Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
Pengestrømssikring
Loven tillader som en undtagelse, at værdireguleringer ikke i alle tilfælde skal indregnes i resul- tatopgørelsen, idet der er en undtagelse for transaktioner til sikring af fremtidige pengestrømme (cash flow hedge), som virksomheden forventer at modtage eller påtage sig. Eksempelvis kan det omfatte en valutaterminsforretning, der indgås for at sikre indtægter fra en indgået salgskontrakt for varer, der bliver produceret og leveret i efterfølgende regnskabsperioder.
Undtagelse: Værdi- regulering af sikringstrans- aktioner over egenkapitalen
Ineffektiv sikring
Dagsværdi
Resultatopgørelse
Effektiv sikring
Baseret på hvornår og om det sikrede skal indregnes i balancen eller resultatopgørelsen
Egenkapital
Balance
Efter loven indregnes værdireguleringer, der sikrer forventede fremtidige pengestrømme, midler- tidigt på egenkapitalen og dermed ikke løbende i resultatopgørelsen. Ved indregning af det sikrede tilbageføres de værdireguleringer, der er indregnet på egenkapitalen, og indregnes i stedet i re- sultatopgørelsen eller i balancen sammen med det sikrede. Ved sikring af fremtidige aktiver og forpligtelser, fx investering i langfristede aktiver, varebeholdninger eller lånoptagelse, tilbagefø- res værdireguleringerne på egenkapitalen og indregnes som en del af aktivets eller forpligtelsens kostpris.
Fremtidige pengestrømme
Eksempel på sikring af fremtidige pengestrømme med terminskontrakt
Global A/S har pr. 30. september 20#1 indgået terminsaftale om salg af 1.000 t.USD mod 6.000 t.DKK med levering den 30. juni 20#2 (kurs 600).
Valutaterminsforretningen skal sikre et forventet salg, der faktureres 1. juni 20#2 med 30 da- ges kredit, dvs. der er tale om sikring af fremtidige pengestrømme (cash flow hedges). Virksom- heden har dokumenteret, at den fremtidige transaktion er højst sandsynlig. Pr. 31. december 20#1 er terminskursen på 590 USD ved afregning pr. 30. juni 20#2. Valuta- terminsforretningens dagsværdi indregnes direkte på egenkapitalen, og den positive dagsværdi indregnes som afledte finansielle instrumenter i aktiverne. Pr. 1. juni 20#2 er terminskursen på 550 USD ved afregning 30. juni 20#2. Indregningen fore- tages i lighed med ændringen pr. 31. december 20#1, men da det sikrede salg realiseres og resultatføres, indregnes valutaterminsforretningens dagsværdi efterfølgende i resultatopgørel- sen (nettoomsætning).
418 | Indsigt i årsregnskabsloven 2025/26 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease