COMMUNICATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE COMPTES CONSOLIDÉS ET SOCIAUX AU 30 JUIN 2024
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE SOCIALE
NOTE ANNEXE SUR LES COMPTES SOCIAUX ET CONSOLIDÉS En 2017, le Groupe a réalisé une opération de titrisation de 5 terrains nus pour un montant global de 600 Mdhs. En raison de la crise sanitaire de Covid-19, le conseil d’administration tenu le 29 septembre 2020 a autorisé l’émission de deux emprunts obligataires par placement privé, d’un montant global de 600 MDH, et ce afin de faire face aux rachats de l’ensemble des actifs titrisés. En 2021, RDS a procédé au rachat des deux terrains auprès de FT Olympe sur un total de cinq terrains moyennant une nouvelle émission de 133 Mdhs. Les 3 terrains restants sont titrisés pour une valeur de 466 Mdhs. RDS avait entrepris la deuxième émission obligataire dont l’objectif était de financer le rachat des trois terrains titrisés restants auprès du fonds. Cependant, l’opération n’a pas pu aboutir avant la date de l’échéance du fonds à cause du retard enregistré au niveau de la sécurisation de la vente de la filiale RDS V, permettant le rachat de l’actif y afférent ainsi que le déroulement du financement du reste des terrains. La durée de vie du Fonds ainsi que du contrat de bail sont arrivés à échéance le 3 novembre 2022. Par conséquent, le fonds FT Olympe est sorti du périmètre de consolidation suite au lancement de l’opération de liquidation du fonds. A noter, qu’en septembre 2024 la société a procédé à la signature d’une promesse de vente des actions de RDS V pour une valeur de 200 Mdhs. La concrétisation de cette promesse de cession permettra notamment le rachat de son actif titrisé ainsi que la mise en place d’un plan de financement destiné au rachat des autres actifs titrisés.
COOPERS AUDIT
83, Avenue Hassan II Casablanca
10, avenue Nehru 50000 Meknès
Aux Actionnaires de la société RESIDENCES DAR SAADA S.A.
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DE LA SOCIETE RESIDENCES DAR SAADA S.A. (COMPTES SOCIAUX ) PERIODE DU 1 ER JANVIER AU 30 JUIN 2024
En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société RESIDENCES DAR SAADA S.A comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2024. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 4 297 214 milliers de dirhams, compte tenu d’une perte nette de 41 719 milliers de dirhams, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société RESIDENCES DAR SAADA S.A. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le Conseil d’Administration en date du 27 septembre 2024. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 30 juin 2024, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe aux comptes sociaux semestriels publiés relative à l’opération de titrisation auprès de FT OLYMPE. Casablanca, le 27 septembre 2024
Les Commissaires aux comptes
FI.GEC SARL (Fiduciaire de Gestion et d’Etudes Comptables)
Coopers Audit Maroc S.A
Karim BENNOUNA Associé
Hicham CHERKAOUI Associé
COMPTE CONSOLIDÉS EN IFRS
I - ETAT DE SITUATION FINANCIÈRE
En milliers de dirhams
En milliers de dirhams
PASSIF Capital
30/06/24 1.310.443 1.107.212 1.692.298
31/12/23 1.310.443 1.107.212 1.758.820
Actif
30/06/24
31/12/23
ECART D'ACQUISITION
-
-
Primes d'émission et de fusion
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
6.224
6.240
Réserves
Réserves liées à la variation de juste valeur des instruments financiers Réserves liées aux avantages au personnel Résultat de l'exercice
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
64.939
66.195
IMMEUBLES DE PLACEMENT
-
-
(17.143)
(67.136)
Prêts Long terme
-
-
Ecarts de conversion CAPITAUX PROPRES PART GROUPE
4.092.810
4.109.339
Titres mis en équivalence
-
-
Réserves minoritaires Résultat minoritaire
121
121
Titres disponibles à la vente
50
50
0
1
Autres immobilisations financières
58.995
17.995
Capitaux propres part des minoritaires
122
122
CAPITAUX PROPRES
4.092.931
4.109.461
TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES
59.045
18.045
Titres Subordonnés à Durée Indéterminée long terme Obligations convertibles en actions Autres dettes à long terme
Actifs d'impôts différés
25.310
25.979
TOTAL ACTIF NON COURANT
155.518
116.459
1.186.990
1.101.184
Endettement lié à des locations long terme
19.958
27.422
Stocks et encours nets
3.341.008
3.328.992
Passifs d'impôts différés
9.647
9.342
Créances Clients nets
696.116
699.230
Provisions pour risques et charges à caractère non courant
42
34
TOTAL PASSIF NON COURANT
1.216.637
1.137.982
Autres tiers
2.959.300
3.042.305
Fournisseurs
334.034 887.218
329.847 835.813
Créances sur cessions d'actifs à court terme Prêts à court terme Trésorerie et équivalence de trésorerie
Autres tiers et impôt société
Provisions pour risques et charges à caractère courant
1.200
3.291
Dettes financières à court terme (y.c location)
573.556 300.302
620.154 401.722
253.936
251.283
Banques
TOTAL ACTIF COURANT
7.250.360
7.321.810
TOTAL PASSIF COURANT
2.096.310
2.190.826
Actifs non courant disponible à la vente TOTAL ACTIF
Passifs relatifs aux actifs non courants disponibles à la vente TOTAL PASSIF
7.405.878
7.438.269
7.405.878
7.438.269
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