FNH N° 1190ok

FCP INSTIMONETAIRE Géré par CIH Capital Management

Classification : Monétaire Politique d’affectation des résultats : Capitalisation

RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2024

Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIMONE- TAIRE », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan au 31 décembre 2024, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de 8 189 981,15 MAD y compris un bénéfice à affecter de 333 584,19 MAD. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIMONETAIRE » au 31 décembre 2024 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIMONETAIRE » est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci

résultent de fraudes ou d'erreurs. Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’ex- ploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; •nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre

à donner une image fidèle. Casablanca, le 26 mars 2025

Le Commissaire aux Comptes

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice clos le : 31/12/2024

ACTIF

31/12/2024

31/12/2023

31/12/2024 7.856.396,96 10.496.473,30

31/12/2023 7.518.470,16 7.610.555,92 2.488.266,78

PASSIF

DESIGNATIONS

31/12/2024 409.328,71 333.584,19 333.584,19 26.519,53

31/12/2023 419.513,55 345.838,94 345.875,08 37.823,63

VARIATIONS A-B

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

CAPITAL (A)

FAVORABLES

DEFAVORABLES

-10.184,84 -12.254,75 -12.290,89 -11.304,10

RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

0,00

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

-2.662.789,85

-2.568.534,98

0,00

22.713,51

-11.817,56

0,00

TOTAL I = A+B

0,00 0,00

63.593,08 63.593,08 0,00 345.875,08 0,00 345.875,08 7.927.938,32

Plus Values réalisées

26.519,53

37.823,63

-11.304,10

7.949.946,57 1.233.017,76 1.107.097,42 0,00

7.825.738,96

Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)

0,00 0,00

0,00

ACTIONS

0,00

185.248,66 45.835,17 139.413,49 173.944,56 161.653,67

-98.060,89 -3.806,02 -94.254,87

-283.309,55

OBLIGATIONS

1.847.469,26

0,00 333.584,19 333.584,19 8.189.981,15 0,00

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

0,00 0,00

Moins Values réalisées

-49.641,19

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

0,00

Diminution des différences d'estimations

-233.668,36

0,00 0,00 0,00

5.609.831,39

5.978.269,70

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES

0,00

Frais de négociation

0,00 0,00

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)

-71.541,36 262.042,83

-245.485,92 100.389,16

0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 2.551.859,86

-2.551.859,86 -2.462.896,24 -88.963,62

0,00

Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)

2.560.019,45 -2.560.019,45

5.022.915,69 -2.471.055,83

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I)

0,00

Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)

0,00 7.927.938,32 5.275.689,30 0,00 8.189.981,15 7.927.938,32

2.652.249,02 262.042,83 VARIATION FAVORABLES

6.517,48

7.482,39

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

0,00

Tableau d’analyse de la valeur liquidative

4.810,71 1.706,77

5.554,82 1.927,57

DESIGNATION

31/12/2024

31/12/2023

DEFAVORABLES

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L COMPTES DE REGULARISATION PASSIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS) TOTAL GENERAL = I+II+III

7.949.946,57 246.552,06

7.825.738,96 109.681,75

Valeur liquidative de clôture

132,80

128,55

4,25

-12.290,89

Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)

333.584,19 8.189.981,15

345.875,08 7.927.938,32

6.517,48 0,00

7.482,39 0,00

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF

0,00

262.042,83

Nombre d’actions ou de parts (C)

61.671,00

0,00 4,25 4,45

0,00

246.552,06

109.681,75

0,00

Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)

132,80 127,39

128,55 122,94

TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III

246.552,06 8.196.498,63

109.681,75 7.935.420,71

0,00

0,00 7.935.420,71

Dont part capital (B - A) / C Dont part revenu (A / C)

8.196.498,63

5,41

5,61

-0,20

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES

Exercice clos le : 31/12/2024

Exercice clos le : 31/12/2024 DETAIL DES REVENUS 31/12/2024 31/12/2023

Exercice clos le : 31/12/2024

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

COUPON COURU

NATURE

31/12/2024 409.984,49

31/12/2023 420.173,85

PLUS VALUES

MOINS VALUES

PLUS VALUES

MOINS VALUES

Catégories de TITRES

31/12/2024

31/12/2023

PORTEFEUILLE TITRES

Produits sur opérations financières (A)

ACTIONS

0,00 0,00 0,00

ACTIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Produits sur actions Produits sur obligations

