INSTIOBLIGATIONS ETAT Classification : Obligations Moyen et Long Terme / Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2021 AU 31 DECEMBRE 2021
Opinion Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIOBLI- GATIONS ETAT », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan au 31 décembre 2021, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date, ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de MAD 16 656 223,88 y compris un bénéfice à affecter de MAD 412 692,96. Ces états ont été établis dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIOBLIGATIONS ETAT » au 31 décembre 2021 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIOBLIGATIONS ETAT » est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états de synthèse, conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d'états de synthèse exempts d'anomalies significatives, que celles-ci
résultent de fraudes ou d'erreurs. Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l’ex- ploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre
à donner une image fidèle. Casablanca, le 23 mars 2022
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos le 31/12/2021
Exercice clos le : 31/12/2021
Exercice clos le 31/12/2021
31/12/2021 16.227.002,23 174.601 .901 ,46 -157.563.544,76
31/12/2020 170.364.530,39 144. 113.318,75 25.775.256,03
Actif
31/12/2021
31/12/2020
Passif
DESIGNATIONS
31/12/2021
31/12/2020
VARIATIONS A-B
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
FAVORABLES
DEFAVORABLES
RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats
5.236.270,08 4.615.978,46 4.623.464, 10 4.095. 109,46
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
620.291 ,62 528.354,64
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATEURS CREDITEURS (G) OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
412.692,96 568.735,21
4.617.041 ,73 586. 169,77
4.204.348,77 17.434,56
-69.994,52
379.670,66
-741 .359,95
96.284,95
TOTAL I = A+B
0,00
0,00
16.528,69 16.528,69 0,00 412.692,96 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
16.717.471 ,22 166.910. 178,80
Plus Values réalisées
568.735,21
221 .770,68 364.399,09 0,00 -125.485,73 -125.485,73
346.964,53
Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)
0,00 0,00
364.399,09
ACTIONS OBLIGATIONS TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES TITRES D'OPCVM AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE BON DE TRESOR
-1 .759.760,34 -1 .310.095, 16 -449.665, 18
1 .634.274,61 1.184.609,43 449.665,18
4.617.041 ,73 4.617.041 ,73 174.981 .572, 12
Moins Values réalisées
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
412.692,96 16.656.223,88
Diminution des différences d'estimations
0,00 0,00
0,00
0,00
16.717.471 ,22
166.910. 178,80
Frais de négociation
0,00 0,00
OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMP DE TITRES
0,00
0,00
Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)
0,00 460.684,04 5.077.725,77
-1 . 191 .025, 13 -778.332, 17
1.651.709,17 5.856.057,94 183.322.272, 10 165. 128. 111 ,79 18. 194. 160,31
0,00
0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
-157.547.016,07 25.775.256,03
0,00
0,00
Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)
14.016.890,03
179. 145.001 ,82
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) TOTAL II = C+D+E+F+G+H
-171 .563.906, 10 -153.369.745,79
0,00
0,00
Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)
0,00
0,00
174.981 .572, 12 144. 128.590,32 30.852.981 ,80 16.656.223,88 174.981 .572, 12
50.371 ,74
53.224,42
158.325.348,24
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
Tableau d’analyse de la valeur liquidative
VARIATION FAVORABLES
-0,03
-0,03
DESIGNATION
31/12/2021
31/12/2020
DEFAVORABLES
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L COMPTES DE REGULARISATION PASSIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (J) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TER POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS) TOTAL GENERAL = I+II+III
50.371 ,77
53.224,45
16.717.471 ,22 166.910. 178,80
Valeur liquidative de clôture
1 .261 ,64
1 .237,48
24, 16
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF
0,00
8. 124.617,74
Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)
412.692,96
4.617.041 ,73 174.981 .572, 12
4.204.348,77 158.325.348,24 128.200,00
