tion a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilité de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformé- ment aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement profession- nel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • Nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significa- tive résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impli- quer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures

Casablanca, le 17 mars 2025

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice clos le : 31/12/2024

ACTIF

31/12/2024

31/12/2023

DESIGNATIONS

31/12/2024

31/12/2023

VARIATIONS A-B

PASSIF

31/12/2024

31/12/2023

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES

CAPITAL (A)

462.874.689,73 416.483.194,58 420.916.352,48 630.994.930,57 39.721.029,38 -207.423.015,94

FAVORABLES

DEFAVORABLES

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE

RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES

14.253.985,00

11.843.746,23

2.410.238,77 2.439.004,34 4.710.751,40

EMISSIONS ET RACHATS

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS

RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B)

13.092.430,11 10.653.425,77

1.635.632,00

141.355,30

14.614.490,96

9.903.739,56

FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)

11.055.177,16 18.441.262,56

-7.386.085,40

601.675,87

-7.230.075,35

Commissions de souscriptions et de rachats

0,00

TOTAL I = A+B

Plus Values réalisées

1.454.491,67

917.890,57

536.601,10

-1.677.612,91 -1.677.612,91

-5.329.226,36 -5.329.226,36

PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

519.800.914,92 420.622.572,19

Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change

9.600.685,49 17.523.371,99

-7.922.686,50

ACTIONS OBLIGATIONS

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)

0,00 0,00

0,00

112.190.825,44

0,00

CHARGES CAPITALISEES (C)

-8.959.224,59 -15.222.327,50

6.263.102,91 7.295.150,12

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

389.857.833,98 205.097.098,80

14.614.490,96 14.614.490,96

9.903.739,56 9.903.739,56

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

0,00

Moins Values réalisées

-852.815,80 -8.106.408,79

-8.147.965,92 -7.074.361,58

17.752.255,50 215.525.473,39

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

475.811.567,78 421.057.707,78

Diminution des différences d'estimations

-1.032.047,21

OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES

43.922.480,32

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES

0,00

Frais de négociation

0,00 0,00

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D)

43.922.480,32

Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G)

0,00 0,00 0,00

549.900,00 549.900,00

2.095.952,57

3.218.935,06

-1.122.982,49

0,00

COUPONS A RECEVOIR

SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

16.710.443,53 13.122.674,62

3.587.768,91

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

38.043.416,47 -212.752.242,30 250.795.658,77 538.882.589,23 368.601.017,82 170.281.571,41 -500.839.172,76 -581.353.260,12 80.514.087,36

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)

Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus) Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)

0,00

114.618,53

128.859,38

421.057.707,78 620.687.275,46

-199.629.567,68

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

475.811.567,78 421.057.707,78 54.753.860,00

0,00

39.872,04 74.746,49

44.935,38 83.924,00

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K

VARIATION

Tableau d’analyse de la valeur liquidative

519.800.914,92 421.172.472,19

DESIGNATION

31/12/2024

31/12/2023

FAVORABLES DEFAVORABLES

COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I)

47.751,71

14.094,97

Valeur liquidative de clôture

121,12

116,82

4,30

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS )

44.037.098,85

128.859,38

0,00

Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)

14.614.490,96

9.903.739,56

4.710.751,40

COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

0,00

DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

475.811.567,78 421.057.707,78 54.753.860,00

47.751,71

14.094,97

0,00

Nombre d’actions ou de parts (C)

3.928.508,40

3.604.397,00

324.111,40

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L

Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)

121,12 117,40

116,82 114,07

4,30 3,33 0,97

47.751,71

14.094,97

0,00

Dont part capital (B - A) / C

TOTAL GENERAL = I+II+III

519.848.666,63 421.186.567,16

TOTAL GENERAL = I+II+III

519.848.666,63 421.186.567,16

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS

DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES Dont part revenu (A / C)

3,72

2,75

Exercice clos le : 31/12/2024

COUPON ENCAISSE COUPON COURU

PORTEFEUILLE TITRES

EXERCICE EXERCICE PRECEDENT PLUS VALUES MOINS VALUES PLUS VALUES MOINS VALUES

Catégories de TITRES

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

NATURE

31/12/2024

31/12/2023

ACTIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

31/12/2024

31/12/2023

31/12/2024

31/12/2023

Produits sur opérations financières (A)

