FNH N° 1075 ok

Classification : Monétaire - Politique d’affectation des résultats : Capitalisation

RAPPORT SEMESTRIEL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2022

Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIMONETAIRE », nous avons effectué l’audit des états réglementaires et documents comptables semestriels du FCP (les états semestriels) ci-joints, au titre de la période allant du 1er janvier au 30 juin 2022. Ces documents comptables font ressortir un actif net de MAD 17 531 192,57 y compris un bénéfice à affecter de MAD 214 426,06. Ces états ont été établis dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Nous certifions que les états réglementaires et documents comptables semestriels cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIMONETAIRE » au 30 juin 2022 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformé- ment aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états semestriels et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états semestriel s La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIMONETAIRE » est responsable de la préparation et de la présenta- tion fidèle des états semestriels, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états semestriels exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de la préparation des états semestriels, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe

d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états semestriels Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états semestriels pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé confor- mément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états semestriels prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états semestriels comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contour- nement du contrôle interne ; • nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des

procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états semestriels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états semestriels, y compris les informations fournies dans les états semestriels, et apprécions si les états semestriels représentent les opérations et événements sous- jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.

Casablanca, le 29 Août 2022

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Semestre clos le : 30/06/2022

PASSIF

30/06/2022

30/06/2021

ACTIF

30/06/2022

30/06/2021

COUPON COURU

CAPITAL (A)

17.316.766,51 19.592.584,17

17.757.507,06 19.213.098,63 543.393,44

IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)

CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS

NATURE

30/06/2022 267.837,62 105.995,28 67.330,92 0,00

30/06/2021 259.207,00 109.042,16 73.245,85 0,00

0,00

Produits sur opérations financières (A)

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS

Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

-2.224.238,66

-1.974.981,77

FRAIS DE NEGOCIATION

0,00

Produits sur titres de créances négociables

PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)

-51.579,00

-24.003,24

93.784,62

75.334,16 1.584,83

0,00 0,00 0,00 0,00

31.940,61 31.940,61

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

726,80

17.581.598,71

17.461.912,58

ACTIONS

0,00

RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)

0,00 0,00

OBLIGATIONS

3.669.714,92 3.640.310,24

4.433.757,66 6.028.922,80

0,00

TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES

214.426,06 214.426,06

201.476,25 201.476,25

TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR

0,00

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

17.531.192,57

17.990.923,92

10.271.573,55

6.999.232,12

0,00

OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES

0,00

OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES

0,00

279,80

350,45

AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D)

0,00

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G)

0,00 0,00 0,00

0,00

COUPONS A RECEVOIR

SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

279,80

350,45

0,00

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B)

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)

0,00

267.557,82

258.856,55

Autres produits de gestion (C)

0,00 0,00

9.979,80

9.812,20

Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D) Charges externes

PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS

53.131,76 32.301,15

53.934,09 32.517,97

0,00

6.061,60 3.918,20

5.922,16 3.890,04

Impôts et taxes

0,00

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)

INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K

0,00

17.581.598,71

17.461.912,58 538.823,54

20.830,61

21.416,12

COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I

0,00

9.979,80 40.426,34

9.812,20

0,00

214.426,06

204.922,46 -3.446,21 -3.446,21

COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

0,00

Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)

0,00 0,00

0,00

538.823,54

40.426,34

0,00

Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L

0,00

538.823,54 18.000.736,12

40.426,34

0,00

TOTAL GENERAL = I+II+III

17.581.598,71

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

214.426,06

201.476,25

TOTAL GENERAL = I+II+III

17.581.598,71

18.000.736,12

POLITIQUE DE PLACEMENT

COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DU SEMESTRE

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

Semestre clos le : 30/06/2022 Semestre Semestre précédent

RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIMONETAIRE est un Fonds Commun de Placement « Monétaire » La sensibilité du FCP est inférieure ou égale à 0,5 selon du marché .Indice de référence : Taux monétaire interbancaire au jour le jour. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L’objectif de gestion est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement qui autorise à court terme une perspective de rentabilté. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 50% au moins de ses actifs, hors titres d’OPCVM « Monétaires», créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances de durée initiale ou résiduelle inférieure à un an.Le FCP peut être investi à hauteur de de 50% au maximum de ses actifs en titre d’OPCVM monétaire. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l’étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur.

MARCHÉ OBLGATAIRE : Le premier semestre de l’année a été marqué par une amélioration du déficit de liquidité avec une moyenne de 71 Mrds MAD contre 76 Mrds MAD un semestre auparavant, avec une moyenne des interventions de BAM de 83.1 Mrds MAD. Cette évolution du déficit peut être expliquée par un rythme de progression de la monnaie fiduciaire moins important que celui enregistré un semestre auparavant. On note un léger redressement du secteur primaire suite aux importantes précipitations des mois de mars et avril qui ont contribué à l’atténuation de la baisse de la production céréalière. Parallèlement, les réserves internationales nettes ont accusé une baisse de 1.04% depuis le début de l’année soit un montant de 3.4 Mrds MAD. Lors des réunions trimestrielles du conseil de BAM, il a été décidé de maintenir le taux directeur à 1.5%, malgré les pressions inflationnistes liés à la conjoncture nationale et internationale. Cette déci- sion a intégré, selon la banque centrale, l’impact de l’accord social du 30 avril 2022 et de la baisse prévue de l’inflation à des niveaux modérés en 2023, et ce afin de soutenir l’activité économique. A court terme, les taux monétaires devraient se maintenir aux niveaux actuels de 1.40% pour les taux REPO et 1.50% pour les taux interbancaires, en raison de la situation d’équilibre que connaît le marché monétaire suite aux interventions régulières de la banque centrale. COMMENTAIRE DE GESTION : L’objectif de gestion est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement court terme qui intègre une prise de risque mesurée. Le fonds investit essentiellement dans des titres et des instruments monétaires bénéficiant d’une signature de qualité. Au titre du premier semestre, nous avons réalisé une performance de 0.33% avec un niveau de sensibilité de 0.28, arrêté au 24/06/2022.

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

138.581,00

Valeur liquidative de fin de période

126,51

125,68

TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS

Semestre clos le : 30/06/2022

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

Catégories de TITRES

30/06/2022

30/06/2021

30/06/2022 30/06/2021

ACTIONS

0,00 0,00 0,00

ACTIONS COTEES

COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

ACTIONS NON COTEES

OBLIGATIONS

3.669.714,92 3.669.714,92

4.433.757,66 4.433.757,66

105.995,28 105.995,28

109.042,16 109.042,16

Montant / Quantité

OBLIGATIONS ORDINAIRES

Pensions livrées Actif Net

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS

0,00 0,00

17.531.192,57

OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS

Nombre d'actions ou de parts

138.581,00

BON DE TRESOR

10.271.573,55 10.271.573,55 3.640.310,24

6.999.232,12 6.999.232,12 6.028.922,80

93.784,62 93.784,62 67.330,92

75.334,16 75.334,16 73.245,85

BONS DU TRESOR

INVENTAIRES DES ACTIFS AU 30 JUIN 2022

TCN

BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT

0,00

Emetteurs

Code Maroclear

Désignation

Quantité

Valorisation par

Valorisation globale en DH

% par rapport au Total Actif

3.640.310,24

6.028.922,80

67.330,92

54.691,45 18.554,40

BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(1)

(A)

titre en DH

TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(C)

(D=C*A)

PARTS FCP

AUTRES TITRES

BMCI CAM ETAT

MA0001524455 MA0001524364 MA0002014829 MA0002012922 MA0002014944 MA0002015719 MA0002015636 MA0000092793 MA0000092801

BMCI 52W 24 NOV 2022 1.75% CAM 52W 20 OCT 2022 1.86 % BDT 05Y 17OCT22 02.70 BDT 10Y 05AOU23 05.25 BDT 05Y 03AVR23 02.80 BDT 02Y 15 AOUT 22 1.80% BDT 2Y 18 JUILLET 2022 2.35% OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/202 OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/203

20,00 16,00 54,00 10,00

101.003,96 101.264,44 102.189,79 108.437,94 101.426,46 101.590,23 102.267,37 48.352,68 70.473,58

2.020.079,20 1.620.231,04 5.518.248,66 1.084.379,40 304.279,38 1.523.853,45 1.840.812,66 1.837.401,84 1.832.313,08

