C ommunication F inancière
EXERCICE DU 01/01/2019 AU 31/12/2019 MAROC SERVICES INTERMEDIATION «M.S.IN, SOCIÉTÉ DE BOURSE»
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
PASSIF
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
ACTIF
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
CAPITAUX PROPRES
48 025 519,78 10 000 000,00
41 432 415,04 10 000 000,00
Amonrtissements
Capital
Brut
et provisions
Net
Net
Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé Capital appelé
IMMOBILISATIONS EN NONVALEUR (A)
0,00
0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
Frais Préliminaires
Chages à répartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) Immobilisations en recherche et développement Brevets, marques, droits, et valeurs similaires Fonds commercial Logiciels Terrains Constructions Installations, techniques, matériel et outillage Matériel transport Mobilier, matériel de bureau et aménagements Autres immobilisations incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) Titres de participation et emplois assimilés Titres de participation dans la société gestionnaire Autres titres immobilisés ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E) Diminution des créances immobilisées Agmentation des dettes financières TOTAL I (A+B+C+D+E) STOCKS (F) Matière et fournitures consommables CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) Founisseurs, débiteurs, avances et accomptes Clients et comptes rattachés Créances représentatives des titres reçus en pension Créances représentatives des titres empruntés Personnel divers Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) Prêts immobilisés Autres créances financières
Prime d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réevaluation Reserve légale
2 851 594,00
2 354 412,13
497 181,87
405 013,81
1 000 000,00
1 000 000,00
Autres réserves Report à nouveau (2)
22 432 415,04
21 854 015,99
Résultats nets en instance d'affectation (2) Résultat net de l'exercice (2)
2 851 594,00
2 354 412,13
497 181,87
405 013,81
14 593 104,74 48 025 519,78
8 578 399,05 41 432 415,04
Total des capitaux propres (A) CAPITAUX PROPRES ASSIMILES Subventions d'investissement Provisions réglementées
5 135 370,95
3 769 212,37
1 366 158,58
1 351 184,97
(B)
0,00
99 470,19
99 470,19
171 057,62 4 964 313,33
35 562,34
135 495,28 1 230 663,30
10 433,62
DETTES DE FINANCEMENT
(C)
0,00
0,00
3 733 650,03
1 340 751,35
Emprunts obligataires Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)
168 531,41 168 531,41
168 531,41 168 531,41
2 365 000,00
0,00
2 365 000,00
2 365 000,00
Provisions pour risques
Provision pour charges ECARTS DE CONVERSION - PASSIF
25 000,00
25 000,00
25 000,00
(E)
0,00
0,00
2 340 000,00
2 340 000,00
2 340 000,00
Augmentation des créances immobilisées Diminution des dettes de financement TOTAL I (A+B+C+D+E)
0,00
0,00
48 194 051,19 172 930 811,43
41 700 416,64 192 844 172,16
DETTES DU PASSIF CIRCULANT Fournisseurs et comptes rattachés
(F1)
824 421,80
1 330 794,51
Clients créditeurs, avances et acomptes Dettes représentatives de titres et valeurs donnés en pension
10 351 964,95
6 123 624,50
4 228 340,45
4 121 198,78
Dettes représentatives de titres et valeurs donnés en pension en vendus ferme Dettes représentatives de titres et valeurs reçus en pension et redonnés en pension Dettes représentatives de titres prêtés Personnel
178 301 148,15
813 845,98
177 487 302,17
782 574 860,91
1 665 753,82 428 173,46 964 484,16
1 272 952,53 418 880,34 414 501,35
1 613 039,84
1 613 039,84
1 127 212,70
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associés Comptes de négociation et de règlement
2 900,00
2 900,00
750,00
168 945 644,42
188 615 674,70
Etat
2 764 623,09
813 845,98
1 950 777,11
1 909 787,33
Autres créditeurs et comptes de régularisation-passif
102 333,77
791 368,73
Comptes d'associés Compte de négociation et de règlement
DEPOTS DE LA CLIENTELE (F2) Comptes de dépôt de la clientèle
20 483 929,41 20 483 929,41 1 217 244,31
624 108 552,88 624 108 552,88 1 022 850,99
171 968 320,98 1 952 264,24 40 602 064,14 451 081,49 40 150 982,65
171 968 320,98 1 952 264,24 40 553 105,75 451 081,49 40 102 024,26
778 491 888,80 1 045 222,08 36 589 070,03
Autres débiteurs et comptes de régularisation actif TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Eléments circulants) (H) TOTAL II (F1+F2+G+H)
48 958,39
Titres et valeurs de placement côtés Titres et valeurs de placement non côtés Titres et valeurs donnés en pension ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I)
414,00
194 631 985,15
817 975 576,03
48 958,39
36 588 656,03
TRESORERIE - PASSIF Credits d'escompte Credits de trésorerie Banques de régularisation Total III TOTAL GENERAL I + II + III
(Eléments circulants) TOTAL II (F+G+H+I) TRESORERIE - ACTIF
218 903 212,29 20 557 287,97 150 000,00 20 404 780,59 20 557 287,97 249 812 465,21 2 507,38
862 804,37
218 040 407,92 20 557 287,97 150 000,00 20 404 780,59 20 557 287,97 242 826 036,34 2 507,38
819 163 930,94 36 390 862,95
0,00
0,00
0,00
242 826 036,34
859 675 992,67
Chèques et valeurs à encaisser
0,00
(1) Capital personnel débiteur. (2) Bénéficiaire(+). Déficitaire(-)
Banque, T.G. et C.C.P.
36 389 101,04
Caisse, Régies d'avances et accréditifs
1 761,91
TOTAL III
0,00
36 390 862,95 859 675 992,67
ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)
TOTAL GENERAL I + II + III
6 986 428,87
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXE)
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
16 093 719,34 6 469 580,18 8 117 976,13 1 506 163,03
9 827 012,50 4 843 369,73 3 375 494,81 1 608 147,96
I
+ PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)
1
t Commissions reçues sur opérations d'intermédiation
OPERATIONS
TOTAUX DE L'EXERCICE
TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT
t Commision sur des activités connexes
NATURE
Propres à l'exercice
Concernant les
2 3 4 5
t Commissions de gestion de porfeteuille de valeur et OST
exercices précedents
0,00
0,00
t Produits de conseil
t Variation stocks de matières et fournitures
1
2
3 = 1 + 2
4
t Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
0,00
0,00
PRODUITS D'EXPLOITATION
17 085 979,69 6 469 580,18 8 117 976,13 1 506 163,03
0,00
17 085 979,69 6 469 580,18 8 117 976,13 1 506 163,03
11 162 079,03 4 843 369,73 3 375 494,81 1 608 147,96
4 015 913,35 450 392,03 3 565 521,32 12 077 805,99 238 104,42 9 422 217,25 2 417 484,32
3 566 281,18 295 324,39 3 270 956,79 6 260 731,32
II
-
CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6+7)
Commissions des transactions sur valeurs mobilières
6 7
t Achats consommés de matières et fournitures
Commision sur des activités connexes
t Autres charges externes
Commissions reçues de gestion de portefeuille de valeur et OST
III
= VALEUR AJOUTEE (I-II) + Subvention d'exploitation
8
0,00
IV 9
- -
Impôts et taxes
105 804,63 8 765 087,06
Produits de conseil
0,00
10
Charges de personnel
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même Variation de stocks de produits (+/-) Subvention d'exploitation Autres produits d'exploitation
0,00
= EXEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)
0,00 0,00
-2 610 160,37
= OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)
11 12 13 14
+ Autres produits d'exploitation
0,00
-
Autres charges d'exploitation
600 000,00 992 260,35 664 411,35
600 000,00 1 335 066,53 523 292,94 -2 398 386,78 11 194 928,13 8 796 541,35 -111 339,30
0,00
0,00
+ Reprises d'exploitation : transferts de charges
992 260,35
Reprises d'exploitations: transfert de charges
992 260,35
1 335 066,53 11 162 079,03 13 560 465,81
-
Dotations d'exploitation
2 145 333,32 13 024 680,29 15 170 013,61
V
= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)
TOTAL I
17 085 979,69 14 940 646,37
0,00 0,00
17 085 979,69 14 940 646,37
VI
+/-
RESULTAT FINANCIER
CHARGES D'EXPLOITATION
VII
= RESULTAT COURANT
Achats consommés (2) de matière et de fournitures
VIII
+/-
RESULTAT NON COURANT Impôt sur les résultats
-20 288,87 556 620,00
450 392,03
450 392,03
295 324,39
15
-
106 803,00
Autres charges externes
3 565 521,32 238 104,42 9 422 217,25 600 000,00 664 411,35 14 940 646,37
3 565 521,32 238 104,42 9 422 217,25 600 000,00 664 411,35 14 940 646,37 2 145 333,32 13 168 637,93
3 270 956,79 105 804,63 8 765 087,06 600 000,00 523 292,94 13 560 465,81 -2 398 386,78 11 420 710,36
Impôts et taxes
14 593 104,74
8 578 399,05
IX
= RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)
Charges de personnel
II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT
Autres charges d'exploitation
1
Résultat net de l'exercice t Bénéfice +
Dotations d'exploitation
14 593 104,74
8 578 399,05
TOTAL II
t Perte -
0,00
0,00
2 3 4 5 6 7 8 9
+ Dotations d'exploitations (1) + Dotations financières (1) + Dotations non courantes (1)
664 411,35
523 292,94
RESULTAT D'EXPLOITATIONS (I-II)
0,00
0,00
PRODUITS FINANCIERS
13 168 637,93
0,00
112 707,41
79 123,80
Intérêts sur prêts Produits des titres de participation et autres titres immobilisés
- - - -
Reprises d'exploitation (2) Reprises financières (2) Reprises non courantes (2) (3)
0,00 0,00
0,00 0,00
12 000 000,00
12 000 000,00
10 210 000,00
99 470,19
6 855,33
Gains de change
0,00
0,00
Produits des cessions d'immobilisations
0,00
0,00 0,00
Revenus et produits nets sur cession de titres et valeurs de placement Intérêts et autres produits financiers Reprise financières; transferts de charges
