BANESCO (PANAMÁ), S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados BANESCO (PANAMÁ), S.A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados
(4) Administración de Riesgos Financieros, continuación
Al 31 de diciembre de 2022, los depósitos en bancos por B/.11,440,458 (2021: B/.6,827,870) se encontraban restringidos en garantía sobre financiamientos recibidos para comercio exterior. Las inversiones en valores por B/.102,739,785 (2021: B/.87,471,383) corresponden a títulos de deuda cedidos en condición de acuerdos de recompra. Estos activos financieros comprometidos como colaterales o garantía se encontraban restringidos bajo términos y condiciones que son usuales para tales actividades. (d) Riesgo de Mercado Representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tasas de cambio, índices de precio, entre otros. Exposición al Riesgo de Mercado El Banco utiliza para medir las exposiciones al riesgo de mercado, el modelo Valor en Riesgo (“VaR” – “Value at Risk”), a través del cual se determina la pérdida máxima esperada que pueda surgir dentro de un plazo determinado, lo cual se denomina horizonte temporal y con un determinado nivel de confianza. El modelo utilizado en el Banco para el cálculo del VaR es el Histórico Exponencial, el cual le da más importancia a los datos más recientes, con un horizonte de tiempo de 1 día, un nivel de confianza del 99% (2021: 99%), y utilizando 250 días (2021: 250 días) de historia. El modelo de VaR es una herramienta importante en la medición de los riesgos de mercado; sin embargo, supone lo siguiente: - Movimientos normales de mercado (están excluidas las grandes crisis financieras) - No calcula la pérdida máxima de la cartera. - De las pérdidas reales que genere la cartera posteriormente, algunas estarán por encima del VaR. El riesgo de mercado se origina por las posiciones abiertas en las tasas de interés, tasas de cambio de moneda y de los valores compuestos por acciones. Todos estos elementos están expuestos a los movimientos generales y específicos de mercado y pueden causar que se reduzca el valor de un activo financiero. La Unidad de Administración Integral de Riesgos propone los límites de VaR que son aprobados por el Comité de Riesgo y ratificados por la Junta Directiva del Banco. El límite es establecido en función del patrimonio del Banco y durante el periodo a diciembre 2022 se mantuvo por debajo del límite establecido a pesar del efecto en la volatilidad causada por el incremento de las tasas de política monetaria de la FED y el contexto inflacionario mundial que registró un máximo en el mes de junio el cual fue normalizando durante el resto del año.
59
64
Made with FlippingBook - Online magazine maker