Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
Lånet og den indgåede renteswap har følgende data
Lån betales
Swap modtages
Swap betales
Netto betales
Data
Hovedstol
100 mio. kr.
100 mio. kr.
100 mio. kr.
100 mio. kr.
5 år, stående lån
5 år, stående lån
5 år, stående lån
5 år, stående lån
Løbetid
6 % (fast)
4,5 % (fast)
Cibor (variabel)
Cibor + 1,5 % (Cibor + 6-4,5)
Rentesats
Pr. 31. december 20#1 er dagsværdien af renteswappen negativ med 2,7 mio. kr. (inkl. perio- disering af påløbne renter på begge ben, netto en renteomkostning på 0,3 mio. kr.).
Der er regnskabsmæssigt tale om sikring af værdien af det optagne lån, dvs. sikring af dagsværdi (fair value hedge) af lånet.
Renteswappens negative dagsværdi på 2,7 mio. kr. indregnes som en forpligtelse i balancen, og modposten indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Den sikrede risiko på lånet (fast renteelement) kursreguleres til dagsværdi. Det vil sige som udgangspunkt en gevinst modsvarende kurstabet på renteswappen på 2,4 mio. kr. (ekskl. ren- teperiodisering), der indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Der foretages sædvanlig renteperiodisering på lånet.
Frem til udløb indregnes renter på lånet (måles til amortiseret kostpris) og de løbende afregnin- ger på swappen som en del af periodens renteomkostninger, hvorved periodens renteomkost- ning svarer til den variable rente.
Resultatopgørelse
Balance
Afledte finan- sielle instru- menter (gæld)
Gæld til
t.DKK
Kurs- regule- ring
Anden gæld
kredit- institut
Egen- kapital
Debet (kredit) Dato 1. august 20#1 1. august 20#1 31. dec. 20#1
Renter
Likvider
Udbetaling af udlån Indgåelse af swap Renteperiodisering vedrørende swap
100,0
-100,0
0,0
0,0
0,3
-0,3
31. dec. 20#1
Værdiregulering af swap Værdiregulering af sikret forpligtelse Renter periodisering vedrørende lån
2,4
-2,4
31. dec. 20#1
-2,4
2,4
31. dec. 20#1
2,5 2,8
-2,5 -2,5
0,0
100,0
-97,6
0,0
-2,7
Resultatpåvirkning Egenkapitalpåvirkning
2,8
2,8 2,8
Der er i ovenstående eksempel ikke taget højde for den regnskabsmæssige behandling af ind- komstskat.
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2025/26 | 417
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease