FNH N° 1075 ok

Classification : Obligation moyen long terme - Politique d’affectation des résultats : Capitalisation

RAPPORT SEMESTRIEL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2022

Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIOBLIGATIONS », nous avons effectué l’audit des états réglementaires et documents comptables semestriels du FCP (les états semestriels) ci-joints, au titre de la période allant du 1er janvier au 30 juin 2022. Ces documents comptables font ressortir un actif net de MAD 209 961 421,06 y compris un bénéfice à affecter de MAD 2 797 422,16. Ces états ont été établis dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Nous certifions que les états réglementaires et documents comptables semestriels cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIOBLIGATIONS » au 30 juin 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformé- ment aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états semestriels et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états semestriels La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIOBLIGATIONS » est responsable de la préparation et de la pré- sentation fidèle des états semestriels, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états semestriels exempts d’anomalies signi- ficatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de la préparation des états semestriels, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe

d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriel s Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états semestriels pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé confor- mément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états semestriels prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états semestriels comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contour- nement du contrôle interne ; • nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des

procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états semestriels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états semestriels, y compris les informations fournies dans les états semestriels, et apprécions si les états semestriels représentent les opérations et événements sous- jacents d’une manière propre à donner une image fidèle. Casablanca, le 29 Août 2022

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Semestre clos le : 30/06/2022

PASSIF

30/06/2022

30/06/2021

COUPON COURU

ACTIF

30/06/2022

30/06/2021

CAPITAL (A)

206.441.618,28 178.311.908,48 185.972.880,08 157.137.063,49

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

NATURE

30/06/2022 3.041.656,85

30/06/2021 2.664.668,21

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

Produits sur opérations financières (A)

24.577.624,46

22.370.955,48

Produits sur actions Produits sur obligations

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS

0,00

-3.338.614,66

-1.231.033,60

Produits sur titres de créances négociables

520.151,87

509.679,01

FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)

Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

-770.271,60

34.923,11

2.515.037,04

2.153.954,70

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

6.467,94

1.034,50

722.380,62 722.380,62

487.101,20 487.101,20

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)

210.018.817,98 181.487.050,05

ACTIONS OBLIGATIONS

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)

0,00 0,00

0,00

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

49.569.528,42

49.982.179,00

2.797.422,16 2.797.422,16

2.604.354,38 2.604.354,38

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

0,00

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

209.961.421,06 181.403.364,06

160.449.289,56 131.504.871,05

-252,91

-370,94

OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES

0,00

Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D)

0,00 0,00 0,00

0,00

COUPONS A RECEVOIR

-252,91

-370,94

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

0,00

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B)

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H

0,00

3.041.403,94

2.664.297,27

Autres produits de gestion (C)

0,00 0,00

Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)

66.473,70

54.398,38

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

-335.962,31 -94.490,40

-275.991,58 -78.773,25

Charges externes

18.623,45 47.850,25

15.428,87 38.969,51

Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K

0,00

210.018.817,98 181.487.050,05

-241.471,91

-197.218,33

COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I

9.076,78

0,00

66.473,70

54.398,38 29.287,61

2.705.441,63

2.388.305,69 216.048,69 216.048,69

COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

0,00

Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)

91.980,53 91.980,53

9.076,78

0,00

29.287,61

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L

Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées

9.076,78

0,00

29.287,61

TOTAL GENERAL = I+II+III

210.027.894,76 181.487.050,05

TOTAL GENERAL = I+II+III

210.027.894,76 181.487.050,05

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

2.797.422,16

2.604.354,38

POLITIQUE DE PLACEMENT

COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DU SEMESTRE

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

Semestre clos le : 30/06/2022 Semestre Semestre précédent

MARCHÉ OBLGATAIRE : Au cours du premier semestre de l’année 2022, les taux obligataires se sont accrus avec des hausses allant de 11 pbs pour la maturité 10 ans à 26 pbs pour la maturité 05 ans. Cette évolution est attribuable au contexte internationale difficile suite à la guerre en Ukraine ainsi qu’aux mauvaises conditions de la campagne agricole. D’où une hausse des dépenses du Trésor en lien avec l’augmentation du gaz butane ainsi qu’aux subventions accordées au secteur du transport. La demande des investisseurs ne cesse de diminuer au niveau des adjudications, particulièrement au niveau des maturités LT, en relation avec le manque de visibilité quant à l’évolution des taux directeurs à la hausse à l’instar des autres pays. A moyen terme, malgré les hausses observées au niveau du marché obligataire, les taux court terme devraient se stabiliser à l’approche de l’encais- sement des acomptes de l’impôts sur les sociétés. Cependant la partie MLT devraient continuer son trend haussier. COMMENTAIRE DE GESTION : Au titre du 1er semestre 2022, le fonds a réalisé une performance de +0.25%. Compte tenu de l’évolution haussière des taux, nous avons diminué la sensibilité du fonds afin d’atténuer l’impact de cette tendance à travers l’allégement au niveau du segment moyen long terme qui a subi une forte hausse sur cette période.

RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIOBLIGATIONS est un fonds commun de placement « obligation moyen long terme ». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 1.1 exclu à 5.1 inclus selon les conditions du marché. Indice de référence MBI (Moroccan Bonds Index) INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 100% de ses actifs, hors créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en valeurs de l’Etat, valeurs jouissant de la garantie de l’Etat et TCN émis par des banques.

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

163.246,00

142.646,00

Valeur liquidative de fin de période

1.286,17

1.271,70

TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS

Semestre clos le : 30/06/2022

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

Catégories de TITRES

30/06/2022

30/06/2021

30/06/2022 30/06/2021

ACTIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Montant / Quantité

ACTIONS COTEES

Pensions livrées Actif Net

ACTIONS NON COTEES

209.961.421,06

OBLIGATIONS

Nombre d'actions ou de parts

163.246,00

OBLIGATIONS ORDINAIRES

INVENTAIRES DES ACTIFS AU 30 JUIN 2022 Emetteurs

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

Code Maroclear

Désignation

Quantité

Valorisation par

Valorisation globale en DH

% par rapport au Total Actif

BON DE TRESOR

160.449.289,56 131.504.871,05 2.515.037,04 2.153.954,70 160.449.289,56 131.504.871,05 2.515.037,04 2.153.954,70

(1)

(A)

titre en DH

(C)

(D=C*A)

BONS DU TRESOR

TCN

49.569.528,42 49.982.179,00

520.151,87

509.679,01

ATTIJARIWAFA BANK

MA0001520487 MA0001522624 MA0001522806 MA0001523291 MA0001521402 MA0001525155 MA0001524794 MA0001521485 MA0002014829 MA0002007518 MA0002007922 MA0002012922 MA0002013151 MA0002013177 MA0002013383 MA0002014084 MA0002016766 MA0002015198 MA0002015263 MA0002015388 MA0002015545 MA0002015586 MA0002015636 MA0002015701 MA0002015719 MA0002016253 MA0002016303 MA0002016592 MA0002016626 MA0002016683 MA0002016691 MA0002016741 MA0001520511

ATW 04Y 28 MARS 2023 3.06% ATW 02Y 07 sep 2022 2.16% ATW 02Y 02OCT22 02.15 ATW 2Y 01 FEV 2023 1.98% BMCE 3Y 15OCT2022 2.79% BMCI 39W 16 mars 2023 1.95% BMCI 26W 30 SEP 2022 1.75 % CDM 03Y 31OCT22 2.74%

60,00 70,00 20,00 65,00 38,00 120,00 50,00 10,00 3,00 43,00 68,00 139,00 144,00 60,00 26,00 60,00 27,00 70,00 408,00 101,00 20,00 30,00 5,00 21,00 100,00 21,00 2,00 5,00 44,00 129,00 2,00 1,00 56,00

101.532,89 101.779,60 101.636,75 100.746,26 102.198,59 100.051,36 100.426,34 102.044,09 102.189,79 111.956,58 111.188,82 108.437,94 106.843,84 121.220,13 107.046,40 104.641,64 100.367,41 105.258,91 103.192,20 103.165,43 106.639,95 101.449,91 102.267,37 102.194,12 101.590,23 100.756,70 99.727,44 101.411,98 101.296,35 100.980,32 100.924,62 100.667,12 104.290,60

6.091.973,40 7.124.572,00 2.032.735,00 6.548.506,90 3.883.546,42 12.006.163,20 5.021.317,00 1.020.440,90 306.569,37 4.814.132,94 7.560.839,76 15.072.873,66 15.385.512,96 7.273.207,80 2.783.206,40 6.278.498,40 2.709.920,07 7.368.123,70 42.102.417,60 10.419.708,43 2.132.799,00 3.043.497,30 511.336,85 2.146.076,52 203.180,46 100.756,70 9.972.744,00 2.129.651,58 202.592,70 504.901,60 4.440.683,28 12.986.058,48 5.840.273,60

2,90 3,39 0,97 3,12 1,85 5,72 2,39 0,49 0,15 2,29 3,60 7,18 7,33 3,46 1,33 2,99

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,00

49.569.528,42 49.982.179,00

520.151,87

509.679,01

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR

BMCI

PARTS FCP

CDM ETAT

AUTRES TITRES

BDT 05Y 17OCT22 02.70 BDT 20Y 28FEB25 06.00 BDT 20Y 05JUN26 05.15 BDT 10Y 05AOU23 05.25 BDT 10Y 17JUIN24 05.45 BDT 15Y 16APR29 05.60 BDT 10Y 02JUN25 04.55 BDT 10Y 15JUN26 03.50