11,49

OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

726,80

1.584,83

9,22

TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES

0,00

726,80

1.584,83

31,39

0,00

TOTAL

17.581.598,71 17.461.912,58

267.837,62

259.207,00

6,17 1,73 8,67

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

3,00

30/06/2022

30/06/2021 538.823,54

30/06/2022 30/06/2021

COMPTE A VUE COMPTE A TERME

0,00 0,00 0,00 0,00

15,00 18,00 38,00 26,00

0,00 0,00

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

10,47 10,45 10,42

TOTAL

538.823,54

MAGHREB STEEL

TABLEAU DES CREANCES

Semestre clos le : 30/06/2022

PLUS

MOINS

ECHUES NON RECOUVRES

CREANCES

TOTAL

D'UN AN

0,00 0,00 0,00

OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00 0,00 0,00 0,00

VENTES A REGLEMENTS DIFFERE

OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME

Créances représentatives des titres reçus en pension

Autres actifs(4)

Liquidité

Total actifs

17.581.598,71

100%

0,00

COMPTES FINANCIERS - ACTIF

Semestre clos le : 30/06/2022

MOUVEMENTS DES ACTIFS

30/06/2022

30/06/2021

Semestre clos le : 30/06/2022

DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS )

Variation différence d'estimation

Numéro de compte Montant début de semestre

Acquisitions

Cessions

Variation intérêts courus Montant fin de semestre Structure en %

0,00

DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )

1.IMMOBILISATIONS

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00

538.823,54

2.ACTIONS

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL

ACTIONS COTEES

ACTIONS NON COTEES

0,00

538.823,54

3.OBLIGATIONS

4.433.757,66

545.889,38

-218.153,36

3.669.714,92

20,87

TABLEAU DES DETTES

OBL AC BON DE SOUS D ACT

0,00 0,00

Semestre clos le : 30/06/2022

OBL CONV EN ACT

OBLIGATIONS ORDINAIRES

4.433.757,66 6.999.232,12 6.999.232,12 6.028.922,80

545.889,38

-218.153,36 -32.462,97 -32.462,97

3.669.714,92 10.271.573,55 10.271.573,55 3.640.310,24

20,87 58,42 58,42 20,71

DETTES

TOTAL

PLUS

MOINS DE 1 AN

ECHUES ET NON PAYEES

4.BON DU TRESOR BON DU TRESOR

16.812.155,16 13.654.259,81 16.812.155,16 13.654.259,81 4.000.000,00 6.420.855,40

146.909,05 146.909,05 30.883,40

DE 1 AN

OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE

0,00 0,00

5.TCN

1.359,44

0,00

0,00 0,00

BILLETS DE TRESORERIE BONS DE SOCIETES DE FINA

0,00 0,00

OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES

0,00

0,00 0,00

CERTIFICATS DE DEPOT

6.028.922,80

4.000.000,00 6.420.855,40

1.359,44

30.883,40

3.640.310,24

20,71

0,00 0,00

6.TITRES D'OPCVM

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

9.979,80 0,05

ACTIONS SICAV

PERSONNEL

0,00 0,00

PARTS FCP

ORGANISMES SOCIAUX

ETAT

0,00 0,00

7.AUTRES TITRES AUTRES TITRES

AUTRES CREDITEURS

6.061,60 0,03 3.918,20 0,02

COMPTES DE REGULARISATION PASSIF

8.TITRES DONNES EN PENSI

COMPTES FINANCIERS - PASSIF

9.CREANCES

16.485.117,15 16.485.117,15

Semestre clos le : 30/06/2022

10.DEPOTS A TERME

0,00

30/06/2022

30/06/2021

11.LIQUIDITE

46.488.006,16 46.488.006,16 17.245.844,52 17.245.844,52 17.245.844,52 17.245.844,52 101.031.122,99 100.839.972,42

EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)

12.AUTRES ELEMENTS DE L AUTRES ELEMENTS DE L AC

40.426,34

0,00

SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL

Total

17.461.912,58

-249.256,89

177.792,45

17.581.598,71

100%

40.426,34

0,00

Made with FlippingBook flipbook maker