ESTADOS FINANCIEROS Banesco (Panamá), S. A. y Subsidiarias…

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Hasta el 31 de diciembre de 2022

Compromiso

Banesco Panamá forma parte de Banesco Internacional, el resultado de más de 20 fusiones y adquisiciones. Con presencia en 6 paises de América. y más de 30 años en el sector financiero.

Comprometidos a generar la mayor rentabilidad a nuestros clientes y bienestar a nuestra comunidad:

La calificadora

anunció la

calificación nacional de largo plazo de Banesco Panamá a A-(pan), ratificando una perspectiva estable.

Banesco Panamá está entre los 3 Bancos de mayor crecimiento del país.

3 6

392

4.8 3.6 Billones Pasivos US$

US$

Billones Activos

Millones Patrimonio

Sucursales en Panamá

Banesco Panamá mantiene la posición #6 en Activos , Pasivos y Créditos de la plaza.

Líderes en adquirencia 30%

del market share en Panamá.

Tenemos un compromiso férreo con la sostenibilidad y con el país por eso hemos graduado y apoyado a más de 17.000 emprendedores y estamos migrando nuestras oficinas a un modelo más eficiente con paneles solares y reducción del 70% de consumo de papel en los slips de pago.

Junta Directiva Independiente

Alfonso Prieto Egresado en Ciencias Empresariales de la Universidad Complutense de Madrid. Con alta experiencia en dirección de empresas.

Carlos Alberto Escotet Economista de profesión. Más de 20 años de experiencia en gerencia de carteras de inversión y sector financiero.

Miguel Ángel Marcano Emilio Durán Ceballos

Administrador Comercial, con más de 30 años de experiencia en el sector financiero, medios de pago y tesorería.

Economista con más de 40 años de experiencia con formación en contaduría, áreas fiscales, operativas, y finanzas.

Marco Fernández Bello Rosio Aued

Francisco J. Conto Economista de formación. Ha ocupado cargos de Asesor, Director y Gerente General en bancos locales e internacionales.

Economista, con más de 27 años de experiencia como asesor económico y dirección de diversas corporaciones.

Licenciada en Matemáticas con amplia experiencia en asesoría a diversas organizaciones nacionales e internacionales.

Alfredo Ramírez Jr

María Josefina Fernández Ingeniera en Computación, con más de 32 años de experiencia profesional en banca y finanzas, medios de pago y presupuestos.

Abogado egresado de la Facultad de Derecho. Miembro fundador de la Cámara de Comercio Internacional.

BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) 31 de diciembre de 2022 (Con el informe de los Auditores Independientes) Estados Financieros Consolidados

BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Índice del Contenido

Índice del Contenido

Informe de los Auditores Independientes

Estado Consolidado de Situación Financiera Estado Consolidado de Resultados Estado Consolidado de Utilidades Integrales Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados

Anexo

Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera ..................................................................................................... 1 Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado Consolidado de Resultados .................................................................................................................... 2

KPMG Torre PDC, Ave. Samuel Lewis y Calle 56 Este, Obarrio Panamá, República de Panamá

Teléfono: (507) 208-0700 Website: kpmg.com.pa

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Junta Directiva y Accionista Banesco (Panamá), S. A. Informe sobre la auditoría de los estados financieros consolidados Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Banesco (Panamá), S. A. y Subsidiarias (“el Banco”), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2022, los estados consolidados de resultados, utilidades integrales, cambios en el patrimonio, y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y notas, que comprenden un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada del Banco al 31 de diciembre de 2022, y su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha de conformidad con las Normas NIIF tal como han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas NIIF). Base de la Opinión Hemos efectuado nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son relevantes a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en la República de Panamá y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinión. Asunto Clave de la Auditoría El asunto clave de la auditoría es aquel asunto que, según nuestro juicio profesional, ha sido el más significativo en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del año corriente. Este asunto ha sido atendido en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre ellos, y no expresamos una opinión por separado sobre este asunto.

© 2023 KPMG, una sociedad civil panameña y firma miembro de la organización mundial de KPMG de firmas miembros independientes afiliadas a KPMG International Limited, una compañía privada inglesa limitada por garantía. Todos los derechos reservados.