AUTRES TITRES

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

6.467,94

1.034,50

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00

6.467,94

1.034,50

0,00

TOTAL

210.018.817,98 181.487.050,05 3.041.656,85 2.664.668,21

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

BDT 02 Y 15 JUILLET 2024 1.80% BDT 10Y 19JUIN28 03.30 BDT 5Y 16 OCT 23 02.80 BDT 05Y 14 oct 24 02.6 BDT15Y 16JUIL35 03% BDT 5Y 14 avril 2025 02.50 BDT 2Y 18 JUILLET 2022 2.35% BDT 5Y 20 Oct 2025 2.40% BDT 02Y 15 AOUT 22 1.80% BDT 02Y 20 MAR 2023 2.05% BDT 5Y 20 AVRIL 2026 2.05% BDT 02Y 20 NOV 2023 1.75% BDT 52W 19 SEP 2022 1.55% BDT 02Y 15 JANV 2024 1.75% BDT 52W 16 JANV 2023 1.55% BDT 02 Y 18 MARS 2024 1.75% SGMB 05Y20sep2024 3.21%

1,29 3,51 20,05 4,96

30/06/2022

30/06/2021

30/06/2022 30/06/2021

COMPTE A VUE COMPTE A TERME

9.076,78

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00

1,02 1,45 0,24 1,02 0,10 0,05 4,75 1,01 0,10 0,24 2,11 6,18 2,78 0,00 0,00 0,00 0,00

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

TOTAL

9.076,78

TABLEAU DES CREANCES

Semestre clos le : 30/06/2022

PLUS

MOINS D'UN AN

ECHUES NON RECOUVRES

CREANCES

TOTAL 0,00 0,00 0,00

D'UN AN

0,00 0,00 0,00

OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME

SGMB

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00 0,00 0,00

Créances représentatives des titres reçus en pension

Autres actifs(4)

Liquidité Total actifs

9.076,78

0,00

210.027.894,76

100%

COMPTES FINANCIERS - ACTIF

Semestre clos le : 30/06/2022

MOUVEMENTS DES ACTIFS

30/06/2022 30/06/2021

Semestre clos le : 30/06/2022

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

Variation différence d'estimation

Numéro de compte Montant début de semestre

Acquisitions

Cessions

Variation intérêts courus Montant fin de semestre Structure en %

9.076,78

0,00

1.IMMOBILISATIONS

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL

2.ACTIONS

9.076,78

0,00

ACTIONS COTEES

ACTIONS NON COTEES

TABLEAU DES DETTES

3.OBLIGATIONS

Semestre clos le : 30/06/2022

OBL AC BON DE SOUS D ACT

DETTES

TOTAL

PLUS

MOINS DE 1 AN

ECHUES ET NON PAYEES

OBL CONV EN ACT

DE 1 AN

OBLIGATIONS ORDINAIRES

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00 0,00

4.BON DU TRESOR BON DU TRESOR

131.504.871,05 131.504.871,05 49.982.179,00

91.561.825,03 91.561.825,03 17.000.000,00

60.645.824,27 60.645.824,27 17.100.920,29

-1.875.875,34 -1.875.875,34 -231.705,72

-95.706,91 -95.706,91 -80.024,57

160.449.289,56 160.449.289,56 49.569.528,42

76,39 76,39 23,60

0,00

0,00 0,00

5.TCN

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

0,00

0,00 0,00

BILLETS DE TRESORERIE BONS DE SOCIETES DE FINA

0,00 0,00

CERTIFICATS DE DEPOT

49.982.179,00

17.000.000,00

17.100.920,29

-231.705,72

-80.024,57

49.569.528,42

23,60

66.473,70 0,03

6.TITRES D'OPCVM

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PERSONNEL

0,00 0,00 0,00

ACTIONS SICAV

ORGANISMES SOCIAUX

PARTS FCP

ETAT

AUTRES CREDITEURS

18.623,45 0,01 47.850,25 0,02

7.AUTRES TITRES AUTRES TITRES

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

COMPTES FINANCIERS - PASSIF

8.TITRES DONNES EN PENSI

Semestre clos le : 30/06/2022

9.CREANCES

121.365.516,42

10.DEPOTS A TERME

0,00

30/06/2022

30/06/2021

EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

11.LIQUIDITE

-1.950.399,60

23.715.875,69 25.934.253,41 25.934.253,41 253.643.217,14

21.756.399,31 25.934.253,41 25.934.253,41 220.868.660,29

9.076,78

0,00

29.287,61

12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC

0,00 0,00

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL

Total

179.536.650,45

-2.107.581,06

-175.731,48

210.027.894,76

100%

0,00

29.287,61

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