14.306.515,63 11.844.461,10

ACTIONS COTEES

ACTIONS NON COTEES

Produits sur actions Produits sur obligations

ACTIONS

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

OBLIGATIONS

440.415,17

0,00

ACTIONS COTEES

OBLIGATIONS ORDINAIRES

Produits sur titres de créances négociables

12.676.132,68

1.755.063,97

ACTIONS NON COTEES

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

OBLIGATIONS

112.190.825,44 112.190.825,44

440.415,17 440.415,17

Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

TCN

628.756,13

101.006,30 62.171,84 38.803,88

14.104,50

589.501,31

OBLIGATIONS ORDINAIRES

1.032.778,07 10.072.485,53

1.558,15

0,00

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

0,00 0,00

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

157.189,71

16.911,60

354.808,16 272.389,82 33.816,11 33.816,11

14.104,50

589.501,31

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

30,58

0,00

0,00 -0,01 -0,01 0,00

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

BON DE TRESOR

17.752.255,50 215.525.539,39 1.032.778,07 10.072.485,53 17.752.255,50 215.525.539,39 1.032.778,07 10.072.485,53 389.857.833,98 205.097.098,80 12.676.132,68 1.755.063,97

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

755,11 755,11

220.071,99 220.071,99

BONS DU TRESOR

0,00

TCN

0,00

PARTS FCP

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,00 41.995.723,70

562.646,63

22.721,71

BONS DU TRESOR BONS DU TRESOR AUTRES TITRES AUTRES TITRES

791.919,43 791.919,43

751.054,39 751.054,39

683.714,08 683.714,08

7.558.464,62 7.558.464,62

158.833.881,93 88.950.945,50 5.442.340,62 1.234.998,07

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

231.023.952,05 74.150.429,60 6.671.145,43

497.344,19

0,00 0,00

0,00

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-52.530,63 -51.570,68

-714,87

POLITIQUE DE PLACEMENT TOTAL

1.454.491,67

852.815,80

917.890,57

8.147.965,92

PARTS FCP

AUTRES TITRES

RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP FCP BMCI SHORT TERM BOND est un Fonds Commun de Placement «Obligations court terme». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 0,5 (exclus) à 1,1 (inclus) selon les conditions du marché. Indice de réfernce: MBI Court terme INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L’objectif de gestion est de valoriser les actifs à court terme sur l'horizon de placement minimum conseillé de 6 Mois, via des investissements sur le marché obligataire qui offrent les meilleurs perspectives de rendement sous contrainte d'une gestion prudente du risque de crédit, de liquidité et des taux. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 90% au moin de ses actifs, hors titres d'OPCVM ( Obligation court terme) créances représen- tatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances . Le FCP ne peut détenir ni action, ni certificats d'investissement, ni droit d'attributionou des ouscription, no titres d'OPCVM (action, diversifiés ou contractuels), ni titre d'OPCC, ni obligations subordonnées perpétuelles. Par ailleurs, le fonds pourrait consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l'étranger, dans les limitesn règles et conditions de la réglementation en vigueur. COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHÉ MONÉTAIRE L’année 2024 a connu une baisse de 50 pbs de taux directeur, qui est passé de 3% à 2,50%. Un taux qui prend en considération l’amélioration continue de l’inflation. Celle-ci s’est ralentie à 0,68% sur 12 mois glissants contre 3,41% en 2023, tel qu’il est indiqué par le HCP. Au niveau du principal compartiment du marché monétaire, le marché interbancaire a accusé à nouveau un alourdissement de son déficit de liquidité en s’établissant à 128 Mrds de MAD à fin 2024, en creusement de plus de 17 Mrds MAD en une année. Face à cette situation la Banque Centrale a intensifié ses opérations de refinancement sur le marché en ramenant l’encours de ses interventions à 136,73 Mrd MAD en moyenne quotidienne en 2024 contre 97,95 Mrds MAD en 2023. Concernant le principal facteur autonome de liquidité bancaire, la circulation fiduciaire a contribué largement à la détérioration de la liquidité sur le marché et ce malgré l’amnistie fiscale sur les avoirs non déclarés au titre de l’année 2024 qui a permis de régulariser un montant record aux alentours de 120 Mrd MAD. Cependant, l’agrégat M3 a grimpé de +20,5 Mrds de MAD afin d’atteindre 414,4 Mrds MAD, en hausse de +5,21% par rapport à l’année 2023. D’après les derniers chiffres de BKAM, la circulation fiduciaire est susceptible de croitre en moyenne à 8,3% en 2025 et de 7.8% en 2026, ce qui va devoir creuser encore plus le déficit de liquidité à 164,6 Mrds MAD et à 192,3 Mrds MAD respectivement. En termes de perspectives, les taux interbancaires et les taux REPO doivent se situer à court terme à respectivement 2.40% et 2.50%. COMMENTAIRE DE GESTION L’inflation s’est ralentie à 0,68% sur 12 mois glissants contre 3,41% en 2023. A fin 2024, le déficit de liquidité s’est accentué à 128 Mrds de MAD, soit plus de 17 Mrds MAD par rapport à l’année avant et une moyenne des interventions de BAM de 136.7 Mrds MAD. Dans ce contexte, la performance annuelle ressort à 3.65% avec niveau de sensibilité de 1.03, arrêté au 31/12/2024.

