FCP AL IKRAM Classification : Diversifié / Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2021 AU 31 DECEMBRE 2021
Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « AL IKRAM », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan au 31 décembre 2021, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de MAD 31 092 892,84 y compris un bénéfice à affecter de MAD 701 390,5. Ces états ont été établis dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « AL IKRAM » au 31 décembre 2021 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP « AL IKRAM » est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent
de fraudes ou d'erreurs. Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’ex- ploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre
à donner une image fidèle. Casablanca, le 23 mars 2022
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos le 31/12/2021
Exercice clos le : 31/12/2021
Exercice clos le 31/12/2021
Actif
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021 30.404. 112,38 31 .212.997, 12 -853.678,80
31/12/2020 30.213.007,50 31 . 102.397,69 -887.868,85 -285.229,74 -25.661 ,80 309.370,20 -7.539,56 -7.539,56 0,00 722.299,44 0,00 722.299,44 30.927.767,38
Passif
DESIGNATIONS
31/12/2021
31/12/2020 797.737,54 731 .401 ,79 722.299,44 574.205,60
VARIATIONS A-B DEFAVORABLES 19.453,46 21 .080,47 20.908,94
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
FAVORABLES
RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats
778.284,08 710.321 ,32 701 .390,50 412.486,49
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
-206.033, 17 -26.274,74 277. 101 ,97 -12.610,04 -12.610,04 0,00 701 .390,50 0,00
0,00
0,00
0,00
TOTAL I = A+B
Plus Values réalisées
333.289,92
574.205,60
240.915,68
31 .204.425,08 28.885.989,34
Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)
79. 196,57
0,00 0,00
79. 196,57 736.236, 16 208.647,45 528.201 ,65 574.517,05 553.608, 11 29. 119,57
ACTIONS
1 .505.048,70 1 .076.900,74 9.599.645,26 2.592.714,95 16.430. 115,43
1 . 178.478,80 1 . 133. 113,30 13. 135. 132,35 2.389.583,49 11 .049.681 ,40
0,00 -82.462,69 -56. 187,95
-818.698,85 -264.835,40 -528.201 ,65 -25.661 ,80 0,00 -244.493,25 477.806, 19 -895.408,41
OBLIGATIONS
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
Moins Values réalisées
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
701 .390,50 31 .092.892,84
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
Diminution des différences d'estimations
0,00
0,00
0,00 0,00 0,00
Frais de négociation
-26.274,74 330.023,80 0,00 1 .031 .414,30 -866.288,84
612,94
OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES
0,00
0,00
Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
0,00
56.811 ,90
0,00 0,00 0,00
200.047,99
0,00
56.811 ,90
0,00
0,00
Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)
0,00
0,00
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H
-866.288,84
-895.408,41
29. 119,57
200.047,99
0,00
Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)
0,00 30.927.767,38 31 .345.369,60 0,00 31 .092.892,84 30.927.767,38
417.602,22
6.424,69
6.254, 12
165. 125,46
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
Tableau d’analyse de la valeur liquidative
VARIATION FAVORABLES
0,00
0,00
DESIGNATION
31/12/2021 29.697, 13 701 .390,50
31/12/2020 28.716,59 722.299,44
DEFAVORABLES
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L COMPTES DE REGULARISATION PASSIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS) TOTAL GENERAL = I+II+III
6.424,69
6.254, 12
31 .261 .236,98 28.885.989,34 2.048.032, 16 38. 128,54
Valeur liquidative de clôture
980,54
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)
20.908,94
206.472,68 0,00
6.254, 12 0,00
31 .092.892,84
30.927.767,38
165. 125,46
0,00
2.013.808,22
Nombre d’actions ou de parts (C)
1 .047,00 29.697, 13 29.027,22
1 .077,00 28.716,59 28.045,93
30,00
0,00
0,00
38. 128,54
34.223,94
Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)
980,54 981 ,29
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF
0,00
0,00
Dont part capital (B - A) / C Dont part revenu (A / C)
TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III
38. 128,54
2.048.032, 16
31 .299.365,52
