FNH N° 1162ok

FCP INSTIOBLIGATIONS Géré par CIH Capital Management

Classification : Obligations Moyen et Long Terme Politique d'affectation des résultats : Capitalisation.

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES PÉRIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2024

Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIOBLIGA- TIONS », nous avons effectué l'audit des états réglementaires et documents comptables semestriels du FCP (les états semestriels) ci-joints, au titre de la période allant du 1er janvier au 30 juin 2024. Ces documents comptables font ressortir un actif net de 257 625 940,13 MAD y compris un bénéfice à affecter de 4 175 293,59 MAD. Nous certifions que les états réglementaires et documents comptables semestriels cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIOBLIGATIONS » au 30 juin 2024 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états semestriels et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états semestriels La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIOBLIGATIONS » est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états semestriels, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états semestriels exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états semestriels, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’ex- ploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états semestriels pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états semestriels prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états semestriels comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures

d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états semestriels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états semestriels, y compris les informations fournies dans les états semestriels, et apprécions si les états semestriels représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle. Casablanca, le 2 Août 2024

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Semestre clos le : 30/06/2024

COUPON COURU

PASSIF

30/06/2024

30/06/2023

ACTIF

30/06/2024

30/06/2023

CAPITAL (A)

249.085.851,28 113.235.006,35 136.060.114,68

132.701.175,86 170.118.466,22 -30.189.578,57

NATURE

30/06/2024

30/06/2023

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

Produits sur opérations financières (A)

4.401.961,34

2.394.346,16

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS

Produits sur actions Produits sur obligations

666.474,51

-6.477.279,49

0,00

FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)

-875.744,26

-750.432,30

Produits sur titres de créances négociables

1.314.921,18

213.036,91

Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

3.035.052,61

2.177.453,21

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

51.987,55

3.856,04

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières

4.364.795,26 4.364.795,26

-840.311,08 -840.311,08

TOTAL I = A+B

PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

257.683.020,13 133.934.597,45

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)

0,00 0,00

ACTIONS OBLIGATIONS

0,00

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

145.463.634,08 11.731.284,68

0,00

4.175.293,59 4.175.293,59

1.950.728,10 1.950.728,10

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

112.219.386,05 122.203.312,77

Charges sur opérations financières (B)

-308,69

-298,53

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES

0,00

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

257.625.940,13

133.811.592,88

Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES

OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

OPERATEURS DEBITEURS (D)

0,00 0,00 0,00

-308,69

-298,53

COUPONS A RECEVOIR

0,00

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS

0,00

I-Résultat sur opérations financières (A-B)

4.401.652,65

2.394.047,63

0,00

ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME

Autres produits de gestion (C)

0,00 0,00

Produits accessoires Produits non courants

69.999,56

44.484,88

Frais de gestion (D) Charges externes

-402.466,33 -113.225,81

-244.437,11 -70.520,58

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés

19.658,45 50.341,11

12.908,93 31.575,95

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

0,00

-288.360,52

-173.916,53

INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K

CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H)

Dotation aux amortissements Charges non courantes

-880,00

0,00

TOTAL II = C+D+E+F+G+H

257.683.020,13 133.934.597,45

COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

12.919,56

0,00

II-Résultat net du semestre (I+C-D)

3.999.186,32 176.107,27 176.107,27

2.149.610,52 -198.882,42 -198.882,42

Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)

69.999,56

44.484,88 78.519,69

COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

0,00

12.919,56

0,00

Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées

0,00

78.519,69

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L

TOTAL III = I

12.919,56

0,00

78.519,69

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

4.175.293,59

1.950.728,10

TOTAL GENERAL = I+II+III

257.695.939,69 133.934.597,45

TOTAL GENERAL = I+II+III

257.695.939,69

133.934.597,45

COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE Au cours du premier semestre de l’année 2024, les taux obligataires primaires ont accusé des baisses sur tous les segments de la courbe, allant de 16 pbs pour le 13w à plus 67 pbs pour la maturité 20 ans. Concernant le marché secondaire, les baisses ont été plus prononcées au niveau des maturités plus longues. A noter que cette évolution est liée tout d’abord à l’anticipation du marché d’une baisse des taux directeur sur les 5 premier mois de l’année ainsi qu’à la baisse effective lors du dernier conseil de BAM à fin juin. En effet, il a été décidé de réduire le taux directeur de 25 pbs à 2.75% après 4 séances de stabilité, et ce en lien avec le retour de l’inflation à des niveaux en ligne avec l’objectif de stabilité des prix ainsi que les mesures prises pour soutenir le pouvoir d’achat et enfin le suivi de la transmission des anciennes décisions de politique monétaire aux conditions financières. Dans ce contexte, la demande en titres des investisseurs a été accaparée par le MLT avec plus de 80% de la demande globale. Quant aux levées, elles ont été concentrées sur le LT avec un taux de satisfaction avoisinant les 65%. Le Trésor a procédé également à des opération d’échange de titres CT pour un montant de 13 Mrds MAD, et ce dans le cadre de sa gestion de sa dette dans le but d’augmenter sa durée de vie moyenne. En perspective, en dépit du resserrement des finances publiques, comme en témoigne la baisse des placements quotidiens du Trésor sur le marché monétaire sur le dernier mois, les taux devraient baisser suite à la décision du dernier conseil ainsi qu’à l’approche de l’encaissement des acomptes de l’impôts sur les sociétés. RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIOBLIGATIONS est un fonds commun de placement « obligation moyen long terme ». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 1.1 exclu à 5.1 inclus selon les conditions du marché. Indice de référence MBI (Moroccan Bonds Index) INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 100% de ses actifs, hors créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en valeurs de l'Etat, valeurs jouissant de la garantie de l'Etat et TCN émis par des banques. POLITIQUE DE PLACEMENT COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE OBLIGATAIRE COMMENTAIRE DE GESTION Au titre du 1er semestre 2024, le fonds a réalisé une performance de 2.91%. Compte tenu de la tendance baissière des taux sur le semestre, nous nous somme renforcés sur les maturités longues afin de mieux profiter de cette tendance.

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS

Semestre clos le : 30/06/2024

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

Exercice/Semestre

Exercice/Semestre précédent

Catégories de TITRES

30/06/2024

30/06/2023

30/06/2024

30/06/2023

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

189.988,00

103.834,00

ACTIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES

TABLEAU DES CREANCES Valeur liquidative de fin de période

1.356,01

1.288,71

OBLIGATIONS

OBLIGATIONS ORDINAIRES

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

Semestre clos le : 30/06/2024

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

BON DE TRESOR

112.219.386,05 122.203.312,77 112.219.386,05 122.203.312,77 145.463.634,08 11.731.284,68

3.035.052,61 3.035.052,61 1.314.921,18

2.177.453,21 2.177.453,21 213.036,91

BONS DU TRESOR

TCN

PLUS

MOINS ECHUES NON

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,00

145.463.634,08

11.731.284,68

1.314.921,18

213.036,91

CREANCE

TOTAL D'UN AN D'UN AN RECOUVRES

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

PARTS FCP

OPERATEURS DEBITEURS

0,00

AUTRES TITRES

COUPONS A RECEVOIR

0,00

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

51.987,55

3.856,04

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

51.987,55

3.856,04

0,00

TOTAL

257.683.020,13 133.934.597,45

4.401.961,34

2.394.346,16

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

30/06/2024

30/06/2023

30/06/2024

30/06/2023

12.919,56

-78.519,69

0,00

COMPTE A VUE

0,00

COMPTE A TERME

0,00

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

TOTAL

257.695.939,69 133.856.077,76

4.401.961,34

2.394.346,16

COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

Montant / Quantité

Pensions livrées Actif Net

0,00

257.625.940,13

COMPTES FINANCIERS - ACTIF

INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts

189.988,00

Semestre clos le : 30/06/2024

30/06/2024

30/06/2023

Emetteurs

Code Maroclear

Désignation

Quantité

Valorisation par titre en DH

Valorisation globale en DH

% par rapport au Total Actif

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

(1)

(A)

(C)

(D=C*A)

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR

MA0001529322 MA0001528720 MA0001529439 MA0001528845 MA0001529181 MA0001529017 MA0001524448 MA0001528035 MA0002013318 MA0002018416 MA0002007922 MA0002013177 MA0002018549 MA0002014084 MA0002015198 MA0002015537 MA0002015545 MA0002015701 MA0002016303 MA0002017913 MA0002018093 MA0002018218 MA0002018366 MA0001521790 MA0001520511

CD BMCE 2 Y 06 MAI 2026 3.55% CD BMCE 3 Y 08 FEVRIER 2027 3.73 CD BMCI 52 W 22 MAI 2025 3.36% CD CAM 26W 28 AOUT 2024 3.27 % CD CAM 2 Y 24 AVRIL 2026 3.59 % CD CDG 52 W 25 MARS 2025 3.35 % CD CIH 7 Y 22 NOV 2028 2.63% CD CIH 15M 02 Déc 2024 3.60% BDT 15Y 06AOUT29 05.45 BDT 15 Y 18 JUILLET 2039 4.25% BDT 30 Y 15 fevrier 2055 4.90% BDT 10Y 15JUN26 03.50 BDT 10Y 19JUIN28 03.30 BDT 30Y 14FEV 2050 30Y 4.00% BDT15Y 16JUIL35 03% BDT 5Y 20 Oct 2025 2.40% BDT 5Y 20 AVRIL 2026 2.05% BDT 5ans 17 AVRIL 2028 3.90% BDT 30Y 16 Fevrier 2054 5.50% BDT 10 Y 19 JUIN 2034 4.30% BDT 20Y 15 AOUT 2044 4.60% CD FEC 5Y 30 DECEMBRE 2024 2. SGMB 05Y20sep2024 3.21% BDT 20Y 05JUN26 05.15 BDT 15Y 16APR29 05.60