0,00

ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES TCN BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

ACTIONS COTEES

218.291,36

288.558,04

ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS

1.233.017,76 1.233.017,76 5.609.831,39 5.609.831,39 1.107.097,42 0,00 0,00

1.847.469,26 218.291,36 288.558,04

Produits sur titres de créances négociables

4.067,01

0,00

Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

OBLIGATIONS ORDINAIRES

1.847.469,26

218.291,36 288.558,04

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

186.491,26

131.349,02

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

0,00 0,00

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

1.134,86

266,79

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

BON DE TRESOR

5.978.269,70 186.491,26 131.349,02

0,00 0,00 0,00 32,00

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT TITRES D'OPCVM

BONS DU TRESOR

5.978.269,70

186.491,26 131.349,02

TCN

0,00 0,00 0,00 0,00

4.067,01

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

32,00 0,00 26.487,53 26.487,53 0,00 0,00 26.519,53

0,00 0,00 3.806,02 3.806,02 0,00 0,00 3.806,02

0,00 0,00 37.823,63 37.823,63 0,00 0,00 37.823,63

0,00 0,00 49.641,19 49.641,19 0,00 0,00 49.641,19

ACTIONS SICAV BONS DU TRESOR BONS DU TRESOR AUTRES TITRES PARTS FCP AUTRES TITRES

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,00

1.107.097,42

4.067,01

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

0,00

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV AUTRES TITRES AUTRES TITRES PARTS FCP

0,00 -655,78

0,00 -660,30

TOTAL

0,00 0,00

POLITIQUE DE PLACEMENT

Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

0,00

-66,69

RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIMONETAIRE est un Fonds Commun de Placement " Monétaire ". La sensibilité du FCP est inférieure ou égale à 0,5 selon du marché .Indice de référence : Taux monétaire interbancaire au jour le jour. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L'objectif de gestion est d'offrir aux souscripteurs un outil de placement qui autorise à court terme une perspective de rentabilté. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 50% au moins de ses actifs, hors titres d'OPCVM " Monétaires", créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances de durée initiale ou résiduelle inférieure à un an.Le FCP peut être investi à hauteur de de 50% au maximum de ses actifs en titre d'OPCVM monétaire. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur. COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE MONÉTAIRE L’année 2024 a connu une baisse de 50 pbs de taux directeur, qui est passé de 3% à 2,50%. Un taux qui prend en considération l’amélioration continue de l’inflation. Celle-ci s’est ralentie à 0,68% sur 12 mois glissants contre 3,41% en 2023, tel qu’il est indiqué par le HCP. Au niveau du principal compartiment du marché monétaire, le marché interbancaire a accusé à nouveau un alourdissement de son déficit de liquidité en s’établissant à 128 Mrds de MAD à fin 2024, en creusement de plus de 17 Mrds MAD en une année. Face à cette situation la Banque Centrale a intensifié ses opérations de refinancement sur le marché en ramenant l’encours de ses interventions à 136,73 Mrd MAD en moyenne quotidienne en 2024 contre 97,95 Mrds MAD en 2023. Concernant le principal facteur autonome de liquidité bancaire, la circulation fiduciaire a contribué largement à la détérioration de la liquidité sur le marché et ce malgré l’amnistie fiscale sur les avoirs non déclarés au titre de l’année 2024 qui a permis de régulariser un montant record aux alentours de 120 Mrd MAD. Cependant, l’agrégat M3 a grimpé de +20,5 Mrds de MAD afin d’atteindre 414,4 Mrds MAD, en hausse de +5,21% par rapport à l’année 2023. D’après les derniers chiffres de BKAM, la circulation fiduciaire est susceptible de croitre en moyenne à 8,3% en 2025 et de 7.8% en 2026, ce qui va devoir creuser encore plus le déficit de liquidité à 164,6 Mrds MAD et à 192,3 Mrds MAD respectivement. En termes de perspectives, les taux interbancaires et les taux REPO doivent se situer à court terme à respectivement 2.40% et 2.50%. COMMENTAIRE DE GESTION L’objectif de gestion est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement court terme qui intègre une prise de risque mesurée. Le fonds investit essentiellement dans des Bons du Trésor et des instruments monétaires, titres obligataires court terme et certificats de dépôts bénéficiant d’une signature de qualité. L’inflation s’est ralentie à 0,68% sur 12 mois glissants contre 3,41% en 2023. A fin 2024, le déficit de liquidité s’est accentué à 128 Mrds de MAD, soit plus de 17 Mrds MAD par rapport à l’année avant et une moyenne des interventions de BAM de 136.7 Mrds MAD. Dans ce contexte, la performance annuelle ressort à 2.60% avec niveau de sensibilité de 0.35, arrêté au 31/12/2024.