Reserva para pérdidas en préstamos Véanse las Notas 3(c), 5 y 10 a los estados financieros consolidados Asunto clave de la auditoría

Cómo el asunto clave fue atendido en la auditoría

La reserva para pérdidas es considerada uno de los asuntos más significativos ya que requiere la aplicación de juicios y el uso de supuestos por parte de la Administración del Banco para la construcción del modelo de pérdida crediticia esperada (“PCE”). La cartera de préstamos bruta representa el 73% del total de activos del Banco. La reserva para pérdidas en préstamos comprende la PCE como resultado del modelo de calificación de préstamos y el mecanismo para determinar la probabilidad de incumplimiento del préstamo según la etapa de deterioro en la que se asigne. El modelo para estimar la PCE es determinado de acuerdo a la agrupación de los préstamos con características similares de riesgo de crédito, segregado en metodologías para los préstamos de consumo y préstamos corporativos. Ambas metodologías están compuestas por estimaciones de la probabilidad de incumplimiento de pago, pérdida dado el incumplimiento, análisis prospectivo y exposición ante el incumplimiento. La evaluación de si se ha presentado o no un incremento significativo en el riesgo de crédito de los préstamos conlleva la aplicación de juicios importantes en dichas metodologías. Esto constituye un reto desde la perspectiva de auditoría debido a la complejidad en la estimación de los componentes utilizados para realizar estos cálculos y la aplicación del juicio de la Administración del Banco.

Nuestros procedimientos de auditoría, considerando el uso de especialistas, incluyeron: • Evaluación de los controles clave sobre los cálculos de morosidad, calificaciones internas de riesgo de clientes, revisión de exactitud de información de clientes y del modelo y metodologías utilizadas. • Para una muestra de préstamos corporativos, clasificados por tipo de actividad o industria, y deudores con cambios en clasificación de riesgo con base en factores cuantitativos y cualitativos, se inspeccionaron los respectivos expedientes de crédito, incluyendo la información financiera de los deudores, los valores de garantías, determinados por valuadores independientes, que respaldan las operaciones de crédito y otros factores que pudiesen representar un evento que ocasione pérdidas, para determinar la razonabilidad de la calificación de riesgo de crédito asignada. • Se evaluaron las metodologías aplicadas por el Banco en el modelo de estimación de la PCE de conformidad con la NIIF 9 Instrumentos Financieros, por medio de la inspección de políticas, manuales y metodologías documentadas y aprobadas por el gobierno corporativo del Banco. • Se efectuó una evaluación independiente de los insumos utilizados con base en las metodologías de créditos de consumo y préstamos corporativos y se realizó el recálculo según el modelo de estimación de la PCE para ambas metodologías. • Se evaluaron los juicios aplicados por la Administración del Banco sobre supuestos relativos a las condiciones actuales de la economía y las consideraciones sobre el análisis prospectivo que pueden cambiar el nivel de PCE, basados en nuestra experiencia y conocimiento de la industria.

Otro Asunto – Información Suplementaria Nuestra auditoría se efectuó con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados considerados en su conjunto. La información suplementaria incluida en los Anexos 1 y 2 se presenta para propósito de análisis adicional y no es requerida como parte de los estados financieros consolidados. Esta información ha sido sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados a la auditoría de los estados financieros consolidados y, en nuestra opinión, está presentada razonablemente en todos sus aspectos importantes, relacionados con los estados financieros consolidados tomados en su conjunto. Otra Información La Administración del Banco es responsable de la otra información que abarca la memoria anual, pero no incluye los estados financieros consolidados y nuestro correspondiente informe de auditoría. La memoria anual, se espera esté disponible para nosotros después de la fecha de este informe de auditoría. Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no abarca la otra información y no expresamos ninguna otra forma de seguridad concluyente sobre ella. En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la otra información identificada arriba cuando esté disponible y, al hacerlo, considerar si existe una incongruencia de importancia relativa entre esa información y los estados financieros consolidados o nuestros conocimientos obtenidos en la auditoría, o si, de algún modo, parece contener un error de importancia relativa. Cuando leamos la memoria anual, si concluimos que existe un error de importancia relativa en esa otra información, estaremos obligados a informar de este hecho a los encargados del gobierno corporativo. Responsabilidades de la Administración del Banco y de los Encargados del Gobierno Corporativo en relación con los Estados Financieros Consolidados La Administración del Banco es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de conformidad con las NIIF, y del control interno que la Administración del Banco determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude o error. En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración del Banco es responsable de evaluar la capacidad del Banco para continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con la condición de negocio en marcha y utilizando la base de contabilidad de negocio en marcha, a menos que la Administración del Banco tenga la intención de liquidar el Banco o cesar sus operaciones, o bien no haya otra alternativa realista, más que esta. Los encargados del gobierno corporativo son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco.

Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros consolidados en su conjunto, están libres de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con las NIA siempre detectará un error de importancia relativa cuando este exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran de importancia relativa si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en estos estados financieros consolidados. Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: • Identificamos y evaluamos los riesgos de error de importancia relativa en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error de importancia relativa debido a fraude es más elevado que en el caso de un error de importancia relativa debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la evasión del control interno. • Obtenemos entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco . • Evaluamos lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración del Banco. • Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por la Administración del Banco, de la base de contabilidad de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre de importancia relativa relacionada con eventos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre de importancia relativa, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que modifiquemos nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuras pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha. • Evaluamos la presentación en su conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluyendo la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y eventos subyacentes de un modo que logran una presentación razonable. • Obtenemos evidencia suficiente y apropiada en relación con la información financiera de entidades o actividades de negocio dentro del Banco para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoría de grupo. Somos responsables solamente de nuestra opinión de auditoría. 4

BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Situación Financiera BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)

31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Estado Consolidado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas)

Nota

2022

2021

Activos

Efectivo y efectos de caja Depósitos en bancos: A la vista en bancos locales A la vista en bancos del exterior A plazo en bancos locales A plazo en bancos del exterior

22,340,204

19,053,941

27,557,100 79,719,712 79,854,905 199,162,290 386,294,007 408,634,211

11,367,402 93,113,927 80,885,334 224,186,871 409,553,534 428,607,475

Total de depósitos en bancos a costo amortizado Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos Inversiones en valores y otros activos financieros: Valores a valor razonable con cambios en resultados Intereses por cobrar de valores a valor razonable con cambios en resultados

4, 8

4,328,591

2,320,108

48,612

1,112

Valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales

513,411,317

535,650,349

Intereses por cobrar de valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales

4,720,058 85,520,428

4,747,070 53,427,587

Valores a costo amortizado

Total de inversiones en valores y otros activos financieros, neto

4, 6, 9, 12 608,029,006

596,146,226

Préstamos

3,514,272,671 3,239,302,932

Menos:

Comisiones no devengadas

7,085,824 112,232,543

5,741,532 94,534,065

Reserva para pérdidas en préstamos

Préstamos a costo amortizado

4, 10, 12 3,394,954,304 3,139,027,335

Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras

13 14 15 27

76,541,435 3,341,827 68,262,322 29,957,766 14,237,639 188,757,865

76,106,945 3,278,463 63,996,688 24,480,084 19,706,991 157,717,423

Activos por derecho de uso Plusvalía y activos intangibles Impuesto diferido activo

Cuentas por cobrar, operaciones de seguros

Otros activos

Total de activos

4,792,716,375 4,509,067,630

El estado consolidado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

Nota

2022

2021

Pasivos y Patrimonio

Pasivos: Depósitos de clientes: A la vista local A la vista extranjeros De ahorros locales De ahorros extranjeros

456,039,685 440,816,977 478,023,314 686,862,511 852,581,642 726,835,381 103,399,463 447,179,578 14,201,914 78,608,069 3,454,313 21,613,540 90,784,499 56,855,816 5,465,000 (35,129,088) 1,147,308 79,621,924 284,354,529 392,315,489

414,833,106 380,406,615 485,035,206 716,894,052 735,584,403 859,460,475 83,141,125 257,273,488 60,673,230 3,224,621 24,352,355 76,940,319 0 56,855,816 5,465,000 (6,077,291) (366,191) 102,700,010 252,671,291 411,248,635

A plazo locales

A plazo extranjeros

Total de depósitos de clientes

4, 6, 12

3,641,159,510 3,592,213,857

Valores vendidos bajo acuerdos de recompra

12, 17 12, 18 12, 19 12, 20

Obligaciones

Valores comerciales negociables Deuda subordinada perpetua Pasivos por arrendamiento

Operaciones de seguros

Otros pasivos Total de pasivos Patrimonio: Acciones comunes Acciones preferidas

4,400,400,886 4,097,818,995

22 22

Reserva de valor razonable

Reserva por valuación de instrumentos de cobertura

Reservas regulatorias Utilidades no distribuidas Total de patrimonio

Compromisos y contingencias

Total de pasivos y patrimonio

4,792,716,375 4,509,067,630

BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Resultados BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Estado Consolidados de Resultados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas)

2022

2021

Nota

Ingresos por intereses: Préstamos Depósitos en bancos

189,367,886 4,800,735 14,461,437 208,630,058 56,577,886 27,509,999 84,087,885 124,542,173

180,507,605 1,051,443 13,445,491 195,004,539 59,136,448 16,062,297 75,198,745 119,805,794

Valores

Total de ingresos por intereses

Gastos por intereses: Depósitos

Financiamientos y otras obligaciones

Total de gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

Honorarios y comisiones por servicios bancarios y de seguros, neto

42,234,471

44,208,826

Ganancia neta en instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

642,001

1,067,371

(Pérdida) ganancia neta en venta de valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales

(2,671,468) 7,547,614 (39,014,312) (740,423) (1,064,586) 131,475,470 54,785,545 4,520,491 18,612,009 26,776,578 120,584,960 10,890,510 (3,629,717) 14,520,227

751,014 7,827,379

Otros ingresos

Provisión para pérdidas en préstamos Provisión para pérdidas en inversiones Provisión para bienes adjudicados

(54,615,255)

(143,390) (497,275)

118,404,464

Gastos generales y administrativos: Salarios y gastos de personal

47,832,467 4,578,940 21,323,788 13,883,365 27,066,380 114,684,940

Propaganda y promoción

Honorarios por servicios profesionales

Depreciación y amortización

13, 14, 15 15,890,337

Otros

Total de gastos generales y administrativos

Utilidad antes de impuesto sobre la renta

3,719,524 (7,729,140) 11,448,664

Impuesto sobre la renta, neto

Utilidad neta

El estado consolidado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Utilidades Integrales Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Estado Consolidado de Utilidades Integrales (Cifras en Balboas) BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)

2022

2021

Utilidad neta

14,520,227

11,448,664

Otras utilidades (pérdidas) integrales: Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados Reserva de valor razonable: Cambio neto en el valor razonable

(32,463,688)

(7,707,733) (607,624) 1,323,344 (6,992,013) 4,456,651

Monto neto transferido a resultados Valuación de cobertura de flujos de efectivo Total de otras utilidades (pérdidas) integrales

3,411,891 1,513,499

(27,538,298) (13,018,071)

Total de utilidades integrales

El estado consolidado de utilidades integrales debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022

(Cifras en Balboas)

Reserva por valuación de instrumentos de cobertura

Acciones

Acciones preferidas

Acciones

Reserva de

Acciones preferidas

Reserva de

Provisió dinámic

valor razonable

Nota comunes

56,855,816

5,465,000

56,855,816

2,238,066

5,465,000

(1,689,535)

2,238,066

46,0

Saldo al 1 de enero de 2021

Utilidad neta

Otras utilidades (pérdidas) integrales: Reserva de valor razonable: Cambio neto en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Valuación de cobertura de flujos de efectivo Total de otras utilidades (pérdidas) integrales

0 0 0 0 0

(7,707,733) 0

0 0 0 0 0

0 0

(7,707,733) (607,624) (8,315,357) (8,315,357) 0

0 0

(607,624)