30.934.021 ,50
31 .299.365,52 30.934.021 ,50
669,90
670,66
0,75
DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES
Exercice clos le 31/12/2021
Exercice clos le : 31/12/2021 DETAIL DES REVENUS 31/12/2021 31/12/2020 74. 109,77 17. 122,80 56.212,56 121 .879,08 56.212,56 121 .879,08 74. 109,77 17. 122,80 0,00 0,00
Exercice clos le : 31/12/2021
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
COUPON COURU
X
NATURE
31/12/2021 778.456,76 74. 109,77 56.212,56 272.850,38
31/12/2020 798.083,52 17. 122,80 121 .879,08 437.444,85
PLUS VALUES
MOINS VALUES
PLUS VALUES
MOINS VALUES
Catégories de TITRES
31/12/2021
31/12/2020
PORTEFEUILLE TITRES
Produits sur opérations financières (A)
ACTIONS
1 .505.048,70 1 .505.048,70 1 .076.900,74 0,00 1 .076.900,74 16.430. 115,43 16.430. 115,43 9.599.645,26 6.683.381 ,98 2.916.263,28 2.592.714,95 2.592.714,95 0,00 0,00 0,00
1 . 178.478,80 1 . 178.478,80 1 . 133. 113,30 0,00 1 . 133. 113,30
ACTIONS
290.917,32 290.917,32
35.346,86 35.346,86
137.338,38 137.338,38
230.019,89 230.019,89 34.422,59 0,00 34.422,59
Produits sur actions Produits sur obligations
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES
ACTIONS COTEES
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS
Produits sur titres de créances négociables
Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT
OBLIGATIONS ORDINAIRES
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
TCN
0,00 981 ,00
0,00 9.920, 10 0,00 20,40 0,00 9.899,70 0,00 0,00 10.920,99 10.920,99 0,00 0,00 56. 187,95
0,00 20.507,46 19.809,40 354.581 ,97 24.844,29 329.737,68 61 .777,79 0,00 698,06 61 .777,79 0,00 574.205,60 0,00
343.779,99
170. 174,43
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre
312,28
178,73
BON DE TRESOR
11 .049.681 ,40 343.779,99 170. 174,43 13. 135. 132,35 272.850,38 437.444,85 11 .049.681 ,40 343.779,99 170. 174,43
0,00
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)
981 ,00
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT TITRES D'OPCVM
0,00 27.866,71 24.841 ,09 3.025,62 13.524,89 13.524,89 0,00 333.289,92 0,00
0,00 -0,01 0,00 -0,01 392,93 392,93 0,00
BONS DU TRESOR
TCN
31 . 191 ,78
51 .283,63
ACTIONS SICAV BONS DU TRESOR BONS DU TRESOR AUTRES TITRES PARTS FCP AUTRES TITRES
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
0,00
0,00
0,00
7. 148.726,39 5.986.405,96 2.389.583,49 1 .999.209,30
148. 101 ,58 258.610,47 124.748,80 178.834,38
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV AUTRES TITRES PARTS FCP
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 172,68
0,00 345,98
TOTAL
0,00 264.835,40
POLITIQUE DE PLACEMENT
Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts
0,00
0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
390.374, 19
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP AL IKRAM est un Fonds Commun de Placement "Diversifié"Indice de référence : 60% MASI (Moroccan All Shares Index) et 40% MBI Moyen Terme (Moroccan Bonds Index). INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L'objectif de gestion est d'offrir aux souscripteurs un outil qui autoriseà moyen et long terme une perspective de rentabilité. Dans cette optique, le FCP sera investi au maximum à hauteur de 60% sans les atteindre, de ses actifs hors liquidités, en actions, en certificats d'investissement et droits d'attribution ou de souscription côtés à la bourse des valeurs de casablanca ou sur tout marché réglementé en fonctionnement régulier et ouvert au public et à aucun moment ne peut atteindre 90% de ses actifs, hors liquidités et créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire, en titres de créances. Le FCP pourrait également investir une partie de ses actifs en parts ou actions d'OPCVM, d'organismes de placement en capital Risque (OPCR) et de fonds de placement collectifs en titrisation (FPCT) tout en respectant la réglementation en vigueur. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur. Le marché boursier a démarré l’année 2021 sur une note positive qui s’inscrit dans la continuité de ce qui a été observé durant le T4 et confirmant ainsi le regain d’optimisme observé sur le marché. En effet, après le début de la campagne de vaccination au Maroc, en plus d’une campagne agricole qui s’annonce prometteuse, un léger regain de confiance a été observé chez les investisseurs qui espèrent une reprise progressive de l’activité économique. Néanmoins, après la publication des résultats annuels 2020 fortement impacté par la crise, le MASI a effacé une grande partie de ses gains et termine le premier trimestre sur une légère note positive avec une hausse de +2.24%. Durant le+B40 T2 et le T3, le marché a connu un rebond important avec un MASI en hausse de +14% à 13 131.88 points. Ce mouvement haussier sur le marché a été boosté par une reprise de confiance et un regain d’intérêt progressif de la part des investisseurs suite à la publication des indicateurs d’activité trimestriels au titre du T1 21 et des résultats semestriels en forte progression En effet, la masse bénéficiaire au titre du S121 a enregistré avec un bond de 2x par rapport au S120. Cette forte hausse s’explique par une reprise de l’activité dans la majorité des secteurs, un effet de base positif par rapport au premier semestre 2020 marqué par le confinement, à la non récurrence du don Covid et un allégement du coût du risque dans le secteur financier. Cette ascension du marché a légèrement été freinée durant le T4 2021 après que le marché ait dépassé les 20% avant de connaitre une petite correction à la baisse en grande partie à cause du manque de visibilité qui a régné sur le marché depuis l’apparition du variant Omicron ainsi que les incertitudes concernant la croissance des résultats annuels après l’importante hausse des prix de certains intrants impactant le niveau de marges des entreprises. Ainsi, la bourse de Casablanca a terminé l’année 2021 sur une belle progression avec un MASI en hausse de +18.77% 13 358.32 points accompagné par un flux transactionnel en hausse de 30% par rapport à l’année dernière. COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE ACTION : MARCHE OBLIGATAIRE Les taux obligataires ont accusé une baisse, aussi bien sur le marché primaire que secondaire en lien avec la bonne maitrise du Trésor de son besoin de financement et une demande des investisseurs toujours plus importante que les levées. Par conséquent, une baisse de l’exigence en rendement des intervenants du marché a été notée envers les BDT. Parallèlement, une reprise de l’activité économique a favorisé le regain d’intérêt et la détente de l’aversion au risque des opérateurs du marché. COMMENTAIRE DE GESTION L’année 2021 a été marquée par une amélioration du déficit de liquidité avec une moyenne de 69.9 Mrds MAD contre 88 une année aupara- vant, avec une moyenne des interventions de BAM de 82.7 Mrds MAD. Dans ce contexte, la performance annuelle du fonds ressort à 3.41%.
AUTRES TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
0,00 312,28
0,00 178,73
0,00
0,00
Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)
172,68
345,98
TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
0,00
0,00
312,28
178,73
0,00
0,00
TOTAL
31 .204.425,08
28.885.989,34 747.264,98 746.799,89
778.284,08
797.737,54
0,00 0,00
0,00 0,00
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021 31/12/2020
Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
67.962,76 53.426,26
66.335,75 52.317,43
COMPTE A VUE COMPTE A TERME
94.940,44
34.223,94
0,00
0,00
0,00 0,00
2.013.808,22 2.048.032, 16 0,00
31 . 191 ,78
51 .283,63
Charges externes
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME
0,00
0,00
TOTAL
94.940,44
31 . 191 ,78 51 .283,63
Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés
TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS
0,00
0,00
Exercice clos le : 31/12/2021
14.536,50
14.018,32
MONTANT
MONTANT
Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées
Resultats a affecter Report a nouveau
Affectation des resultats
710.321 ,32 -8.930,82 -8.930,82
731 .401 ,79 -9. 102,35 -9. 102,35
0,00 CAPITAL
722.299,44
Comptes de regularisation
-9. 102,35 DIVIDENDES
0,00 0,00
Resultat en instance d'affectation
REPORT A NOUVEAU
Resultat net de l'exercice
731 .401 ,79 AUTRES ( A PRECISER)
Autres prelevements TOTAL
722.299,44 TOTAL
722.299,44
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
701 .390,50
722.299,44