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

157.189,71

16.911,60

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00

-959,95

-714,87

157.189,71

16.911,60

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B)

0,00

TOTAL

519.800.914,92 420.622.638,19 420.622.638,19 14.306.515,63 14.306.515,63 11.844.461,10 11.844.461,10

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

14.253.985,00 11.843.746,23

47.751,71 47.751,71

14.094,97 14.094,97

0,00 0,00

Autres produits de gestion (C)

0,00 0,00

COMPTE A VUE

Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)

0,00

COMPTE A TERME

-1.161.554,89 -1.190.320,46

Charges externes Impôts et taxes

-406.525,61

-405.931,64

0,00

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

-5.157,08

TOTAL

519.848.666,63 420.636.733,16 420.636.733,16 14.306.515,63 14.306.515,63 11.844.461,10 11.844.461,10

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS

Exercice clos le : 31/12/2024

-748.816,20

-784.322,82

Dotation aux amortissements Charges non courantes

-1.056,00

-66,00

MONTANT

RESULTATS A AFFECTER

AFFECTATION DES RESULTATS

9.903.739,56 9.903.739,56

II-Résultat net de l'exercice (I+C-D)

13.092.430,11 10.653.425,77

REPORT A NOUVEAU

0,00 CAPITAL

Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E)

1.522.060,85 1.522.060,85

-749.686,21 -749.686,21

COMPTES DE REGULARISATION

-749.686,21 DIVIDENDES

0,00 0,00

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION

REPORT A NOUVEAU

Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

10.653.425,77 AUTRES ( A PRECISER)

AUTRES PRELEVEMENTS TOTAL

9.903.739,56

TOTAL

9.903.739,56

Politique de l'OPCVM * Distribution * Capitalisation * Autre

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

14.614.490,96

9.903.739,56

TABLEAU DES CREANCES

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

Exercice clos le : 31/12/2024

ECHUES NON RECOUVRES

EXERCICE PRECEDENT

CREANCE OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR

TOTAL

PLUS D'UN AN MOINS D'UN AN

EXERCICE

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

3.928.508,40

3.604.397,00

0,00 0,00 0,00

Valeur liquidative de fin de période

121,12

116,82

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

COMPTES FINANCIERS - ACTIF ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS

Montant / Quantité

Pensions livrées Actif Net

9.415.484,30

INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts

72.743,00

0,00

Exercice clos le : 31/12/2024

Valorisation par titre en DH (C)

Valorisation globale en DH (D=C*A)

31/12/2024

31/12/2023

Code Maroclear (1)

Quantité (A)

% par rapport au Total Actif

Emetteurs

Désignation

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS )

0,00

AL OMRANE

MA0000096380 MA0001529322 MA0001529330 MA0001530007 MA0001529439 MA0001529181 MA0001529751 MA0001530239 MA0001530429 MA0001009317 MA0001009309 MA0002018689 MA0000096562 MA0001009275 MA0001009374 MA0001009333 MA0001009473 MA0000096430 MA0000096331 MA0001009408 MA0001009622 MA0000096422 MA0001009366 MA0001009259 MA0001009200 MA0001009135 MA0001009143 MA0001009499