0,00

0,00 1.134,86

0,00 266,79

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

-655,78

-593,61

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00 0,00 0,00

0,00

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)

1.134,86

266,79

0,00

409.328,71

419.513,55

TOTAL

7.949.946,57

7.825.738,96 409.984,49 420.173,85

0,00 0,00

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

31/12/2024

31/12/2023

31/12/2024 31/12/2023

Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)

-75.744,52 -55.479,16

-73.674,61 -54.733,58

COMPTE A VUE COMPTE A TERME

246.552,06

109.681,75

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00

Charges externes Impôts et taxes

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

TOTAL

246.552,06

109.681,75

0,00

-6,67

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS

0,00

Exercice clos le : 31/12/2024

-19.209,36

-18.868,36

Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées

MONTANT

-1.056,00 333.584,19

-66,00 345.838,94 36,14

RESULTATS A AFFECTER REPORT A NOUVEAU

AFFECTATION DES RESULTATS

0,00 0,00

0,00 CAPITAL

345.875,08

36,14

COMPTES DE REGULARISATION

36,14 DIVIDENDES

0,00 0,00

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION

REPORT A NOUVEAU

RESULTAT NET DE L'EXERCICE AUTRES PRELEVEMENTS TOTAL

345.838,94 AUTRES ( A PRECISER)

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

333.584,19

345.875,08

345.875,08 TOTAL

345.875,08

TABLEAU DES CREANCES

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

Exercice clos le : 31/12/2024

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ECHUES NON RECOUVRES

CREANCE OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

TOTAL

Exercice/Semestre Exercice/Semestre précédent

0,00 0,00 0,00

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

61.671,00

Valeur liquidative de fin de période COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

132,80

128,55

COMPTES FINANCIERS - ACTIF OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL TABLEAU DES DETTES

Montant / Quantité

Pensions livrées Actif Net

0,00

8.189.981,15

INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts

61.671,00

Exercice clos le : 31/12/2024 31/12/2023

31/12/2024

Emetteurs

Code Maroclear

Désignation

Quantité

Valorisation par

Valorisation

% par rapport

0,00

titre en DH

globale en DH

au Total Actif

(1)

(A)

(C)

(D=C*A)

246.552,06

109.681,75

246.552,06

109.681,75

ETAT

MA0002015586

BDT 5Y 14 avril 2025 02.50

19,00

101.756,27

1.933.369,13

23,59

Exercice clos le : 31/12/2024

MA0002018242

BDT 2Y 16 FEVRIER 2026 3.45%

1,00

105.998,31

1,29

DETTES

TOTAL

PLUS DE 1 AN

MOINS DE 1 AN

ECHUES ET NON PAYEES

MA0002018051

BDT 2A 13 Fév 2025 3.37 TR

17,00

100.332,41

1.705.650,97

20,81

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00 0,00

MA0002007922

BDT 20Y 05JUN26 05.15

1,00

106.422,40

1,30

0,00

MA0002013383

BDT 10Y 02JUN25 04.55

17,00

103.434,74

1.758.390,58

21,45

0,00 0,00

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

0,00

MAGHREB STEEL

MA0000092793

OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/202

38,00

0,00

0,00 0,00

MA0000092801

OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/203

26,00

47.423,76

1.233.017,76

15,04

6.517,48 0,08

SGMB

MA0001520529

CD SGMB 6 Y 18 decembre 2025 3.38

11,00

100.645,22

1.107.097,42

13,51

PERSONNEL

0,00 0,00

ORGANISMES SOCIAUX

ETAT

0,00 0,00

AUTRES CREDITEURS

4.810,71

0,06

4.810,71 0,06 1.706,77 0,02

COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

1.706,77 0,02

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00

Exercice clos le : 31/12/2024

0,00

Créances représentatives des titres reçus en pension

31/12/2024

31/12/2023

Autres actifs (4)

0,00

Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)

0,00 0,00

Liquidité

246.552,06

3,01

Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL

Total actifs

8.196.498,63

100%

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