1,323,344 1,323,344 1,323,344

(8,315,357) (8,315,357) 0 0

Total de utilidades integrales

Otras transacciones en el patrimonio: Asignación a reservas

Transacciones con los propietarios del Banco y relacionadas: Contribuciones y distribuciones: Dividendos pagados - acciones preferidas Total de Transacciones con los propietarios del Banco y relacionadas

0 0 Transacciones con los propietarios del Banco y relacionadas: Contribuciones y distribuciones: Dividendos pagados - acciones preferidas Total de Transacciones con los propietarios del Banco y relacionadas

0 0

(366,191)

56,855,816

5,465,000

56,855,816

(6,077,291)

5,465,000

(6,077,291)

46,0

Saldo al 31 de diciembre de 2021

Utilidad neta

0 0 0 0 0

(32,463,688) 3,411,891 (29,051,797) (29,051,797) 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0

(32,463,688) 3,411,891 (29,051,797) (29,051,797) 0

1,513,499 1,513,499 1,513,499

Total de utilidades integrales

Otras transacciones en el patrimonio: Asignación a reservas

Transacciones con los propietarios del Banco y relacionadas: Contribuciones y distribuciones: Dividendos pagados - acciones preferidas

0 0 0

22 22

Dividendos pagados - acciones comunes

Total de Transacciones con los propietarios del Banco y relacionadas

56,855,816

5,465,000

56,855,816

(35,129,088)

5,465,000

1,147,308

(35,129,088)

46,06

Saldo al 31 de diciembre de 2022

El estado consolidado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

El estado consolidado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros con

Reserva por valuación de instrumentos de cobertura

Exceso de provisión específica

Reserva de

Exceso de provisión

Reserva

Reserva de

Reserva

ón ca

Provisión dinámica

bienes

regulatoria

Otras cuentas bienes

regulatoria

Utilidades no distribuidas

Otras cuentas

Total de

Utilidades no distribuidas

Total de

adjudicados de seguros específica

y reservas adjudicados de seguros

y reservas

patrimonio

68,730

(1,689,535)

43,197,458

46,068,730

8,757,491

43,197,458

5,305,522

8,757,491

(766,893)

5,305,522

241,776,237

(766,893)

407,207,892

241,776,237

407,207,892

11,448,664 0

11,448,664

0 0 0 0 0

0 0 0 0

(7,707,733) (607,624) 1,323,344 (6,992,013) 0 4,456,651 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

(7,707,733) (607,624) 1,323,344 (6,992,013) 4,456,651

0 1,323,344 1,323,344 1,323,344

11,448,664 0

11,448,664

6,016,570 0

(341)

(6,214,282)

533,220

6,016,570

(197,806)

533,220

(138,043)

(197,806)

(138,043)

0 0

(415,567) (415,567) 0 0

(415,567) (415,567)

(366,191)

68,730

36,983,176

46,068,730

14,774,061

36,983,176

5,838,742

14,774,061

(964,699)

5,838,742

252,671,291

(964,699)

411,248,635

252,671,291

411,248,635

14,520,227 0

14,520,227

0 0 0 0

0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

(32,463,688) 0

0 0 0 0

(32,463,688)

3,411,891 1,513,499 0 0

3,411,891 1,513,499

0 1,513,499 1,513,499 1,513,499

(27,538,298) (13,018,071) 0 0

(27,538,298) (13,018,071)

14,520,227 0

14,520,227

(31,737,685) 0

8,188,960 0

(31,737,685)

(330)

470,969

8,188,960

470,969

23,077,756

0 0 0

(414,745) (5,500,000) (5,914,745) 284,354,529 0 0 0

(414,745) (5,500,000) (5,914,745) 392,315,489 0 0 0

(414,745) (5,500,000) (5,914,745) 392,315,489

(414,745) (5,500,000) (5,914,745)

68,730

1,147,308

5,245,491

46,068,730

22,963,021

5,245,491

6,309,711

22,963,021

(965,029)

6,309,711

(965,029)

284,354,529

nsolidados.

BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)

BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Estado Consolidado de Flujos de Efectivo (Cifras en Balboas) Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022

Nota

2022

2021

Actividades de operación: Utilidad neta

14,520,227

11,448,664

Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo de las actividades de operación: Provisión para pérdidas en préstamos

39,014,312 740,423 1,064,586 15,890,337

54,615,255

Reversión para pérdidas en inversiones Provisión para bienes adjudicados

143,390 497,275

Depreciación y amortización

13,883,365

Ganancia neta en instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Ganancia neta en venta de valores a valor razonable con cambios en otras utilidades

(642,001)

(1,067,371)

2,671,468

(751,014) (1,233,165) (119,805,794) (7,729,140)

Ingreso por venta de bienes adjudicados

(11,349,259) (124,542,173) (3,629,717)

Ingreso neto por intereses Impuesto sobre la renta, neto

Cambios en activos y pasivos de operación: Depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales mayores a tres meses y restringidos o pignorados

(17,944,288) (1,366,482) (315,126,428) (22,309,731)

(21,786,299)

Valores a valor razonable con cambios en resultados

2,362,076

Préstamos Otros activos

(172,980,915) (40,286,699) 134,147,325 25,256,708 176,067,138 (78,094,230)

Depósitos de clientes

48,600,436 17,318,420

Otros pasivos

Efectivo generado de operaciones: Intereses recibidos

228,263,398 (81,092,937)

Intereses pagados

Impuesto sobre la renta pagado

Flujos de efectivo de las actividades de operación

(209,919,409)

(25,313,431)

Actividades de inversión: Compra de valores a valor razonable con cambios en otras utilidades Venta, redención y amortización a capital de valores a valor razonable con cambios en otras utilidades

(249,233,858)

(353,600,885)

239,749,625 (41,424,489) 9,122,544 (7,588,606) (11,526,269) (60,894,371) 6,682 298,511,423 (110,743,926) 14,135,000 78,131,000 (59,925,000) 20,019,996 (1,317,520) 0 (5,500,000) (414,745) 232,896,228 (37,917,552) 394,548,088 356,630,536

290,695,345

Compra de valores a costo amortizado, neto

Vencimiento, redención y amortización a capital de valores a costo amortizado, neto

5,190,036

Compra de propiedades, mejoras, mobiliario y equipo

(27,165,395)

Ventas y descartes, neto

3,908

Adquisición de activos intangibles

(8,761,630) (93,638,621)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Actividades de Financiamiento: Financiamientos recibidos

157,205,031 (126,054,899)

Financiamientos pagados

Emisión de valores comerciales negociables Vencimiento de valores comerciales negociables

(25,300,000)

Producto de emisión de bonos

0 0 0

Vencimiento de bonos

Productos de valores vendidos bajo acuerdos de recompra

Pagos por arrendamientos

(1,873,496) (415,567)

Dividendos pagados - acciones comunes Dividendos pagados - acciones preferidas

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

3,561,069

Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

(115,390,983) 509,939,071 394,548,088

Efectivo y equivalentes de efectivo

El estado consolidado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. 11

BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Notas a los Estados Financieros Consolidados

Índice de las notas a los estados financieros consolidados 1) Información General 2) Base de Preparación 3) Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas 4) Administración de Riesgos Financieros 5) Uso de Estimaciones y Juicios en la Aplicación de Políticas Contables 6) Partes Relacionadas 7) Información por Segmentos 8) Efectivo y Equivalentes de Efectivo 9) Inversiones en Valores y Otros Activos Financieros 10) Préstamos 11) Instrumentos Financieros Derivados 12) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros 13) Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras 14) Activos por Derecho de Uso y Pasivos por Arrendamiento 15) Plusvalía y Activos Intangibles 16) Otros Activos 17) Valores Vendidos bajo Acuerdos de Recompra 18) Obligaciones 19) Valores Comerciales Negociables 20) Deuda Subordinada Perpetua 21) Otros Pasivos 22) Capital y Reservas 23) Honorarios y Comisiones por Servicios Bancarios y de Seguros, Neto 24) Ganancia Neta en Instrumentos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados 25) Salarios, Gastos de Personal y Otros Gastos 26) Compromisos y Contingencias 27) Impuestos 28) Activos bajo Administración 29) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables

BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) 31 de diciembre de 2022 (Cifras en Balboas) Notas a los Estados Financieros Consolidados BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)

(1) Información General Banesco (Panamá), S. A. (antes “Banesco International Bank, Inc.”) se organizó y constituyó bajo la legislación panameña, mediante Resolución No. 28 de fecha 17 de noviembre de 1992 de la Comisión Bancaria Nacional de la República de Panamá (actualmente, la Superintendencia de Bancos de Panamá). Mediante esta Resolución se le otorgó Licencia Bancaria Internacional para efectuar exclusivamente transacciones bancarias en el exterior. Con fecha 5 de febrero de 2007, mediante la Resolución No.009-2007, la Superintendencia de Bancos de Panamá concedió a Banesco (Panamá), S. A. el cambio de su Licencia Internacional a una Licencia General, la cual le permite llevar a cabo el negocio de banca en cualquier parte de la República de Panamá, así como efectuar transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia de Bancos de Panamá autorice. Banesco (Panamá), S. A. era una sociedad panameña de propiedad absoluta de Banesco Dutch Holding, B.V., compañía de responsabilidad limitada constituida bajo la ley holandesa, con dirección en Prins Bernhardplein 200, 1097 JB Amsterdam, Países Bajos. A su vez Banesco Dutch Holding, B. V., pertenecía en su totalidad a Banesco Corporación Holding Hispania, S. L., sociedad de responsabilidad limitada, constituida de acuerdo a la ley española, con dirección en Calle Coello No.77, Planta 3 28001, Madrid, España. El 24 de septiembre de 2013, mediante Resolución No. 0088-2013, la Superintendencia de Bancos de Panamá aprobó la fusión entre Banesco Corporación Holding Hispania, S. L. y Banesco Dutch Holding, B. V., por lo que el Banco pasó a ser de propiedad absoluta de Banesco Corporación Holding Hispania, S. L. Adicionalmente, mediante la Resolución No. 0088-2013, la Superintendencia de Bancos de Panamá aprobó el traspaso de la totalidad de las acciones de Banesco (Panamá), S. A. a favor de Banesco Holding Financiero, S. L., la cual pertenece en su totalidad a Banesco Corporación Holding Hispania, S. L. Esta operación se perfeccionó el 30 de julio de 2013. El 27 de septiembre de 2013, se realizó un cambio de nombre de Banesco Corporación Holding Hispania, S. L. a Banesco Holding Latinoamérica, S. A., el cual fue inscrito en el Registro Mercantil de Madrid. La tabla a continuación proporciona el detalle de las subsidiarias de Banesco (Panamá), S. A:

País de Incorporación

Actividad

Participación Controlada

2022 100% 100%

2021 100% 100%

Banesco Seguros, S. A.

Compañía de Seguros Institución Financiera Sociedad tenedora de bienes

Panamá Curazao

Banesco, N. V.

Ocean Veinticinco, S. A.