50.371 ,74 10.875,60
53.224,42 0,00
16.656.223,88
0,00
8.073.781,42
Nombre d’actions ou de parts (C)
13.202,00 1 .261 ,64 1 .230,38
141 .402,00
0,00
50.836,32
10.875,60
0,00
Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)
1 .237,48 1 .204,82
24, 16 25,56
TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III
0,00
8. 124.617,74
10.875,60 16.717.471 ,22
0,00
Dont part capital (B - A) / C Dont part revenu (A / C)
16.717.471 ,22 175.034.796,54
175.034.796,54
31 ,26
32,65
1 ,39
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES
Exercice clos le 31/12/2021
Exercice clos le : 31/12/2021 DETAIL DES REVENUS 31/12/2021 31/12/2020
Exercice clos le : 31/12/2021
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
COUPON COURU
X
NATURE
31/12/2021 5.236.705,03
31/12/2020 4.616.286, 16
PLUS VALUES
MOINS VALUES
PLUS VALUES
MOINS VALUES
Catégories de TITRES
31/12/2021
31/12/2020
PORTEFEUILLE TITRES
Produits sur opérations financières (A) Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres de créances négociables
ACTIONS
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ACTIONS
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES
ACTIONS COTEES
ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS
0,00
0,00
Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
TCN
5.218.986,63
4.522.472,04
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre
5.499,82
20.032,70
OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
BON DE TRESOR
16.717.471 ,22 16.717.471 ,22
166.910. 178,80 5.218.986,63 4.522.472,04 166.910. 178,80 5.218.986,63 4.522.472,04
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT TITRES D'OPCVM
BONS DU TRESOR
TCN
12.218,58
73.781 ,42
0,00 0,00 568.735,21 568.735,21 0,00 0,00 568.735,21
0,00 0,00 221 .770,68 221 .770,68 0,00 0,00 221 .770,68
0,00 0,00 125.485,73 125.485,73 0,00 0,00 125.485,73
ACTIONS SICAV BONS DU TRESOR BONS DU TRESOR AUTRES TITRES PARTS FCP AUTRES TITRES
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
1 .310.095, 16 1 .310.095, 16 1 .310.095, 16 0,00
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
TITRES D'OPCVM ACTIONS SICAV AUTRES TITRES PARTS FCP
434,95
307,70
TOTAL
POLITIQUE DE PLACEMENT
Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP InstiObligations Etat est un Fonds Commun de Placement «Obligations Moyen et Long Terme». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 1,1 exclu à 5,1 inclus selon les conditions du marché. Indice de référence: MBI (Moroccan Bonds Index). INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 100% de ses actifs, hors créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en valeurs de l’Etat et valeurs jouissant de la garantie de l’Etat.
AUTRES TITRES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
5.499,82 20.032,70
434,95
307,70
TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
0,00
0,00
Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
5.499,82
20.032,70
5.236.270,08
4.615.978,46
0,00 16.717.471 ,22
0,00
0,00
TOTAL
166.910. 178,80 5.224.486,45 4.542.504,74
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2021 31/12/2020
COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE OBLIGATAIRE
612.805,98 176.753,45
520.869,00 152.708,34
COMPTE A VUE COMPTE A TERME
0,00 0,00 0,00 0,00
50.836,32
0,00
0,00
Charges externes
8.073.781 ,42 8. 124.617,74 0,00
12.218,58
73.781 ,42
Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés
Les taux obligataires ont accusé une baisse, aussi bien sur le marché primaire que secondaire en lien avec la bonne maitrise du Trésor de son besoin de financement et une demande des investisseurs toujours plus importante que les levées. Par conséquent, une baisse de l’exigence en rendement des intervenants du marché a été notée envers les BDT. Parallèlement, une reprise de l’activité économique a favorisé le regain d’intérêt et la détente de l’aversion au risque des opérateurs du marché. Le marché secondaire a enregistré des baisses allant de 5pbs sur la maturité 20ans à 14pbs sur la maturité 15 ans. A noter que le projet de loi de finances 2022 prévoit un déficit budgétaire de 73 Mrds MAD soit 5.9% du PIB. En perspective, on ressent un retour de pression sur les finances publiques, ce qui devra se traduire par la stabilité des taux obligataire voire une hausse.
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME
0,00
0,00
TOTAL
12.218,58 73.781 ,42
TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS
0,00
0,00
436.052,53
368. 160,66
Exercice clos le : 31/12/2021
Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées
MONTANT
MONTANT
4.623.464, 10 -4.210.771 , 14 -4.210.771 , 14
4.095. 109,46 521 .932,27
RESULTATS A AFFECTER REPORT A NOUVEAU
AFFECTATION DES RESULTATS
COMMENTAIRE DE GESTION Au titre de l’année 2021, le fonds a réalisé une performance de 1.92%. Le fonds est investi sur des titres moyen terme. A fin décembre 2021, la sensibilité du fonds ressort à 2.56.
0,00 CAPITAL
4.617.041 ,73
521 .932,27
COMPTES DE REGULARISATION
521 .932,27 DIVIDENDES
0,00 0,00
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION
REPORT A NOUVEAU
RESULTAT NET DE L'EXERCICE AUTRES PRELEVEMENTS TOTAL
4.095. 109,46 AUTRES ( A PRECISER)
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
412.692,96
4.617.041 ,73
4.617.041 ,73 TOTAL
4.617.041 ,73
TABLEAU DES CREANCES
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
Exercice clos le : 31/12/2021
Exercice clos le 31/12/2021 EXERCICE PRECEDENT
PLUS D'UN AN
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
CREANCE OPERATEURS DEBITEURS COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL
EXERCICE
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
13 . 202 , 00
141 . 402 , 00
Valeur liquidative de fin de période
1 . 261 , 64
1 . 237 , 48
COMPTES FINANCIERS - ACTIF OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEUR ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF DEPOT A TERME DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL TABLEAU DES DETTES
COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
Montant / Quantité
Pensions livrées Actif Net
0,00
0,00
0,00
16.656. 223 , 88
INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts
13 . 202 , 00
Exercice clos le : 31/12/2021
31/12/2021
31/12/2020
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par
Valorisation globale en DH
% par rapport au Total Actif
titre en DH
0,00
8.073.781 ,42
(1)
(A)
0,00
50.836,32
(C)
(D=C*A)
0,00
8. 124.617,74
ETAT
MA0002007518
BDT 20Y 28FEB25 06.00
20,00
117.683,78
2.353.675,60
14,08
Exercice clos le : 31/12/2021
MA0002008128
BDT 15Y 05FEB22 03.65
5,00
103.491,66
517.458,30
3,10
DETTES
TOTAL
PLUS DE 1 AN
MOINS DE 1 AN
ECHUES ET NON PAYEES
%
%
%
%
MA0002013383
BDT 10Y 02JUN25 04.55
10,00
111.454,01
1.114.540,10
6,67
OPERATEURS CREDITEURS SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
0,00 0,00%
0,00 0,00%
MA0002016691
BDT 52W 16 JANV 2023 1.55%
8,00
100.200,15
801.601,20
4,79
0,00%
0,00%
0,00 0,00%
0,00 0,00%
MA0002015578
BDT 02Y 09 MARS 2022 2.40%
1,00
102.104,92
102.104,92
0,61
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TER ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES
0,00%
0,00%
0,00 0,00%
0,00 0,00%
MA0002015586
BDT 5Y 14 avril 2025 02.50
25,00
103.833,05
2.595.826,25
15,53
0,00% 0,00%
0,00% 0,00%
MA0002015719
BDT 02Y 15 AOUT 22 1.80%
5,00
100.807,12
504.035,60
3,02
50.371 ,74 0,30%
50.371 ,74 0,30%
MA0002015388
BDT 05Y 14 oct 24 02.6
85,00
102.685,05
8.728.229,25
52,21
PERSONNEL
0,00% 0,00% 0,00%
0,00% 0,00% 0,00%
ORGANISMES SOCIAUX
ETAT
AUTRES CREDITEURS
-0,03 0,00%
-0,03 0,00%
COMPTES FINANCIERS - PASSIF COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
50.371 ,77 0,30%
50.371 ,77 0,30%
Dépot à terme (plus de 2 ans)
0,00
0,00
Exercice clos le : 31/12/2021
31/12/2021 10.875,60 10.875,60
31/12/2020
Créances représentatives des titres reçus en pension
0,00
0,00
Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
Autres actifs(4)
0,00
0,00
0,00 0,00
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL
Liquidité
0,00
0,00
Total actifs
16.717.471,22
100%
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