2025 Higher Education Learning Solutions Catalog

International Economics​

Case Study �������������������������������������������������������������������������������������� 107 Self-Check ��������������������������������������������������������������������������������������� 108 Unit II – Lesson 4 THE INTERNATIONAL MONETARY SYSTEM Learning Outcomes ������������������������������������������������������������������������� 109 Lesson Objectives ��������������������������������������������������������������������������� 109 The International Monetary System������������������������������������������������� 110 The International Monetary Fund ���������������������������������������������������� 110 Stages of Evolution�������������������������������������������������������������������������� 111 Influences of Forex Market on Different Countries �������������������������� 112 Key Takeaways�������������������������������������������������������������������������������� 113 Self-Check ��������������������������������������������������������������������������������������� 113 Unit II – Lesson 5 Learning Outcomes ������������������������������������������������������������������������� 114 Lesson Objectives ��������������������������������������������������������������������������� 114 The International Capital Markets���������������������������������������������������� 114 Features of Emerging Capital Markets �������������������������������������������� 115 The Emerging Capital Markets in the World ������������������������������������ 116 The Major World Emerging Capital Markets������������������������������������ 116 The Future of Emerging Markets����������������������������������������������������� 116 10 Major Trends Defining the Future of Emerging Economies ������������������������������������������������������� 117 Key Takeaways�������������������������������������������������������������������������������� 119 Case Study �������������������������������������������������������������������������������������� 120 Self-Check ��������������������������������������������������������������������������������������� 121 Bibliography ���������������������������������������������������������������������������������������� 123 Index ���������������������������������������������������������������������������������������������������� 126 INTERNATIONAL CAPITAL MARKETS AND EMERGING CAPITAL MARKETS

Understanding the Balance of Payments (BOP) ����������������������������� 92 Special Considerations �������������������������������������������������������������������� 92 Common Misperceptions ����������������������������������������������������������������� 93 Uncovered Interest Rate Parity (UIP): What Is It?��������������������������� 94 How to Calculate Interest Rate Parity?�������������������������������������������� 94 What Does Uncovered Interest Rate Parity Tell You? ��������������������� 95 What Is the Law of One Price?�������������������������������������������������������� 95 Understanding the Law of One Price����������������������������������������������� 96 Example of the Law of One Price ���������������������������������������������������� 96 Violations of the Law of One Price �������������������������������������������������� 97 Transaction Costs���������������������������������������������������������������������������� 97 Legal Restrictions ���������������������������������������������������������������������������� 97 Market Structure ������������������������������������������������������������������������������ 98 Price Levels and the Exchange Rate in the Long Run �������������������� 98 The Behavior of Exchange Rates���������������������������������������������������� 98 Law of One Price ����������������������������������������������������������������������������� 98 What Is Purchasing Power Parity (PPP)? ��������������������������������������� 99 Comparing Nations’ Purchasing Power Parity ��������������������������������� 99 Key Takeaways�������������������������������������������������������������������������������� 100 Case Study �������������������������������������������������������������������������������������� 101 Self-Check ��������������������������������������������������������������������������������������� 102 Unit II – Lesson 3 FIXED EXCHANGE RATE REGIME Learning Outcomes ������������������������������������������������������������������������� 104 Lesson Objectives ��������������������������������������������������������������������������� 104 What Is Fixed Exchange Rate? ������������������������������������������������������� 104 Advantages of Fixed Exchange Rate ���������������������������������������������� 105 Pros of Fixed Exchange Rate���������������������������������������������������������� 105 Capital Market Arbitrage ������������������������������������������������������������������ 105 Key Takeaways�������������������������������������������������������������������������������� 106

ix

viii

2025 Higher Education Learning Solutions for the Business and Accountancy Program 23

Made with FlippingBook Ebook Creator