TABLEAU DES CREANCES
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
Exercice clos le : 31/12/2021
Exercice clos le 31/12/2021 EXERCICE PRECEDENT
PLUS D'UN AN
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
CREANCE OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL
EXERCICE
56.811 ,90
56.811 ,90
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
1 .047 , 00 29.697 , 13
1 .077 , 00 28. 716 , 59
0,00
0,00
Valeur liquidative de fin de période
56.811 ,90
56.811 ,90
COMPTES FINANCIERS - ACTIF OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL TABLEAU DES DETTES
COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
Montant / Quantité
Pensions livrées Actif Net
31 .092.892,84
INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts
0,00
0,00
0,00
1 .047,00
Exercice clos le : 31/12/2021 31/12/2020
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par titre en DH
Valorisation globale en DH
% par rapport au Total Actif
31/12/2021
(1)
(A)
(C)
(D=C*A)
0,00
2.013.808,22
COSUMAR ATTIJARIWAFA BANK
MA0000012247 MA0001523291 MA0001520974 MA0000012445 MA0001521592 MA0000011884 MA0001523911 MA0000010506 MA0002015545 MA0002016592 MA0002015636 MA0002014829 MA0002016576 MA0002015701 MA0002015198 MA0002015586 MA0002014431 MA0000012080 MA0000011801 MA0000092801 MA0000092793 MA0000011058 MA0000012395 MA0000011728 MA0000012262 MA0000012528 MA0001007527
COSUMAR
74,00 18,00 6,00 20,00 22,00 666,00 20,00 56,00 20,00 21,00 3,00 9,00 30,00 28,00 14,00 30,00 4,00 1,00 31,00 6,00 10,00 127,00 375,00 199,00 275,00 705,00 28,00
261,00
19.314,00 1.833.505,38 611.047,20 2.220.119,00 187.112,70 2.018.710,40 106.400,00 9.740,00 2.147.464,00 2.115.588,51 304.424,85 912.756,15 3.037.226,10 2.864.463,84 1.525.590,36 3.114.991,50 407.610,12 153.450,00 430.081,44 646.819,30 199.390,00 93.000,00 143.280,00 473.000,00 120.132,00 2.916.263,28 2.592.714,95 230,00
0,06 5,86 1,95 0,03 7,09 0,60 6,45 0,34 6,86 6,76 0,97 2,92 9,70 9,15 4,87 9,95 1,30 0,00 0,49 1,37 2,07 0,64 0,30 0,46 1,51 0,38 9,32 8,28 0,00 0,00 0,18 0,12
38. 128,54
34.223,94
ATW 2Y 01 FEV 2023 1.98% ATW 3Y 20 JUIN 2022- 2.74 ATTIJARIWAFA BANK BMCE 03Y 03 DEC 2022 2.75%
101.861,41 101.841,20
38. 128,54 2.048.032, 16 Exercice clos le : 31/12/2021
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR
487,00
BCP BMCI CIMAR ETAT
100.914,50
BCP
280,95
BMCI 52W 16 juin 2022 1.75%
100.935,52 1.900,00 107.373,20 100.742,31 101.474,95 101.417,35 101.240,87 102.302,28 108.970,74 103.833,05 101.902,53 230,00 4.950,00 71.680,24 64.681,93
CIMENTS DU MAROC BDT15Y 16JUIL35 03%
DETTES
TOTAL
PLUS DE 1 AN
MOINS DE 1 AN
ECHUES ET NON PAYEES
%
%
%
%
BDT 02Y 20 NOV 2023 1.75% BDT 2Y 18 JUILLET 2022 2.35% BDT 05Y 17OCT22 02.70 BDT 05 Y 19 OCT 2026 2.00% BDT 5Y 20 Oct 2025 2.40% BDT 10Y 19JUIN28 03.30 BDT 5Y 14 avril 2025 02.50 BDT 05Y 16MAI22 02.50
OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
200.047,99 0,64%
200.047,99 0,64%
0,00%
0,00%
0,00 0,00%
0,00 0,00%
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES
0,00%
0,00%
200.047,99 0,64%
200.047,99 0,64%
JET ALU LABEL VIE MAGHREB STEEL MUTANDIS SCA MANAGEM SNEP TOTAL MAROC WAFA SALAF BMCI TRESO PLUS
0,00% 0,00%
0,00% 0,00%
JET ALU MAROC
6.424,69 0,02%
6.424,69 0,02%
LABEL VIE
OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/203 OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/202
PERSONNEL
0,00% 0,00% 0,00%
0,00% 0,00% 0,00%
ORGANISMES SOCIAUX
MANAGEM
1.570,00 248,00 720,00 1.720,00 170,40
ETAT
MUTANDIS SCA
AUTRES CREDITEURS
0,00 0,00%
0,00 0,00%
COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
SNEP
6.424,69 0,02%
6.424,69 0,02%
Travaux Généraux de Construction de Casablanca
TOTAL MAROC
TGCC
Exercice clos le : 31/12/2021
BSF WAFASALAF 05Y 15AVRI 24 3.13
104.152,26
31/12/2021
31/12/2020
3073
BMCI TRESO PLUS
17.045,00
152,11
Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
Dépot à terme (plus de 2 ans)
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
Créances représentatives des titres reçus en pension
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL
Autres actifs(4)
56.811,90 38.128,54
Liquidité Total actifs
31.299.365,52
100%
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