+ Valeurs nettes d'amort.des imm.cédées CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)
12 239,19
25 200,25
25 200,25
269 542,38 933 152,01
15 282 992,50 8 000 000,00 7 282 992,50
9 173 960,46 10 000 000,00 -826 039,54
I
10
Distribution de bénéfices
1 002 340,93 141 096,75 13 168 637,93
1 002 340,93 141 096,75 13 168 637,93
II
AUTOFINANCEMENT
8 015,97
(1) A l’exclusion des dotaitons relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie. (3) Y compris reprises sur subventions d’investissements.
TOTAL IV
11 420 710,36
CHARGES FINANCIERES
143 957,64
143 957,64
225 782,23 78 515,09
RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1 er JANVIER 2019 AU 31 DECEMBRE 2019
Charges d'intérêts
94 999,25
94 999,25
Pertes sur cession de titres et valeur de placement
0,00
6 170,39
Pertes de changes Autres charges financières Dotations financières
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale de mai 2017, nous avons effectué l’audit des états de synthèse ci- joints de la société MAROC SERVICES INTERMEDIATION « MSIN » S.A, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau de financement et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 48.025.519,78 dont un bénéfice net de MAD 14.593.104,74. Ces états ont été arrêtés par le conseil de surveillance, le 19 Mars 2020, dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Responsabilité de la direction La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d’anomalies significatives, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l’auditeur Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états de synthèse. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion sur les états de synthèse Nous certifions que, les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects signi- ficatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société MAROC SERVICES INTERMEDIATION « MSIN » S.A au 31 décembre 2019 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Vérifications et informations spécifiques Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du conseil de surveillance, arrêté le 19 mars 2020, destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société. S’agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d’arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu’ils feront l’objet d’une communication à l’assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes. Casablanca, le 20 Avril 2020 Le Commissaire aux Comptes
48 958,39
48 958,39
141 096,75 225 782,23
TOTAL V
143 957,64
143 957,64
RESULTAT FINANCIER (IV - V) RESULTAT COURANT (III + V)
13 024 680,29 15 170 013,61
11 194 928,13 8 796 541,35
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXE) (SUITE)
OPERATIONS
TOTAUX DE L'EXERCICE
TOTAUX DE L'EXERCICE PRECEDENT
NATURE
Propres à l'exercice
Concernant les
exercices précedents
1
2
3 = 1 + 2
4
RESULTAT COURANT (reports) PRODUITS NON COURANTS
15 170 013,61
8 796 541,35 127 729,22
185 722,62
750,00
186 472,62
Produits des cessions d'immobilisation Subvention d'equilibre Reprise sur subventions d'investissement Autres produits non courants Reprises non courantes; transferts de charges
0,00
0,00
86 252,43 99 470,19
750,00
85 502,43 99 470,19
120 873,89
6 855,33
TOTAL VIII
185 722,62 94 054,08
0,00
186 472,62 206 761,49
127 729,22 239 068,52
CHARGES NON COURANTES
112 707,41
Valeurs nettes d'amortissements des Immobilisations cédées
12 239,19
12 239,19
0,00
Subventions accordées Autres charges non courantes
81 814,89
81 814,89 112 707,41 206 761,49 -20 288,87
159 944,72 79 123,80 239 068,52 -111 339,30 8 685 202,05 106 803,00 8 578 399,05
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions
112 707,41 112 707,41
TOTAL IX
94 054,08
RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+/-X)
15 149 724,74
IMPOTS SUR LES RESULTATS
556 620,00
RESULTAT NET (XI-XII)
14 593 104,74
TOTAL DES PRODUITS (I+VI+VIII) TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII)
30 441 090,24 15 847 985,50 14 593 104,74
22 710 518,61 14 132 119,56 8 578 399,05
RESULTAT NET (total des produits - total des charges
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