Panamá

100%

BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados

(1) Información General, continuación El 22 de diciembre de 2020, mediante la Resolución No. SBP-0164-2020 la Superintendencia de Bancos de Panamá otorgó la no objeción para la escisión parcial del patrimonio de Banesco (Panamá), S. A. La escisión entro en vigencia desde la inscripción en el Registro Público del Convenio suscrito entre Banesco (Panamá), S. A. y Banesco Holding Financiero, S.L. mediante Escritura Pública No. 9,182 de 15 diciembre de 2020, producto de dicha escisión, el 99.9% de las acciones de Banesco Banco Múltiple fueron traspasadas para que formen parte del patrimonio de Banesco Holding Financiero, S.L. como parte del proceso de reorganización de las empresas que conforman el Grupo Banesco. El 1 de octubre de 2009, se notificó a la Superintendencia de Bancos la adquisición del 100% de las acciones de la sociedad anónima denominada Ocean Veinticinco, S. A., la cual hasta el mes de octubre 2020 no era una subsidiaria operativa. La misma mantiene solamente un inmueble, el cual se reportaba como parte de los activos de la sociedad Banesco (Panamá), S. A. A finales de 2019, se evalúa la compra de este inmueble y se formaliza un contrato de alquiler con el Banco a partir de noviembre 2020. El 13 de noviembre de 2008, la Superintendencia de Bancos de Panamá concedió a Banesco (Panamá), S. A. la Licencia para ejercer el negocio de fideicomisos, mediante resolución Fid. No. 014-2008. El 28 de agosto de 2018, se cambia la denominación de la sociedad de Banesco, S. A. a Banesco (Panamá), S. A., mediante escritura pública No. 12837 en el Registro Público de Panamá. El 30 de diciembre de 2019, mediante la Resolución No.SMV-588-19 la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá autoriza la liquidación voluntaria y el cese de operaciones comprendidas bajo la licencia de asesor de inversiones que fue otorgada a Banesco (Panamá), S. A. mediante la Resolución No. SMV-367-2015 de 18 de junio de 2015. La Subsidiaria Banesco, N.V. está sujeta a las regulaciones del Central Bank Curazao. En el caso de la subsidiaria Banesco Seguros, S. A., la misma está sujeta a las regulaciones de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá. La Casa Matriz del Banco está ubicada en Marbella, Calle Aquilino de la Guardia y Calle 47 Bella Vista, Torre Banesco, Ciudad de Panamá, República de Panamá. En adelante, Banesco (Panamá), S. A. y sus Subsidiarias se denominarán como “el Banco”. (2) Base de Preparación (a) Declaración de cumplimiento Los estados financieros consolidados del Banco, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los estados financieros consolidados fueron autorizados por la Junta Directiva del Banco para su emisión el 24 de febrero de 2023.

(2) Base de Preparación, continuación (b) Base de Medición

Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo histórico, excepto por los siguientes rubros: Rubro Base de Medición Instrumentos financieros derivados Valor razonable Valores a valor razonable con cambios en resultados Valor razonable Valores a valor razonable con cambios en otros resultados integrales Valor razonable Activos no corrientes mantenidos para la venta Menor entre valor en libros y valor razonable menos costo de venta (c) Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros consolidados están presentados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal, la cual se considera como la moneda funcional del Banco. (3) Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas Las políticas de contabilidad detallados a continuación han sido aplicadas consistentemente por el Banco en los periodos presentados en estos estados financieros consolidados, excepto Las subsidiarias son entidades participadas controladas por el Banco. El Banco controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la participada. El Banco evalúa nuevamente si controla una participada cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o más de los tres elementos de control. Los estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha en que cesa el mismo. (a.2) Pérdida de Control Cuando el Banco pierde control sobre una subsidiaria, da de baja las cuentas de los activos y pasivos de la subsidiaria, y el importe en libros de todas las participaciones no controladoras y otros componentes del patrimonio. Se reconoce en resultados del periodo cualquier ganancia o pérdida que resulte de la pérdida de control. Si el Banco retiene alguna participación en la subsidiaria anterior, esta será reconocida a su valor razonable en la fecha en la que se pierda el control. por lo indicado en la nota 29: (a) Base de Consolidación (a.1) Subsidiarias

(3) Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas, continuación (a.3) Transacciones Eliminadas en la Consolidación

La totalidad de los activos y pasivos, patrimonio, ingresos y gastos relacionados con transacciones entre las entidades que conformen el Banco se eliminan al preparar los estados financieros consolidados.

(b) Moneda Extranjera

(b.1) Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Generalmente, las diferencias en cambio de moneda son reconocidos en el rubro de otros ingresos en el estado consolidado de resultados. Inicialmente el Banco reconoce los préstamos y las partidas por cobrar, inversiones, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y financiamientos en la fecha en que se originan. El Banco mide los activos financieros o pasivos financieros por su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo financiero o del pasivo financiero. (c.2) Clasificación Activos Financieros El Banco clasifica sus activos financieros según se midan posteriormente a su costo amortizado (CA), a valor razonable con cambios en otros resultados integrales (VRCOUI) o al valor razonable con cambios en resultados (VRCR), sobre la base del modelo de negocio del Banco para la gestión de los activos financieros y las características de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros. Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple con las dos siguientes condiciones y no está designado como a valor razonable con cambios en resultados: - El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales; y - Los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

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