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FINANCES NEWS HEBDO / JEUDI 7 MARS 2024
BOURSE & FINANCES
sage rapide et des contraintes de plus en plus lourdes pour les banques. Il est donc cru- cial que les banques se pré- parent à la mise en place du SREP en avance, qu'elles iden- tifient leurs points de faiblesse SREP avant que le régulateur n'en fasse des recommanda- tions, et qu'elles mettent en place des plans d'action adap- tés qui les prépareront à l'en- trée en vigueur de la réglemen- tation et à l'attribution de la première note. F.N.H. : La gouvernance est souvent citée dans cette norme. Sera-t-elle fortement impactée ? Si oui, comment ? O. Ch. : La gouvernance est l’un des 4 domaines du SREP que l'on rappelle : gou- vernance, business model, risques sur fonds propres et risques sur liquidité. C'est dire toute l'importance que ce volet revêt. La gouvernance, dans le cadre du SREP, englobe plusieurs sujets, dont voici les principaux : • Rôle du Conseil d'administra- tion : le Board n'est plus là que pour avoir une vue «surfacique» des sujets. Le SREP attend aujourd'hui de cette instance qu'elle challenge et valide les choix et hypothèses de la stra- tégie de la banque et de ses
principaux indicateurs et scé- narii de stress. Cela implique donc plus de reportings à des- tination du conseil, mais aussi plus de compétences tech- niques de sa part. • Formalisation de l'appétence au risque : Le SREP a fait du document d'appétence au risque un outil majeur de la gestion de la banque et de ses risques à travers ses indica- teurs, ses limites et ses seuils d'alerte. Les banques doivent donc revoir ce document et le mettre en adéquation avec d'autres dispositifs, tels que l'ICAAP et l'ILAAP. • Mise en place des 3 lignes de défense : le dispositif de contrôle interne de la banque se doit d'être robuste, indépen- dant et couvrant la totalité des activités de la banque au risque d'une notation SREP catastro- phique. Encore une fois, en repre- nant le précédent européen du SREP, on pourrait croire que les aspects quantitatifs du SREP (risques sur fonds propres et liquidité) ont été les plus pénalisants pour les banques. Mais en réalité, la gouvernance est bel et bien le domaine qui a donné lieu aux plus de mauvaises notes (notes 3 ou 4) parmi les éta- blissements financiers de dif- férentes maturités. ◆
Le SREP est un moyen pour le régulateur de comparer les banques marocaines entre elles, mais aussi un outil qui lui permet d'adapter ses exigences en coussins de fonds propres et de liquidité.
faire sans se mettre à niveau des normes internationales tout en, et c'est là où réside l'intelligence de notre régula- teur, adaptant ces dispositifs prudentiels à notre contexte et économie nationaux. F.N.H. : La norme a-t-elle des impacts sur le bilan ou le résultat ? O. Ch. : Comme cité précé- demment, l'évaluation du régu- lateur se traduira par une note allant de 1 à 4; 1 étant la meil- leure et 4 la pire. A chaque note correspondront des niveaux de coussin de fonds propres et de liquidité, communément appe- lés P2R (Pilier 2 Requierement) que les banques devront constituer, en plus des mini- mas règlementaires actuels.
Dans le cas par exemple des coussins en fonds propres, le régulateur exigera qu'une part importante soit constituée de «fonds propres durs» qui, par construction, impactent direc- tement le bilan, et surtout le résultat de la banque. Dans ce cadre ci, je tiens à sou- ligner un fait primordial. Certes le SREP est un processus dynamique qui peut permettre aux banques d'améliorer leurs notes annuellement, mais l'analyse de l'historique euro- péen montre à quel point il est difficile d'améliorer sa première note de départ. Les banques de différentes tailles ont effec- tivement su s'améliorer au fil des années, mais le régulateur européen a, lui aussi, évolué avec une courbe d'apprentis-
Lesieur Cristal nomme Sophie Gavard Benjelloun, secrétaire générale du groupe En bref
Lesieur Cristal a procédé à la nomi- nation de Sophie Gavard Benjelloun en tant que Secrétaire générale et membre du Comité exécutif du Groupe. Depuis 2022, elle occupait le poste de directrice juridique, assu- rances & patrimoine. rattachée au Directeur général, Gavard Benjelloun jouera un rôle
essentiel dans la coordination des relations avec les actionnaires, les institu- tions publiques, les médias, les associations, ainsi que d'autres parties pre- nantes. Elle veillera également à la bonne gouvernance et à l'application des orientations stratégiques du Groupe Lesieur Cristal, en conformité avec les lois, les règlements et les normes éthiques applicables à ses activités. ◆
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