OBL AL OMRANE 10Y 12 NOVEMBRE CD BMCE 2 Y 06 MAI 2026 3.55% CD BMCE 52 W 05 MAI 2025 3.40% CD BMCI 52W 04 SEP 2025 2.98% CD BMCI 52 W 22 MAI 2025 3.36% CD CAM 2 Y 24 AVRIL 2026 3.59 % CD CAM 52 W 17 JUILLET 2025 3.11 CD CDM 39 W 31 JUILLET 2025 3.0 CD CFG 52 W 15 DECEMBRE 2025 3 BSF EQDOM 2 Y 28 MAI 2026 3.84 BSF EQDOM 2 Y 02 FEVRIER 2026 BDT 65 W 16 NOVEMBRE 2026 2.85 OBL LABELVIE PP 5 Y 30 DECEMB BSF MAGHREBAIL 3 Y 25 JANVIER 2 BSF MAGHREBAIL 3 Y 25/04/2027 3. BSF MAGHREBAIL 3Y 08/03/2027 TF BSF MAGHREBAIL 3 Y 18 JUILLET 2 OBL OCP 10 Y 16 DECEMBRE 2034 OBL OULMES 3 Y 25 JUILLET 2027 BSF RCI 3 Y 10 MAI 2027 3.91% BSF RCI 2 Y 21 OCTOBRE 2026 3.34 OBL RCI 2 Y 09 DECEMBRE 2026 3. BSF SALAFIN 15/04/2026 TR 3.57 % BSF SOFAC 3 Y 19 JANVIER 2027 BSF SOFAC 2 Y 28 NOVEMBRE 202 BSF SOFAC 2 Y 20 OCTOBRE 2025 BSF SOGELEASE 2 Y 24 OCTOBRE SOGELEASE 3 Y 19 JUILLET 2027 3

230,00 310,00 220,00 173,00 178,00 75,00 350,00 103,00 150,00 170,00 350,00 175,00 400,00 60,00 80,00 160,00 100,00 136,00 150,00 100,00 110,00 200,00 430,00 40,00 197,00 51,00 300,00 100,00

100.633,69 103.037,81 102.414,70 100.957,71 102.275,02 103.255,56 101.542,27 100.582,98 100.308,54 104.102,23 104.164,01 101.441,46 100.215,01 104.093,10 103.317,09 103.746,92 101.951,47 100.306,59 101.810,95 103.843,82 100.977,02 100.228,67 102.726,71 104.083,98 101.139,48 101.413,29 101.347,14 102.351,66

23.145.748,70 31.941.721,10 22.531.234,00 17.465.683,83 18.204.953,56 7.744.167,00 35.539.794,50 10.360.046,94 15.046.281,00 17.697.379,10 36.457.403,50 17.752.255,50 40.086.004,00 6.245.586,00 8.265.367,20 16.599.507,20 10.195.147,00 13.641.696,24 15.271.642,50 10.384.382,00 11.107.472,20 20.045.734,00 44.172.485,30 4.163.359,20 19.924.477,56 5.172.077,79 30.404.142,00 10.235.166,00

4,45 6,14 4,33 3,36 3,50 1,49 6,84 1,99 2,89 3,40 7,01 3,41 7,71 1,20 1,59 3,19 1,96 2,62 2,94 2,00 2,14 3,86 8,50 0,80 3,83 0,99 5,85 1,97 0,00 0,00 0,00 0,01

DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR

47.751,71

14.094,97

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL

BMCI

TABLEAU DES DETTES

47.751,71

14.094,97

CAM

Exercice clos le : 31/12/2024

CDM CFG

DETTES

TOTAL

PLUS

MOINS DE 1 AN

ECHUES ET NON PAYEES

EQDOM

DE 1 AN

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00 0,00

ETAT

LABEL VIE MAGHREBAIL

0,00

0,00 0,00

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER

0,00

AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS

0,00 0,00

OCP

OULMES

CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES 114.618,53 0,03

114.618,53 0,03

RCI FINANCE MAROC

PERSONNEL

0,00 0,00

ORGANISMES SOCIAUX

ETAT

0,00 0,00

SALAFIN

AUTRES CREDITEURS

39.872,04 0,01 74.746,49 0,02

SOFAC CREDIT

COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

Exercice clos le : 31/12/2024

sogelease

31/12/2024

31/12/2023

EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00 0,00 0,00

0,00

Créances représentatives des titres reçus en pension

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL

Autres actifs (4)

Liquidité Total actifs

47.751,71

0,00

519.848.666,63

100%

Made with FlippingBook flipbook maker