150,00 200,00 270,00 120,00 100,00 210,00 20,00 194,00 17,00 126,00 29,00 60,00 104,00 60,00 18,00 65,00 20,00 2,00 11,00 5,00 23,00 200,00 310,00 115,00 56,00

100.807,82 102.166,80 100.534,15 101.143,12 101.055,92 101.053,62 97.175,70 102.957,85 114.903,90 106.370,27 104.267,75 111.355,15 103.263,31 101.022,79 100.457,90 95.184,04 97.174,17 100.986,15 98.724,40 103.282,64 120.370,18 110.186,75 109.060,11 101.260,84 102.473,58

15.121.173,00 20.433.360,00 27.144.220,50 12.137.174,40 10.105.592,00 21.221.260,20 1.943.514,00 19.973.822,90 1.953.366,30 13.402.654,02 3.023.764,75 6.681.309,00 10.739.384,24 6.061.367,40 1.808.242,20 6.186.962,60 1.943.483,40 201.972,30 1.085.968,40 516.413,20 2.768.514,14 22.037.350,00 33.808.634,10 11.644.996,60 5.738.520,48

5,87 7,93 10,53 4,71

12.919,56

0,00

BMCI CAM

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL

3,92 8,23 0,75 7,75 0,76 5,20 1,17 2,59 4,17 2,35 0,70 2,40 0,75 0,08 0,42 0,20

CDGC

CIH

12.919,56

0,00

ETAT

TABLEAU DES DETTES

Semestre clos le : 30/06/2024

DETTES

TOTAL

PLUS

MOINS

ECHUES ET

DE 1 AN

NON PAYEES

OPERATEURS CREDITEURS

0,00 0,00

1,07 8,55 13,12 4,52 2,23

SOUSCRIPTIONS A PAYER

0,00

ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00 0,00

FEC SGMB

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER

0,00

AUTRES OPERATEURS CREDITEURS

0,00 0,00

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,01

ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS

0,00

Créances représentatives des titres reçus en pension

Autres actifs (4)

ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS

0,00

Liquidité Total actifs

12.919,56

257.695.939,69

100%

TABLEAU DES MOUVEMENTS D’ACTIFS

CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

69.999,56 0,03

Semestre clos le : 30/06/2024

PERSONNEL

0,00

ORGANISMES SOCIAUX

0,00

Numéro de compte Montant début de semestre

Acquisitions

Cessions

Variation différence d'estimation Variation intérêts courus

Montant fin de semestre

Structure en %

ETAT

0,00

1.IMMOBILISATIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.ACTIONS

AUTRES CREDITEURS

19.658,45 0,01

ACTIONS COTEES

ACTIONS NON COTEES

COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

50.341,11 0,02

3.OBLIGATIONS

OBL AC BON DE SOUS D ACT

OBL CONV EN ACT

Semestre clos le : 30/06/2024

OBLIGATIONS ORDINAIRES

4.BON DU TRESOR BON DU TRESOR

100.539.708,11 100.539.708,11 9.988.799,26

185.636.346,50 185.636.346,50 139.459.149,34

177.252.065,23 177.252.065,23 6.000.335,20

3.045.238,82 3.045.238,82 381.865,75

250.157,85 250.157,85 1.634.154,93

112.219.386,05 112.219.386,05 145.463.634,08

43,55 43,55 56,45

30/06/2024

30/06/2023

5.TCN

BILLETS DE TRESORERIE BONS DE SOCIETES DE FINA CERTIFICATS DE DEPOT

0,00 0,00

9.988.799,26

139.459.149,34

6.000.335,20

381.865,75

1.634.154,93

145.463.634,08

56,45

6.TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV 7.AUTRES TITRES AUTRES TITRES PARTS FCP

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00

EMPRUNTS A TERME

BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

0,00

78.519,69

8.TITRES DONNES EN PENSI

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES

9.CREANCES

368.347.053,04

10.DEPOTS A TERME

0,00

AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF

11.LIQUIDITE

701.991.543,15 7.455.259,21 7.455.259,21 1.402.889.351,24

701.963.233,65 7.455.259,21 7.455.259,21 1.261.017.946,33

12.919,56

12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC

TOTAL

0,00

78.519,69

Total

110.528.507,37

3.427.104,57

1.884.312,78

257.695.939,69

100%

Made with FlippingBook flipbook maker